Miten pysähdy omien investointiesi alhaisempana

Joe Allaria

Lue lisää Joeista Investmentmatomein Ask Advisorista.

Kun investoinnit ovat vähäisemmät, sijoittajat väistämättä ja oikeutetusti kysyvät miljoonan dollarin kysymyksen: miksi?

Usein alijäämä johtuu huonosta investointien valinnasta. Mutta miksi jotkut sijoittajat löytävät paitsi heikosti vertaansa vailla olevat vertailuarvot, mutta myös heikentävät omia investointejaan eli toisin sanoen heikompien tuottojen näkymistä tiloilta, jotka todellisuudessa tekivät varsin hyvin ajan myötä? Todennäköinen vastaus on huonosti sijoittajien käyttäytyminen.

Palkkiot ja transaktiokustannukset sivuutetaan, tuntuisi mahdottomalta, että omat investoinnit voisivat heikentyä, mutta tällainen tapaus tapahtuu usein eikä vain varastossa vaan sijoitusrahastoilla, indeksirahastoilla ja muilla. Tämä on todennäköisesti tulos yrittää ennustaa markkinoita tai reagoida lyhytaikaisiin tapahtumiin markkinoilla.

Harjoitteluni olen nähnyt tätä useaan otteeseen mahdollisten asiakkaiden kanssa. Kun olen oppinut niiden heikkouden, olen heti utelias kuulemaan enemmän heidän tarinansa, ja tarina yleensä menee näin:

Potentiaalinen asiakas: "No, asiat tuntuivat menestyvän muutaman vuoden ajan, mutta sitten korjaus tehtiin, ja meidän [kirjoita varastosi / rahasto / ETF] menetti suuren osan sen arvosta. Siinä vaiheessa emme pystyneet näkemään arvoa alaspäin, joten myimme sen suojellaksemme salkkuamme."

Tällaisina aikoina tuntuu siltä kuin olen mennyt käyttäytymisneuvonantajan taloudellisena neuvonantajana. Tämä on mielestäni itseni pelissä enemmän ja enemmän, erityisesti hyppäämällä markkinoilla. Se on yksinkertaisesti ihmisluonto luopua jotain, joka ei näytä toimivan hyvin ja ostaa jotain vain silloin, kun se tuntuu turvalliselta ja vakaalta.

Tämä strategia pilata sinut sijoittajana. Esimerkkinäni, kun potentiaalinen asiakas tuntui epämukavalta markkinoiden toimivuudesta ja myi omistuksiaan "suojelemaan" salkkunsa, mitä he tekivät, reagoivat tunteidensa perusteella ja lopulta tekivät pahin mahdollisen valinnan mahdolliseksi tuona ajankohtana. Älykkäästä sijoittamisesta ei pidä tehdä tunteita tai tunteita; se olisi tehtävä logiikalla.

Sijoittamisen perusteet ja todellinen sijoittajien käyttäytyminen ovat yleensä täydellisiä vastakohtia, kun volatiliteetti on läsnä. Avain on parhaiden ja pahimpien tapausten ennakointi ennakoivasti. Paras aika harkita huonointa tapausta ei ole, kun korjaus tapahtuu, mutta kun asiat menevät hyvin, kun asiat ovat vakavat, kun paniikki ei ole hallitseva sijoittajien käyttäytyminen.

Sillä tavoin lentoyhtiöt pitävät hätätilanteita ennen lentoonlähtöä, kun kone on turvallinen ja kentällä. Kriisin aika ei ole paras aika suunnitelmien toteuttamiseen. Tämä keskustelu on tapahtunut aiemmin.

Sijoittajien tulisi noudattaa samaa periaatetta. Sijoittaessasi, harkitse pahimmassa tapauksessa ja kysy itseltäsi kuinka paljon volatiliteettia voit käsitellä. Kysy itseltäsi, miten reagoit, kun markkinat lähestyvät tätä tasoa.

Sitten sitoutu ja pidä suunnitelma paitsi hyvissä ajoissa, myös huonoina aikoina. Kehitä investointistrategia, joka sopii ajan tasalle. Monille tämä aikakehys voi olla 20 vuotta tai enemmän. Ole sitoutunut olemaan pitkän aikavälin sijoittaja ja jättämään kiinni markkinoiden jokapäiväisistä haasteista. Sitoudun monipuoliseen omaisuuserästrategiaan ja anna loput huolehtia itsestään.

Voit jopa harkita pätevän "käyttäytymisneuvonantajan" antamista - taloudellista neuvonantajaa, jolla on luottamusvastuu ohjata investointeja. Hän auttaa sinua navigoimaan turbulenssin läpi.