Tax-Free Spinoff Määritelmä & esimerkki

Mitä se on:

A verottomat spinoff tapahtuu, kun yritys myy osan liiketoiminnasta tavalla, joka on verovapaata liiketoimea sisäisen tuloverolain 355 §: n mukaan, eikä siten edellytä yrityksen maksamaan myyntivoittoa verosta.

Miten se toimii (Esimerkki):

Oletetaan, että yhtiö XYZ: llä on kolme toimialuetta: autoteollisuus, elintarvikeosasto ja huonekaluala. Yhtiö ei enää halua olla elintarviketeollisuudessa, joten se päättää myydä sen.

Yritys XYZ alunperin osti elintarvikeosaston (FoodCo) ABC: ltä 30 miljoonaa dollaria seitsemän vuotta sitten ja on investoinut 10 miljoonaa dollaria yhtiöön siitä lähtien. Luvut osoittavat, että FoodCon myynnistä kertyy 100 miljoonaa dollaria. Näin yhtiö XYZ antaisi 60 miljoonan dollarin myyntivoiton myynnistä.

Pääomavoitot ovat yleensä verotettavia liittovaltion, valtion ja paikallistasolla. Verovapaalla spinoffilla yhtiö ei kuitenkaan ole verolaskelma, joka auttaa osakkeenomistajia valtavasti. Kuinka yritys tekee tämän? Tyypillisesti on kaksi tapaa, joista molemmissa ei ole käteisvarojen vaihtamista.

Ensinnäkin FoodCo: n suoran myynnin sijaan toiselle yhtiölle XYZ voisi antaa vain (tai ainakin 80%) sen osakkeista FoodCo: ssa nykyiset osakkeenomistajat. Jokainen yhtiö XYZ: n osakkeenomistaja saa FoodCon osakkeet suhteessa omistukseensa yhtiö XYZ: ssä - toisin sanoen osakkeenomistaja, joka omistaa 5% yhtiön XYZ-osakkeista, saa 5% FoodCo-osakkeista.

Toiseksi XYZ voisi antaa osakkeenomistajille mahdollisuuden vaihtaa yhtiön XYZ-osakkeita elintarvikeosaston osakkeisiin (tätä kutsutaan vaihtotarjoukseksi). Kummassakin tapauksessa FoodCo on oma yritys, jolla on oma johto ja omistajat.

Miksi se koskee:

Jokaisen yksityisen tai julkisen yrityksen johtajat ovat vastuussa (ja oikeudellisesta velvollisuudesta) toimimaan parhaalla mahdollisella tavalla omistajista - osakkeenomistajista. Näin ollen osakkeenomistajien on parhaimmillaan säilyttää rahaa mahdollisimman paljon, mikä merkitsee sitä, että yhtiö ja sen osakkeenomistajat (jotka eivät myöskään maksa pääomavoiton verot verotonta spinoffia) vähentävät veronlaskuja.

Erityisesti verovapaat spinoffit eivät yleensä johda siihen, että vanhempi saa suuren myyntitarkastuksen myynnistä, kuten se tekisi, jos se vain suoritteli käteisvarojen jakamisen suoranaisesti. Verotonta spinoffia on kuitenkin yksi syy siihen, että päästä eroon tytäryhtiöstä lujittaa jäljellä olevaa yhtiötä ja siten nostaa osakekurssejaan tai jopa parantaa tulevan osakekurssin tulosta. Spinoff voi myös poistaa yrityksen, joka on sääntelyn haasteet tai joka laskee yrityksen yleisen luottoluokituksen (ja siten myös lainausoikeuden).

On tärkeää huomata, että verovapaat spinoffit ovat hyvin monimutkaisia, ja IRS asettaa useita vaatimuksia sekä emoyritykselle että spinoffille liiketoimen aikana ja sen jälkeen, mikä, jos sitä ei noudateta, voi vaarantaa verottoman spinoffin. Kun yritykset siirtävät velkaa spinoffin aikana, prosessi muuttuu yhä monimutkaisemmaksi verovapaan kohtelun kelpoisuuden kannalta. Tämän määritelmän tarkoitus on yksinkertaistaa ja selittää niitä laajasti.