Yksinkertaiset ja edulliset vaihtoehtoiset sijoitusrahastot |

Kun osakemarkkinat nousivat 1990-luvulla yhä suuremmiksi, monet sijoittajat olivat sisällöltään jotta rahastojen hoitajat löytäisivät heille oikeat varastot. Loppujen lopuksi kansakunnan johtavat sijoitusrahastoista kärsivät yllämainitut voitot, eikä ollut kovinkaan huolestuttavaa, että sijoittajien oli maksettava monista rahastonhoitajista maksetut korkeat hinnoittelut vuosipalkkiot 1-3 prosenttia.

Mutta Seuraavan vuosikymmenen aikana rahasi sijoittaminen rahastoon ei enää näyttänyt niin viisalta. Monet suosituimmista varoista eivät edes pysyneet vertailuarvoissaan (kuten S & P 500 tai Nasdaq Composite -indeksi). Lisätään siihen, että varat kohdistuvat raskaisiin hallinnointipalkkioihin.

Sijoittajilla on ollut riittävästi rahaa ja ne ovat irtautuneet sijoitusrahastoista tasaisesti viiden viime vuoden aikana. Itse asiassa 11,6 biljoonan dollarin rahasto-omaisuuden vuoden 2011 lopussa sijoittajat investoivat yli 125 miljardia dollaria varastokeskeisiltä sijoitusrahastoilta sijoitusyhtiöinstituutin (ICI) mukaan vuonna 2012.

Missä rahat menevät? Vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot (ETF), jotka myyvät suuria pörssejä omilla ticker-symboleillaan.

Nämä varat, jotka ilmestyivät ensimmäisen kerran noin 20 vuotta sitten, antavat sinulle mahdollisuuden kohdistaa erityisiä investointikulmia kuten kulta, energia, jopa ulkomaiset maat. Silti he tekevät niin ilman korkean hintaluokan rahastonhoitajan aktiivista kättä. Sen sijaan ETF: t ovat yleensä "passiivisia", mikä tarkoittaa, että niillä on oma joukko varoja (tai joukkovelkakirjoja) ja pitävät niitä sitten hyvin pitkään.

Esimerkiksi Fidelity Advisor Large Cap B -rahasto veloittaa 2,04% vuosikuluista. Tämä tarkoittaa pienempiä kaupankäyntikustannuksia ja hyvin vähän hallinnointikustannuksia. Rahasto omistaa joukon blue chip -varoja, kuten Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) ja Chevron : CVX) . Sitä vastoin SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY)

omistaa hyvin samankaltaisen varastokorin ja veloittaa vain 0,09 prosenttia vuosikuluista. Itse asiassa Fidelity-rahaston olisi tuotettava vuosittain vähintään 2 prosenttia vuotuista tuottoa, jotta se pystyy tarjoamaan saman nettomaksutuloksen kuin ETF.

ETF: issä oli ensimmäinen irtautumisvuosi 2008, jolloin sijoittajat tekivät 169 miljardia dollaria niitä. Suurin osa rahoista meni suoraan ETF: eihin, jotka omistivat Yhdysvaltain varastot. Nopea eteenpäin vuoteen 2012 ja ajat ovat varmasti muuttuneet. ETF: t saivat viime vuonna ennätykselliset 191 miljardia dollaria, vaikka suurin osa näistä rahoista oli sidottu ETF-rahastoihin, kansainvälisiin osakkeisiin ja alakohtaisiin rahastoihin. Itse asiassa ETF: issä sidottujen rahamäärien määrä ylittää nyt 1,35 biljoonaa dollaria, mikä on enemmän kuin kaksinkertainen vuoden 2008 lopussa.

Ei pitäisi olla yllättävää, että Vanguard, joka tunnettiin hyvin alhaisista kustannuksista rahastoista, on pyrkinyt johtamaan eturistiriitoihin. Itse asiassa Vanguard on tällä hetkellä alan kolmanneksi suurin hallinnoitavien ETF-varojen rahasto-osuuksien tavoite ennen perinteisiä eläkesäätiöyrityksiä, kuten Fidelity ja T. Rowe Price. [

] [InvestingAnswers Feature: Yksinkertaisin virhe ETF Investors Tee]

Barclaysin iShares-rahastojen ryhmä on edelleen huippukoira, jonka markkinaosuus on noin 40 prosenttia, kun taas valtion Street Global Advisors -yritys, jonka uraauurtava SPDR-ohjelma hallinnoi noin neljännes markkinoista. Itse asiassa Barclays, State Street ja Vanguard hallitsevat nyt yli 80% näistä markkinoista. Pienemmät kilpailijat, kuten Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO ja Invesco: n PowerShares-divisioona, pyrkivät jatkamaan markkinaosuuksia entistä isompien pelaajien kanssa tarjouksista vuonna 2013. Missä toimi nyt? Kolme parasta suosituinta rahastoa vuonna 2012 (uusien varojen suhteen) olivat Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , iShares iBoxx $ Investment Grade Oyj: n joukkovelkakirjalainat (NYSE: LQD) ja iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Näitä varoja vaihdetaan voimakkaasti. maksaa ostamaan heidät ja hinta, jonka saisit myyntitapahtuman yhteydessä (ns. tarjous / lupaus), on kapea, yleensä vain penniäkään. Toisaalta nyt on satoja pienempiä ETF-yrityksiä, jotka eivät näe yhtä paljon kiinnostusta, ja siksi usein urheilevat laajempia tarjouksia / askeleita, jotka voivat syödä voitoksi. Hyvä nyrkkisääntö keskittyä ETF: eihin, jotka myyvät vähintään 100 000 osaketta päivässä. Investointivastaus: