Asset-backed Securities (ABS) määritelmä ja esimerkki

What are Asset Backed Securities? | Made in Germany

Sisällysluettelo:

Mikä se on:
Miten se toimii (esimerkki):
Normaali

Mikä se on:

Normaali

false

MicrosoftInternetExplorer4

Asset-backed securities on useita tärkeitä etuja. Ensisijaisesti ne antavat lainanantajille keinon hankkia käteistä lisää luotonantoa ja tarjoavat sijoittajille keinon sijoittaa monipuoliseen tulotuotantotaseeseen.

ABS-markkinat eivät aina ole yhtä yliarvostettuja kuin muiden tulo- arvopapereita, kuten yrityslainoja tai valtiovarainministeriöitä. Tästä syystä sijoittajien tulee huolellisesti tutkia tietyn absoluuttisen ABS-ominaisuuden ominaisuuksia ja kohde-etuutena olevia varoja ennen sijoittamista.

Huomaa, että ABS: llä on ennakkomaksu; eli mikäli jokin lainanottajista maksaa autojaan aikaisin, tämä vähentää rahavirtoja, jotka lopulta menevät ABS-sijoittajiin.

Miten se toimii (esimerkki):

Normaali

false

MicrosoftInternetExplorer4

Oletetaan, että yritys XYZ on tekemässä autolainoja. Kun se lainaa, se antaa rahaa lainanottajalle ja lainanottaja suostuu maksamaan summan korolla.

Mutta jos Yhtiö XYZ haluaa tehdä lisää lainoja, saattaa joutua tekemään niin paljon rahaa. Tällöin omaisuusvakuudelliset arvopaperit tulevat.

Yritys XYZ voi myydä auto-lainansa ABC Investmentsille. Tämän seurauksena yhtiö XYZ saa rahaa saadakseen lisää lainoja ja se siirtää nämä auto-lainat taseestaan ABC: n taseeseen.

ABC Investments voi ryhmitellä nämä auto-lainat eriksi - lainoja, joilla voi olla yhteisiä ominaisuuksia kuten maturiteetti- tai rikollisuusriski. ABC antaa sitten vakuuden, joka on samankaltainen kuin joukkovelkakirjalaina, joka pääasiallisesti pitää itse hallinnollisen maksun ja sitten "siirtää" jäljelle jäävät tuotot auto-lainoista sijoittajille.

Omaisuusvakuudellinen arvopaperikauppa eri pörsseissä, samanlainen kuin mikä tahansa muu turvallisuus. Julkisten ABS-tarjouksien on täytettävä SEC-vaatimukset, mukaan lukien sijoittajien säännölliset taloudelliset tiedot. Arvosteluorganisaatiot voivat antaa luokituksen arvopapereihin, jotka perustuvat pitkälti siihen todennäköisyyteen, että taustalla olevat odotetut kassavirrat toteutuvat. Joissain tapauksissa ABS: llä on korkeampia luottoluokituksia kuin liikkeeseenlaskija on itselleen;