Asetukset Backdating Definition & Example |

Mitä se on:

Asetukset backdating tapahtuu, kun yritys antaa mahdollisuuden,

Miten se toimii (esimerkki):

Oletetaan esimerkiksi, että Jane Smith on XYZ: n toimitusjohtaja. Kun hänet palkattiin, yhtiö XYZ: n hallitus tarjosi Janeille houkuttelevan palkan sekä vuosittain 1000 yhtiön XYZ-optio-oikeuden. Nämä optiot antavat Janeille oikeuden mutta ei velvollisuutena ostaa 1 000 XYZ-osakkeen osaketta markkinahintaan avustuspäivänä. Hallitus myöntää Jane-optio-oikeudet vuosittain tammikuun kokouksessaan.

Optio-oikeuksien myöntämispäivä on tyypillisesti sama kuin hallituksen kokouksen ajankohta. Tämä on tärkeää, koska myöntämispäivä on se, mikä määrittää optioiden toteutushinnan. Esimerkiksi, jos hallituksen kokous on 3. tammikuuta 2020, ja XYZ-osakkeen päätöskurssi päättyy 45 dollariin osakkeelta kyseisenä päivänä, Jane's 2020 -optioavustuksen toteutushinta on 45 dollaria osakkeelta. Eli hänellä on oikeus, mutta ei velvollisuutta ostaa 1000 XYZ-osaketta 45 dollaria osakkeelta.

Jos kuitenkin yritys XYZ päättää palauttaa vaihtoehdot, se voi muuttaa paperityötä ilmoittaen, että se tosiasiallisesti myönsi nämä optio-oikeudet Janeen, esimerkiksi 15.6.2019, jolloin kanta oli kaupankäynnin kohteena vain 15 dollaria osakkeelta. Tämä merkitsisi sitä, että Janein vuoden 2020 optio-ohjelman avustushinta olisi 15 dollaria per osake, eikä 45 dollaria per osake.

Sanotaan, että Jane nyt päättää käyttää optio-oikeuksiaan. Päivänä, jolloin hän päättää käyttää optioitaan, Yhtiön XYZ: n osakkeet kaupataan 50 dollarilla. Normaaleissa olosuhteissa hän maksaa 45 dollaria per osakehintahinta ja voi kääntyä ja myydä kyseiset osakkeet vaihdossa 50 dollaria kohden, nettouttamalla voiton 5 dollaria per osake tai 5 000 dollarin kokonaismäärä.

Mutta jos Jane: n vaihtoehdot palautetaan Esimerkiksi edellä, hänen harjoitteluhinta olisi vain 15 dollaria per osake. Hän maksaa 15 dollaria per osakehinta ja voi kääntyä ja myydä nämä osakkeet vaihdossa 50 dollaria kohden, nettouttamalla voiton 35 dollaria per osake eli 35 000 dollaria.

Miksi se koskee:

Optio-oikeuksien antaminen työntekijöille on yleisesti hyväksytty ja täysin oikeudellinen muoto korvaaville työntekijöille, ja yleensä yritykset antavat optio-oikeuksia, joiden merkintähinta on yhtä suuri kuin osakkeiden markkinahinta avustuspäivänä. Mutta backdating-vaihtoehdoilla yrityksille voidaan asettaa harjoitteluhinta, joka on alhaisempi kuin yhtiön osakekannan nykyinen arvo. Tämä tekee vaihtoehdoista rahaa rahasijalle (Jane Smith, esimerkissämme), joka antaa periaatteessa mahdollisuutensa, jotka ovat välittömästi kannattavia.

Esimerkissämme vaihtoehtojen takautuva palaute on sama kuin antaa Jane Doelle tarkistus $ 35000. Jos yritys tekee niin ilman, että 35 000 dollaria kirjataan tuloslaskelmaan korvauksena, se pienentää kulujaan ja ylittää sen voitot, mikä on vastoin yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) ja on ollut syynä lukuisiin petoksiin ja sekalaisiin maksuihin valtiollisista ja paikallisista sääntelyviranomaisista.

Securities and Exchange Commission (SEC) on aikaisemmin antanut yrityksille mahdollisuuden ilmoittaa optio-oikeuksien antamisesta enintään kahden kuukauden kuluttua optioiden myöntämisestä. Tämän ansiosta yritykset pystyivät pääasiassa valitsemaan alimman osakekurssin kyseisen kahden kuukauden jakson aikana ja ilmoittamaan, että optioiden merkintähinta antaa yrityksille mahdollisuuden antaa työntekijöille heti kannattavia vaihtoehtoja. Tänään Sarbanes-Oxley-lain säännökset edellyttävät, että yritykset ilmoittavat SEC-optioavustuksista kahden työpäivän kuluessa.