Ilman riittäviä käteisvaroja, olet rahapeli - ei investointeja

Tekijä Gavin DiStasi

Lue lisää Gavinista Investmentmatomein Ask Advisorista

Korkean koron velkaantuminen, kuten luottokorttiluotto ja kassavarojen rakentaminen hätätilanteissa ovat yleensä ensimmäiset askeleet taloutesi talon järjestämiseksi. Rahoituksen neuvonantajat eroavat siitä, kuinka paljon käteistä sinulla olisi oltava kädessä, mutta lähes kaikki sanovat, että on tärkeää saada hätärahasto ennen sijoittamista.

Mutta korkotaso on ollut lähellä nollaa suurimmassa osassa viimeisten seitsemän vuoden aikana, mikä merkitsee säästötileille kelvottomia tuottoja. Samaan aikaan osakemarkkinat ovat menestyneet hyvin, joten monet sijoittajat kysyvät, olisiko parempi sijoittaa kassavaransa.

Onko käteisvarojen historiallisesti alhaiset tuotot vaihtavat logiikkaa, jonka sijoittajat tarvitsevat rahaa?

Kassavarat

Ei niin nopeasti. Perustelu hätärahastoon ennen sijoittamista on perusteltu. Rahoitussuunnitelma käyttää sijoittajan nykyistä kantaa ja oletuksia tulevaisuudesta ennustaa, miten parhaiten vastata hänen pitkän aikavälin tavoitteisiin. Mutta elämä on ennalta arvaamatonta.

Suurin osa meistä on viimeinkin joutunut huomattaviin kustannuksiin, joita emme nähneet tulemasta tai tekijöitä talousarvioihimme, kuten lääketieteellistä laskutusta, uutta kattoa, uutta autoa tai työpaikan menetystä. Nämä kulut voivat täysin ohittaa suunnitelmasi, jos sinulla ei ole riittäviä säästöjä.

Jos esimerkiksi et ole tallentanut tarpeeksi suurta lääketieteellistä laskua, saatat joutua tekemään peruutuksen 401 (k): sta. Tai saatat joutua ottamaan luottokorttiluottoja, käyttämään rahaa sellaisiin koronmaksuihin, jotka olisit voinut säästää muihin tarkoituksiin.

Markkinoiden ajoitus

Myös osakkeiden ja joukkovelkakirjamarkkinat ovat ennalta arvaamattomia, varsinkin lyhyellä aikavälillä, mikä tekee heistä investoimalla huonoon vaihtoehtoon käteisen pitämisestä sivussa.

Kun sijoitat hätärahastoasi, olet yrittänyt aikaasi markkinoille, mutta sinulla ei ole määräaikaa. Et voi tietää, mihin suuntaan markkinat liikkuvat, ja jos tai kun saatat joutua selvittämään sijoituksesi päästäksesi hätärahastoihisi.

Markkinoilla on säännöllisiä korjauksia myös vuosina, jotka tuottavat positiivisia tuottoja. Jos käytät rahaa markkinoille, mutta tarvitset sitä korjauksen aikana, voit lukita nämä tappiot. Siksi useimpien ihmisten pitäisi investoida pitkällä aikavälillä.

Yksi asiakkaistamme päätti hiljattain sijoittaa kassavaransa huolimatta protestistimme. Kun hän täytti verojaan tammikuun puolivälissä, hän ymmärsi, että hän olisi velkaa huomattavan paljon. Tietenkin tammikuussa S & P 500: llä oli huonoin alku vuosi historiassa. Asiakkaamme ei voinut vatsata riskiä siitä, että asiat saattaisivat pahentua ja likvidoitua investoinnit maksaa veronsa ja täydentää kassavarojaan.

Markkinat sittemmin kääntyivät takaisin, mutta hän oli jo lukkiutunut melko merkittäviin tappioihin ajoituksen takia. Tätä olisi voitu välttää, jos hän olisi pitänyt varauksineen sivussa koko ajan.

Kuinka paljon riittää?

Kuinka paljon sinun pitäisi säilyttää hätärahastoon? Tämä riippuu suuremmasta taloudellisesta näkökulmastasi, kuten muista suojelumuodoista - nimittäin vakuutuksista -, joita sinulla on käytössä. Jos sinulla ei ole sairausvakuutusta, ei työkyvyttömyysvakuutusta tai pieniä määriä kotia, autoa tai vastuuta, sinulla on suurempi riski joutua kattamaan huomattava, odottamaton kustannus, joten sinun pitäisi pitää enemmän rahaa. Mutta jos olet piilossa, käytäntösi tulevat liikkeelle ja sinun ei tarvitse tehdä omia varantojaan hätätilanteessa.

Se riippuu myös siitä, kuinka lähellä olet eläkkeelle siirtyminen ja siirtyminen säästämisestä menojen alentamiseen. Vanhuuseläkkeillä, varsinkin uusilla eläkeläisillä, on oltava suurempi osuus käteisvaroista ja konservatiivisista investoinneista sekvenssiriskin hallitsemiseksi. Tämä on riski, että saat alhaiset tai negatiiviset tulot varhaiseläkkeellä, vähentäen pesäsiemeniä ja jättämällä sinut tarpeeksi aikaa sen palauttamiseksi.

Jokainen ihmisen tarpeet ovat erilaiset, mutta suosittelemme yleensä ihmisiä, jotka vielä työskentelevät, kun säästät noin kuuden kuukauden kulut ilman veroja ja säästöjä. Tämä yleensä riittää kattamaan odottamattoman työpaikan menetyksen, joka on usein suurin uhka talouden turvallisuudelle. Suosittelemme, että ne, jotka ovat tulossa tai ovat eläkkeelle siirtyneet, ovat lähempänä kolmen vuoden kustannuksia. Kolme vuotta on suunnilleen aikaa, joka kestää keskimääräisen taantuman ja elpymisen välityksellä.

Cash on kuningas

Lax-rahapolitiikka on johtanut hitaasti alhaisiin korkoihin, mikä on turhauttavaa useille säästäjille ja sijoittajille. Se voi olla tai ei ole auttanut poistamaan 1920-luvun tyyliä, mutta se on varmasti kantanut niitä, jotka etsivät alhaisen riskin tuottoa.

Cash tarjoaa kovaa tuottoa, mutta on mahdotonta liioitella sitä, että on tarpeeksi varaa. Ilman riittäviä käteismääriä olet pelaamassa, ei sijoittaessasi. Jos olet vakavasti kurinalaisuuden ylläpitämisessä ja antamalla itsellesi parhaat mahdollisuudet saavuttaa pitkän aikavälin taloudelliset suunnitelmat, se on yhtä totta kuin se on koskaan ollut: Cash on kuningas.

Gavin DiStasi on taloudellinen suunnittelija ja perustaja Topel & DiStasi Wealth Management.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.