Mitä venture capital -yritykset haluavat? |

Mitä venture capitalists haluavat investoinnissa? Jos sinun on kysyttävä, niin sinä (ja yrityksesi) eivät todennäköisesti ole hyvä ehdokas. Ja vain jos et tunnista sitä - se on viittaus vanhaan vitsiin: kun joku kysyy Ferrari-myyjältä, kuinka paljon se maksaa, myyjä vastaa: "Jos sinulla on kysyttävä, sinulla ei ole varaa siihen."

Esittelen tämän aiheen uudella tekstillä, koska niin monet ihmiset sanovat "riskipääomaa", kun he todella tarkoittavat "enkeli-sijoittajia" tai "ulkopuolisia sijoittajia". Riskipääoma on hyvin erikoistunut. Yhdysvalloissa on noin 500 riskipääomayhtiötä

Harkitse tämän kansallisen riskirahoitusyhdistyksen pylväskaaviota. Huomaa, että riskipääomaa tehdään vuosittain noin 4 000 sopimusta, ja keskimäärin noin 20 - 30 miljoonaa dollaria kohti. Tämä sisältää alkuinvestoinnin ja seurannan.

Angelinvestointi steroideihin

Pääomasijoitus haluaa kaikki ominaisuudet, joita enkelin sijoittajat haluavat, mutta suurempia ja parempia. Pääomasijoittajat (kutsutaan myös pääomasijoittajiksi) keskittyvät korkeisiin riskeihin korkean riskin suhteen. Aivan kuten useimmat enkeli sijoittajat, he eivät etsi vain terveellistä yritystä, tai vain osingot; he ostavat prosenttiosuuksia yritysten omistuksesta, joiden tarkoituksena on myydä nämä prosenttiosuudet 10, 20, 50 tai useammin kuin he alun perin investoivat. Ne tekevät rahoja, kun he lähtevät, mikä tapahtuu, kun he myyvät omistusosuudensa oikealle rahalle.

VC: n tekemien investointien kokoelma kutsutaan portfolioniksi. Yritykset, joihin he ovat investoineet, ovat salkussaan. Onnistunut salkku kasvaa vähintään 10 kertaa joka toinen tai kolmas vuosi, ja se on reaalisen rahan kasvua poistumisten jälkeen.

Ja se on hit-yritys, joten he eivät voi odottaa tuottoa koko kokoelman yrityksille. Voittajien on maksettava häviäjille. Kansallinen Venture Capital -yhdistys sanoo, että noin 40 prosenttia VC: n tukemista yrityksistä epäonnistuu, toiset 40 prosenttia ovat kohtuullisia tuottoja ja vain noin 20 prosenttia on todella onnistunut.

VC: t sijoittavat yrityksiin, joilla on todelliset mahdollisuudet valtavaan kasvuun. Heillä on oltava erittäin vahvat johtoryhmät. Heidän on pystyttävä skaalaamaan ylöspäin-merkitys saada suuria määriä myyntiä - nopeasti. Heillä on oltava jotain erilaista, kuten "salaperäinen kastike" tai tekniikka, joka puolustaa heitä vastaan ​​siitä, että heitä syövät voimakas kilpailu.

Harkitse kaavion kaavion koko ja mieti, mitä se vaatii sijoittamaan 20 miljoonaa dollaria per kauppaa. Venture capitalists (kutsutaan myös VCs) kerätä varoja satoja miljoonia ja jopa miljardeja dollareita joka kolmas vuosi. Se on peräisin suuremmista organisaatioista, kuten vakuutusyhtiöistä ja yliopistovarojen varoista, joskus yrityksistä ja jopa hyvin varakkaista henkilöistä. Rahan ottaminen tuo mukanaan velvoitteen sijoittaa nämä rahat lupaaviin startteihin ja kehittyviin yrityksiin.

Riskipääoma on todennäköisempää tarkastelemalla seurantakierroksia, enemmän rahaa alun perin varhaisen rahan jälkeen. Sijoittajat puhuvat usein "siemen kierroksesta" ensimmäisten sadan tuhannen dollarin verran, sitten "sarja A" tulee muutaman miljoonan jälkeen siemenrahoituksen aikaansaamasta vetovoimaa ja uskottavuutta, jota seuraa sarja B ja sarja C, jolloin jokainen kierros tulee suuremmaksi (mikä tarkoittaa enemmän rahaa).

Sijoitusmäärät ovat korkeat, panokset ovat vastaavasti korkeat. Niinpä riskipääoma on näinä päivinä yleensä mukana myöhemmässä kierroksessa, ei siemenvaiheissa.

Jos et ole vielä varma, mikä rahoituslähde on oikea sinulle tai mitä vaihtoehtoja on käytettävissä, kun on aika päästä varma rahoitus, tutustu infografiimme: 4 tapaa turvata rahasi Startupisi

Onko sinulla kysyttävää riskipääomasta? Jaa ne meille alla oleviin kommentteihin.

Tämä artikkeli on osa yritysrahoituksen oppaamme: rahoittaa yrityksesi tänään Bplansin avulla.