Verotettava joukkovelkakirjalainan määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

A verotettava joukkovelkakirja on joukkovelkakirjalaina,

Kuinka se toimii (esimerkki):

Verotettavan joukkovelkakirjalainan ostaja on todellisuudessa lainaa rahaa yritykselle tai muulle yksikölle, joka tekee ennalta määrätyn määrän korkoja ja pääomakustannuksia ostajalle. Lainojen liikkeeseenlaskijat käyttävät yleensä joukkovelkakirjalainan tuottoa rahoittamaan päivittäistä liiketoimintaa tai investointeja. Verotettavien joukkovelkakirjalainojen korko voi olla kiinteä tai vaihteleva.

Joukkovelkakirjalainoja on monenlaisia, ja ne voidaan hankkia suoraan liikkeeseenlaskijalta liikkeeseenlaskun aikana tai (paljon useammin) jälkimarkkinoilla välittäjän välityksellä /jakaja. Yksi suosituimmista keinoista sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin on ostamalla joukkolainarahaston osuuksia, jotka sijoittavat eri rahastoihin tietyllä sektorilla tai tietyllä ominaisuudella.

Arvostelujärjestöt arvioivat ja arvioivat usein joukkovelkakirjalainojen luottokelpoisuutta niiden liikkeeseenlaskijoita. Nämä arvot vaikuttavat joukkovelkakirjojen hintaan jälkimarkkinoilla.

Verotettavaan obligaatioon liittyy usein alhaisempi tuotto kuin kunnallisella joukkovelkakirjalainalla, jolla on sama kuponkikorko (koska kunnallisten joukkovelkakirjalainojen korko ei yleensä ole veronalaista). Tästä syystä kuntien obligaatiotuotot ovat usein verotettavaa korkoa vastaavien yritysten velkasitoumusmäärien mukaisia. (Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen ja verotettavien joukkovelkakirjalainojen vastaavan verotettavan koron määrittämisestä on lisätietoja kuntayhtymän merkinnästä.)

Miksi se koskee:

Useimpien joukkovelkakirjojen korko on veronalaista. Näin ollen sijoittajien on harkittava omia verotustilanteitaan sijoittaessaan ja niiden on laskettava veroja paluulaskelmiinsa. Lisäksi, kuten kaikkien velkojen kohdalla, joukkovelkakirjojen sijoittajille aiheutuu luotto-, korko-, puhelu- ja markkinariski.