Helpoin tapa menettää rahat osakemarkkinoilla

On vaikea eläkkeelle 2 prosentin tuotolla.

Factor in inflaatiota, ja olet menettämässä rahaa monilla perinteisillä tulotuotteilla, mukaan lukien korkealaatuiset valtion obligaatiot, pankkitalletustodistukset ja säästötilejä.

Myös riskialttiimmista yritys- ja julkisyhteisöistä velkaa on tällä hetkellä paljoa tuottoja. Oletetaan, että Espanjan viiden vuoden joukkovelkakirjalainat antavat tällä hetkellä vain 4,1% huolimatta siitä, että vain kuusi kuukautta sitten jotkut spekuloivat, että kansakunta olisi pakotettu ulos eurosta tai joutuisi uudelleenjärjestämään velkataakka. Tämä on paljon kysyä, että otetaan huomioon kaikki nämä riskit niin alhaiselle tuotolle.

Tällaisessa ympäristössä ei ole kovinkaan paljon rasvaa ja kaksinumeroista tuottoa, joka houkuttelee sijoittajien huomion.

Saanen selittää …

Monet sijoittajat jakavat osingot turvallisuudeltaan. Loppujen lopuksi osa parhaista osingoista maksettavista osakkeista on vakaita yrityksiä, joilla on pitkä historia ja johdonmukainen rahavirta. Ja viimeisen kymmenen vuoden aikana osingot, jotka tarjoavat osinkoja, ovat ylittäneet laajemmat markkinat.

Mutta varastot, jotka tarjoavat 10 prosentin tuottoa ja korkeammat nykyisessä alhaisen tuoton ympäristössä, ovat usein suorastaan ​​spekulatiivisia. Wall Streetissä ei ole ilmaista lounasta. Jos varastossa maksetaan taivas-osinkoa, se johtuu usein siitä, että sijoittajat odottavat yrityksen leikkaavan voiton. Monet parhaiten tuottamat varastot ovat suhdanneherkät ja altistuvat riskeille, kuten talouden hidastumiselle tai raaka-aineiden hintojen laskulle.

Legg Masonin yleisesti lukiutunut taloustieteilijä Raymond F. DeVoe totesi kerran, että enemmän rahaa on menetetty tuoton kuin pistoolin kohdalla.

Viimeisen vuoden kokemuksen perusteella hän on täysin oikeassa. Vuoden 2011 lopussa S & P 500- ja Bloomberg Europe 500 -indeksien yhteenlaskettuun universumiin oli yhteensä 11 kpl, joiden ilmoitettu tuotto oli yli 10%. Vuosi myöhemmin nämä varastot olivat nousseet keskimäärin vain 4,5% vuodessa, jolloin S & P 500 kasvoi yli 16% ja Bloomberg Europe 500 kasvoi lähes 20% dollarimäärällä.

Tämä ei tarkoita, että sijoittajat voivat " t ansaita rahaa varastosta, joka tarjoaa voimakasta tuottoa. Se on yksinkertaisesti kysymys valikoivasta ja kiinnittäen huomiota makrotaloudellisiin ja toimialakohtaisiin tekijöihin, jotka saattavat vaatia osakekannan leikkaamaan sen voiton.

Mutta on myös tärkeää harkita muita tekijöitä kuin yrityksen tuotto.

Katso vain

Procter & Gamble (NYSE: PG)) . Sen osinkotuotto on pysytellyt alle 3% suurimman osan viimeisestä vuosikymmenestä, vaikka se kasvatti osinkoa 173%: lla - 0,21 dollaria osakkeelta 0,56 dollariin osakkeelta - tuona aikana. Kun yhtiö korottaa osingonsa 10 kertaa 10 viime vuoden aikana, luulisi, että sen osinkotuotto olisi paljon suurempi kuin se oli. Mutta koska joka kerta kun yhtiö on lisännyt osingonsa, sijoittajat ovat hyppäsi ostamaan enemmän varastossa, nostaen hinnan ja pitämällä osinkoa alhaisena. Ylöspäin tietenkin on terveet voitot, jos pidät tällaisesta osingosta kasvaa - jos olet panostanut P & G: ään 10 vuotta sitten, olisit istumassa 121%: n kokonaistuottoon. Ja osinkojen ansiosta voit myös kerätä tehokkaan tuoton 6,6% alkuperäisestä sijoituksesta.

Vertaa tätä

Frontier Communications (Nasdaq: FTR) . Kun osinkotuotto on 10%, se on S & P 500: n toiseksi korkein yielder. Sen vuoksi, että viime vuosien sekalaiset tulosraportit eivät anna osinkotuottoa ja kaksi osinkotuottoa, sijoittajat eivät ole juuri ryntäneet varastossa. Jos olisit sijoittautunut Frontieriin 10 vuotta sitten, osingonmaksusi olisi nyt 60% pienempi kuin se (0,25 dollaria per osake 0,10 dollaria osakkeelta) ja kokonaistuotto olisi vain 1% - vaikka suuri osinko saanto.

Tämä filosofia - ostamalla osuuksia kiinteistä yrityksistä, jotka lisäävät maksuja säännöllisesti - on kulmakivi minun

Top Ten Stocks uutiskirjeen. Tämä johtuu siitä, että tämä on yksi parhaimmista tavoista tehdä rahaa osakemarkkinoilla - ja se ei myöskään ota rakettien tutkijaa tämän strategian toteuttamiseen. Yksinkertaisesti löytää kassan rikkaat yritykset, joilla on laajamittaiset liiketoimintamallit maksaa kunnolliset tuotot ja anna nousevien maksujen tehdä loput.