Joukkovelkakirjat tasapainottavat riskiä eläkevakuutusrahastoissa

Varastot saavat runsaasti panostusta. He ovat jännittäviä ja riskialttiita, mikä usein kääntää suuria tuottoja ajan mittaan. Sitä vastoin bondit ovat hieman tylsiä. He eivät saa yhtä paljon rakkautta, mutta he ovat yhtä tärkeitä tasapainoiselle salkunhoidolle.

Useimpien varojen allokointiin tulisi kuulua ainakin pieni osa joukkovelkakirjoista. Yleensä tämä prosenttiosuus kasvaa, kun lähestyt eläkkeelle siirtymistä. Jos olet 25, 10% portfolionne voi olla joukkovelkakirjalainoja; jos olet 65-vuotias, se on todennäköisesti lähempänä 40% tai 50%.

Tässä on mitä sinun on tiedettävä tästä omaisuusluokasta.

Joukkovelkakirjat ovat turvallisia, mutta eivät vaarattomia

Kun ostat joukkovelkakirjalainan, olet lähinnä lainaa rahaa yritykselle tai hallitukselle. Lainanottaja maksaa rahat - päämiehesi - takaisin kiinnostuneina määrätyn ajan mukaan. Tätä päivämäärää kutsutaan myös joukkovelkakirjalainan maturiteetiksi. Prosessi on erilainen kuin ostamalla osakkeita, kun ostat yrityksen osakkeita.

Koska joukkovelkakirjoilla on vakiintunut aikataulu ja tuottoaste, niitä pidetään turvallisena, korkosijoituksina. Yleisesti ottaen Yhdysvaltain valtion velkakirjat ovat turvallisimpia, minkä jälkeen valtion ja kuntien liikkeeseen laskemat kunnalliset joukkovelkakirjalainat ja yrityslainat.

Joukkovelkakirjoilla on kuitenkin riskejä, mukaan lukien mahdollisuus, että lainanottaja on oletuksena. Ja obligaatiot menettävät usein markkina-arvoa, kun korot nousevat. Tämä kompensoi sen, että joukkolainan korko on uuden markkinakoron alapuolella.

"Teeskennellä, että sinulla on joukkovelkakirjalaina, jonka maksoit 1 000 dollaria, joka maksaa 5% korkoa. Jos huomispäivät nousevat 7 prosenttiin, kukaan ei halua maksaa 1 000 dollaria vuodessa, joka maksaa vain 50 dollaria vuodessa, joten joukkovelkakirjalainan hinta laskee ", kertoo David A. Schneider, sertifioitu rahoitussuunnittelija ja Schneider Wealth Strategies New Yorkissa.

Koronvaihtelut aiheuttavat myös uudelleeninvestointiriskiä: jos sinulla on joukkovelkakirjalaina hyvällä korolla ja se tulee erääntymään, kun korot ovat pienemmät, sinun on panostettava jälleen alhaisempaan hintaan, jos haluat ostaa toisen joukkovelkakirjalainan.

Bond-rahastot auttavat monipuolistamaan

Kuten varastossa, ei ole tarvetta ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja, ja useimmat 401 (k) -suunnitelmat eivät tarjoa tätä vaihtoehtoa. Sen sijaan voit ostaa indeksirahastoa tai ETF: tä, joka pitää joukkovelkakirjoja. Nämä ovat ihanteellisia, koska voit sijoittaa vähän kerrallaan sen sijaan, että käytät suurempia rahamääriä, joita usein tarvitaan velvoittamaan lainat suoraan.

Suurin osa 401 (k) suunnitelmista tarjoaa pienen joukon korkorahastoja. Itse asiassa sinulla voi olla vain yksi vaihtoehto: kokonaisen joukkovelkakirjalainan rahasto, joka koostuu valtion, yritysten ja kuntien obligaatioista. Näin ostat joukkovelkakirjamarkkinoilta paljon helpompaa reittiä monipuolistamiseen kuin yksittäisten joukkovelkakirjojen ostamiseen.

Jos voit valita useamman rahaston - tai jos olet ostamassa joukkovelkakirjalainaa IRA- tai välitystiliin, jossa sinulla on enemmän valintoja - valita varoja, joilla on alhaiset kulut ja sijoittavat ensisijaisesti lyhytaikaisiin tai keskipitkän aikavälin obligaatioihin. Voit myydä joukkovelkakirjalainan rahastoa milloin tahansa, mutta olet todennäköisemmin menettänyt rahaa pitempien kassavirtojen varoista, jos korot nousevat.

Jos säästät rahaa tietylle päämäärälle eläkkeelle jäämisen ulkopuolella, voit ostaa bond suoraan, Schneider sanoo. "Jos joku etsii parkkipaikkaa, jonka he aikovat käyttää lähiaikoina, he voivat tarkastella yksittäisen sidoksen ostamista tietyllä maturiteetilla. Voit ostaa jotain, joka tulee tulemaan kolmessa vuodessa, ja tiedät, että olet kiinnostunut kuudesta puolivuotiskaudeksi, sekä päävastuu kolmessa vuodessa."

Mutta hän huomauttaa, että monissa tapauksissa CD: t ovat yhtä hyviä - ja he ovat FDIC: n vakuutettuja.

Lainojen verot vaihtelevat

Verolla on tärkeä asema joukkovelkakirjojen osalta. Lainan tai joukkovelkakirjalainan ostamisessa käytetyn tilin tyyppi voi auttaa määrittämään, minkä tyyppisen sitoumuksen haluat ostaa.

Kuntalainojen korko on liittovaltion verovapaus ja usein vapautettu valtion ja kaupungin veroista, jos sijoittaja asuu liikkeeseen laskevassa valtiossa tai kaupungissa. Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainan korko on verotettu liittovaltion verotuksellisesti, mutta se on vapautettu valtion ja paikallisista veroista. Ja yritysten joukkovelkakirjalainojen korot verotetaan tavallisina tuloina.

"Sinun täytyy kysyä, minkä tyyppistä tiliä olet ostanut, ja jos se on veronalaista tiliä, mikä on sinun veronkantajasi?", Sanoo Schneider.

Jos sinulla on useita tilejä, haluat yleensä vähemmän verotukseltaan tehokkaita joukkovelkakirjalainoja, kuten yrityslainoja, olla veroveloissa, kuten 401 (k) tai IRA: ssa. Verotettavaan tiliin suuret veronkanto-sijoittajat suosivat yleensä kunnallisia joukkovelkakirjoja, koska osa tai kaikki tuotot ovat verottomia. Yritysten obligaatiot saattavat maksaa suuremman tuoton, mutta osa siitä verotetaan.

Jos se näyttää liian hyvältä, se on luultavasti

Joukkovelkakirjat luokitellaan luokituslaitosten, kuten Moody's ja Standard & Poor's. Arvostusmuodot vaihtelevat, mutta yleensä Schneider sanoo, sijoittajien olisi pidettävä arvopapereita, jotka on luokiteltu BBB: n tai paremmin Standard & Poor's tai Baa tai paremmin Moody'sin mukaan, mikä viittaa suhteellisen vähäiseen oletusriskiin.

"Muista, että joukkovelkakirjojen on tarkoitus olla turvallinen osa salkkusi, joten ei ole mitään syytä ottaa huomioon, mitä luulet olevan turvallista rahaa ja laittaa se johonkin riskialttiimpiin pörssiin tai muihin sijoituksiin", Schneider sanoo.

Varo joukkovelkakirjalainoja tai korkorahastoja, joilla on epätavallisen korkeita tuottoja. Se voi tarkoittaa, että rahasto harjoittaa erittäin aggressiivisia strategioita.

Arvioitaessa joukkovelkakirjalainoja sijoittajien olisi tarkasteltava eräpäivään saakka - odotettavissa oleva tuotto, jos joukkovelkakirjalainaa pidetään ajan - eikä kuponkikorko, joka oli joukkovelkakirjalainan korko.

"Jos ostat joukkovelkakirjalainan, joka on laskettu liikkeelle 5%: lla, sinulla ei ole 5%: n obligaatiota", koska korot ovat nyt alhaisemmat, Schneider sanoo. "Sinä maksat palkkion, kun ostat sen ja tuloksena, tuotto erääntymiselle on alhaisempi kuin kuponkikorko."

Lähtökohtana

Joukkovelkakirjat ovat tärkeä osa jokaista salkkua, koska ne ovat suhteellisen turvallinen turvapaikka, joka tasapainottaa osakkeisiin liittyviä riskejä. Ne voivat toimia myös lyhytaikaisten säästöjen pysäköintilaitteina. Mutta kuten kaikki investoinnit, sinun on ymmärrettävä mahdolliset riskit ja ostettava huolellisesti, ottamalla huomioon esimerkiksi veroja, luokituksia ja monipuolistamista.

Lisää Investmentmatomeista:

• Kuinka sijoittaa 401 (k)
• 5 vaihetta 401 (k) Like a Pro: n tasapainottamiseksi
• Pienet muutokset eläkejärjestelyissä, jotka antavat suuria tuloksia

Arielle O'Shea on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected] . Viserrys: @arioshea .

Kuva iStockin kautta.