Oracle of Omaha Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

Buffett on tehnyt monta mahdollisuutta havaita aliarvostettuja yrityksiä ja hankkia heidät halvalla ihmiset ovat hyvin varakkaita hänen viiden vuosikymmenen uransa aikana.

Miten se toimii (esimerkki):

Buffett sai kiinni investointihäiriön Nebraskan yliopistosta, jossa hän luki Benjamin Grahamin "The Intelligent Investor". Grahamin kirja suositteli sijoittajia etsimään varastoja, jotka kauppa alittavat todellisia arvojaan, jotka tuottavat turvallisuussyistä ja jotka myydään alle niiden luontaisen arvon.

Buffett tutkii perusteellisesti yrityksiä ja ostaa ne vain alennetuin hinnoin. Tämä käytäntö, jonka Graham on keksinyt ja määrittänyt, antaa hänelle niin sanotun "turvamarginaalin" kaikille investoinneilleen. Tämä turvamarginaali on liiketoiminnan sisäisen arvon ja osakekurssin välinen ero.

Buffett panostaa yrityksiin, joilla on erinomaiset taloudelliset ominaisuudet, joita hallinnoivat onnistuneet ja osaavat johtoryhmät. Hän etsii myös yrityksiä, joilla on pitkät historiaan keskimääräisen ansioiden kasvu. Ja toisin kuin monet muut sijoittajat, Buffett ei kiinnitä huomiota osakemarkkinoiden vaihteluihin, makrotalouteen ja markkinoiden ennusteisiin. Sen sijaan hän vain pysyy pitkäaikaisessa sijoitussuunnitelmassaan. Niin kauan kuin yrityksen perusteet eivät muutu, Buffett ei myy - edes talouskriisin aikana.

Alla on muutamia muita ominaisuuksia, joita Buffett etsii sijoituspotentiaalin arvioinnissa.

Helppo ymmärtää Yritykset

Yksi Warren Buffetin periaatteista ei ole toisin kuin Peter Lynchin - kiinni siitä, mitä ymmärrät ja valitset investointeja, joihin olet mukava. Buffett, epäilemättä yksi kaikkien aikojen suurimmista ja kunnioitetuimmista varastonpitäjistä, sanoo, että sijoittajien ei pitäisi vaikeuttaa asioita etsimällä monimutkaisia ​​yrityksiä.

Näiden riveiden lisäksi maailman savvyest sijoittaja on pitänyt Berkshire Hathawayn pois nopeasti kasvavista teknologian varastot. Buffett myöntää, että hän ei vain ymmärrä tekniikkaa hyvin. Sellaisena hän välttää kokonaan alan. Ennen investoimista mihinkään liiketoimintaan Buffett yrittää ennustaa, mitä yritys näyttää tulevaisuudessa 10 vuotta.

Oman pääoman tuotto (ROE)

Buffett korostaa oman pääoman tuottoa (ROE), joka on yhtiön kannattavuuden keskeinen ulottuvuus. Hän haluaa sijoittaa yrityksiin, joissa hän voi luotettavasti ennakoida tulevia ROE-yrityksiä vähintään 10 vuoden kuluttua.

Jatkuva voimakas vapaa rahavirta

Buffett etsii myös yrityksiä, joilla on merkittävä maksuton kassavirta.

Rajoitettu velka

1990-luvulla Buffett osti vakuutusyhtiöt Geico ja General Koska hän piti kuinka yritykset rajoittavat ja hoitivat velkansa.

Buffett myös tykkää "float", jota vakuutusyhtiöt tarjoavat. Vakuutuksenottajat maksavat palkkioita etukäteen, mutta korvaukset maksetaan myöhemmin - vakuutusyhtiöille, joilla on vakaa edullinen rahavirta. Ennen kuin vakuutuksenottajat keräävät toimintansa tai vaatimuksensa, yhtiö voi sijoittaa nämä miljardit varoihin / joukkovelkakirjoihin tai muille aloille ja investoi se paremmin kuin Buffett itse?

Laadunhallinta

Buffettin osakekannan merkittävimpiä osia asiantuntijana on, että hän etsii laadukkaita yrityksiä, joilla on laadunhallintaryhmiä. Kun Buffett ostaa yrityksen, hän ostaa myös johdonsa. Buffett etsii ihmisiä, jotka ovat yhtä intohimoisia liiketoimintaansa kuin hän on investoimalla.

Miksi asiat ovat:

Yleisesti "Omaha Oracle" hänen Nebraska-juurensa, Warren Buffettia pidetään maailman arvostetuimpana sijoittajana.