Kun "riski" on todellinen

Jonathan DeYoe

Lue lisää Jonathanista Investmentmatomein Ask Advisorista

Markkinoilla on paljon riskejä, mutta todella suuret riskit syntyvät, kun kaikki (institutionaaliset sijoittajat, yksittäiset sijoittajat ja muut markkinatoimijat) joutuvat kaupan samalle puolelle (esimerkiksi dot.com vuonna 1999 tai asuminen 2006). Tätä esiintymistä on vaikea nähdä, mutta on varmasti merkkejä.

Suurin merkki minulle on, kun ihmiset puhuvat riskin uudelleen määrittelemisestä.

Tavallisissa olosuhteissa voimme pohtia monia erilaisia ​​markkinariskejä (Investopedia sisältää kaksi luokkaa ja kuusi perusriskiä). Ne ovat: luotto, maa, valuutta, korko, politiikka ja markkinariskit. Nämä ovat riskit, jotka todella liittyvät salkkuun, koska ne ovat tärkeitä yrityksille. Kun ihmiset rakentavat "monipuoliset" salkut, ne yhdistävät nämä erilaiset riskit, toivoen tasoittaa salkunsa sormeja ja säröjä. Ja normaalissa ympäristössä ja pitkien ajanjaksojen aikana tämä toimii kauniisti.

Mutta kun alkaa "uusi aikakausi" tai "uusi paradigma", meidän on aloitettava hieman varovainen. Voisit ehkä löytää otsikon joka päivä, joka vaatii "uutta aikakautta", on täällä. Tietyillä sektoreilla ja pienillä biteillä maailmaa voidaan käyttää uusia aikakausia. Pyörä alkoi uuden kuljetusajankohdan, teollistuminen alkoi uuden tuotantokauden, Internet alkoi uusi aikakausi viestinnässä - uusia aikakausia tapahtuu. Mutta he eivät voi peruuttaa markkinoiden perustavaa laatua olevia lakeja, joten siksi on niin tärkeää ymmärtää ne lait ja sisällyttää ne omaisuudenhoitojärjestelmään.

Minulle, kun jokainen paperi, aikakauslehti, radio-ohjelma ja kaapeli-show väittävät, että liiketoiminnan ja talouden perussäännöt ovat muuttuneet, kanarianmeri on jo alkanut hengähtää. Tämä on hetki, jolloin "riski" tulee todeksi.

Koska sulautumattomat positiiviset tiedotusvälineet jatkuvat, ihmiset saavat luottamusta. Kun heidän luottamuksensa kasvaa, he ostavat enemmän, markkinat nousevat ja otsikot saavat vielä positiivisempia. Ilman realiteettitarkastusta (nopea viittaus perustaviin lakeihin) tämä prosessi jatkuu - markkinat rakentavat luottamusta, luottamusta rakentavat markkinat, media keskustelee "uudesta paradigmasta" - kun ihmiset eivät enää ole huolissaan edellä mainituista "todellisista" riskeistä. He eivät välitä koroista, tuloista, luottomarkkinoista tai politiikasta. Greed asetetaan sisään.

Kun ihmiset alkavat huolestua siitä, kuinka paljon markkinat ovat nousseet, tai heidän naapurinsa ovat nousseet, tai jotain CNBC: n pseudo-neuvonantaja on suhteessa siihen, kuinka vähän he ovat; kun he alkavat olla huolestuneita siitä, että he eivät ole markkinoilla ENOUGH; ja kun he alkavat huolestua suurista tuotoista, jotka ovat olemassa, mutta he eivät pääse, kanarianmuna makaa hiljaa kyljelleen häkän pohjassa.

Kanariansaari voi olla toisessa osassa kaivosta. Yksilö, joka on maksettu katsomaan kanariota ja herättää hälytys, voi olla lähtenyt virastaan ​​käyttää vessassa. Mutta varmasti canary ei ole enää. Keinottelijoiden tavoite ei enää ole kaupan väärälle puolelle niin nopeasti kuin mahdollista. Ja myynti alkaa. Spekulaattori perustaa hänen (kertoo kohta, yleensä hänen) koko investointiprosessi uskomaan, että he näkevät kanarian ensin tai ainakin aikaisintaan kuin useimmat. Pitkällä tähtäimellä heidän on ensin oltava paitsi tällä kertaa, mutta joka kerta. Sijoittajien tavoitteena olisi oltava, että he eivät ole koskaan ryhtyneet tekemään sillinessa alusta.

Vaikka keinottelijat kulkevat tuon röyhkeän kaivinkonehissin, joka on aivan liian pieni ja hidas, jotta jokainen pääsee ulos heti, sijoittajat vaivattomasti ja aivattomasti (vaikkakaan ilman ahdistusta, sillä jos tällä kertaa "IS" eroaa), ylläpitää suunnitelmaa ja niiden salkkuja, lisää rahaa, koska heidän suunnitelmansa on kertonut heille, että he tarvitsevat ja tasapainottavat säännöllisesti. Vaikka keinottelijat myyvät välttääkseen suuria tappioita ja markkinat menevät alas, sijoittajat hakevat muutamia osakkeita siellä ja siellä dollarikuluilla keskimäärin ja tasapainottamalla ohjelmia.

Riski on todellinen kaikille - kysymys on: oletko speculating tai oletko investoinut? Mitä todella tapahtuu?

Jonathan K. DeYoe, vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen ja CPWA: n perustaja ja toimitusjohtaja DeYoe Wealth Management Berkeley, Kalifornia. Haluatko lisätietoja? Seuraa DeYoe Wealth Management -palvelua Facebookissa osoitteessa www.facebook.com/DeYoeWealth tai Twitter osoitteessa @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, Kalifornian vakuutuslisenssi # 0C21749, on rekisteröity pääoma ja arvopaperit ja neuvontapalvelut, jotka on tarjottu LPL Financialin kautta, rekisteröity sijoitusneuvoja - jäsen FINRA / SIPC.

Tässä aineistossa esitetyt mielipiteet eivät välttämättä vastaa LPL Financialin näkemyksiä, ja ne ovat vain yleistietoja, eikä niillä ole tarkoitus antaa yksittäisille henkilöille erityisiä neuvoja tai suosituksia. Yksittäisten investointitarpeiden takia, katso sijoitustoiminnan ammattilainen eläkesuunnittelusta.

Aiheeseen liittyvät artikkelit:

Taloudellinen Fire Pora

Välttäkää seitsemän syytä sijoittaa

Kuinka huono on eläkkeelle otettu kuva sukupolvesta X?