Muuttujan määritelmä ja esimerkki

Mitä se on:

Muuttuvuus on se, missä määrin tietosarja poikkeaa sen keskiarvosta (tai kirjanpitomaailmasta, kuinka paljon budjetoitu arvo poikkeaa todellisesta arvosta.)

Miten se toimii (esimerkki):

Esimerkiksi XYZ Companyn osakkeilla on seuraavat hinnat:

Näiden hintojen keskiarvo on 21,33 dollaria. Varianssin laskemiseksi näemme kuinka "kaukana" jokaisen päivän osakekurssi on 21,33 dollaria, kuten tämä:

Huomaa, että eräät erot ovat negatiivisia. Koska laskemme keskimääräisen eron, negatiiviset numerot luovat matemaattisen ongelman (ne kompensoivat positiiviset luvut ja laskevat laskelmat). Tämän välttämiseksi neliöimme jokaisen eron niin, että jokainen ero on positiivinen, kuten tämä:

Viimeinen vaihe on yksinkertaisesti laskemalla neliösumman keskimääräiset keskiarvot, eli 9,42 dollaria, ja ottamalla tämän numeron neliöjuuri saadaksesi summa, jolla yhtiö XYZ -varastot vaihtelevat keskimääräisestä hinnasta.

Neliöjuuri on 3,07 dollaria, mikä tarkoittaa sitä, että kun yritys XYZ poikkeaa 21 dollarin keskiarvosta, se pyrkii tekemään niin noin 3,07 dollaria.

Miksi se Matters:

Tämä on vain yksi tapa mitata vaihtelua. Beta, regressioanalyysi ja monet muut tilastolliset menetelmät ovat suunniteltu selvittämään, kuinka epävakaa tietosarja on. Muuttuvuus on volatiliteetin mittari ja siten riskin mitta, koska se mittaa, kuinka paljon jotain varastosta yleensä poikkeaa sen "tavallisesta" arvosta. Mitä suurempi vaihtelu, sitä voimakkaammin varastot vaihtelevat, kun se vaihtelee. Näin ollen mitä suurempi vaihtelu, riski on suurempi.