Sijoitusrahastojen määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Sijoitusrahasto ovat avoimia sijoitusyhtiöitä, jotka sijoittavat sijoittajat rahastoon rahastoon salkunhoitaja. Tämä johtaja sitten kääntyy ja sijoittaa tämän suuren joukon osakasrahaa eri arvopaperisalkkuihin tai varojen yhdistelmiin.

Miten se toimii (esimerkki):

Sijoitusrahasto voi olla sijoituksia osakkeisiin, obligaatioihin, optioihin, futuureihin, valuuttoihin, kassaan ja rahamarkkinavälineisiin. Rahaston ilmoitetun tavoitteen mukaan kukin vaihtelee sisällön ja riskin suhteen.

Rahastot myöntävät ja lunastavat rahaston nettoarvoon perustuvia osakkeita tai varojen arvoa. Sijoitusrahastojen hallinnointipalkkiot vaihtelevat tyypillisesti 0,5-2 prosenttia varoista vuodessa, mutta myös 12b-1 palkkiota, vaihtopalkkioita ja muita hallinnollisia maksuja sovelletaan.

Sinun tulisi olla tietoisia eri tyyppisistä sijoitusrahastoista:

• Suljettu sijoitusrahasto: Suljettu sijoitusrahasto antaa kiinteän osuuden osakkeita sijoittavalle yleisölle ja tavallisesti kaupankäynnin tärkeimmillä pörsseillä kuten yritysostot. Suljetut varat sijoittavat usein tiettyyn alaan, tiettyyn teollisuuteen tai tiettyyn maahan.

• Avoimet sijoitusrahastot: Avoimet sijoitusrahastot ovat valmiita liikkeeseen laskemiseen ja lunastamiseen jatkuvasti. Osakkeenomistajat ostavat osakkeet nettoarvostaan ​​ja voivat lunastaa ne nykyisellä markkinahinnalla.
• Kuormavarat: Termillä "kuorma" tarkoitetaan sijoitusrahaston maksamaa myyntipalkkioa, joka ostaa osuuksia rahastoista. Kun myyntimaksu on asetettu ostohetkellä, sitä kutsutaan etupään kuormaksi. Taaksepäin tapahtuvat kuormat edustavat maksuja, jotka arvioidaan, kun sijoittaja lopulta myy rahaston.

• No Load Funds: No Load -rahasto myydään ilman myyntimaksua.

Lisäksi tietyt rahastot antavat erilaisia ​​luokkia sen osakkeista sijoittajille. Luottorahastojen yleisimpiä vaihteluita ovat kuormitusrahastoihin kuuluvat A-osakkeet, B-osakkeet ja C-osakkeet.

• A-sarjan osuudet Rahasto-osuuksien A-osuudet veloittavat etumäärän kuormituksen ostohetkellä. Tämä on myyntipalkkio, joka lasketaan prosenttiosuutena kokonaisinvestoinnista ja jota käytetään rahaston myyvän rahoitusedustajan korvaamiseen. Etupään kuorman määrä vähennetään alkuperäisestä investoinnista. Esimerkiksi: Jos sijoittaja sijoittaa 10 000 dollaria rahastoon, jonka etumatka on 2%, niin kokonaismyyntihinta olisi 200 dollaria. Loput 9 800 dollaria kohdistuvat rahaston osakkeiden hankintaan. A-osakkeet voivat myös asettaa omaisuusperustaisen myyntimaksun. Sijoittajat eivät maksa näitä maksuja suoraan. Sen sijaan ne otetaan rahaston varoista. Rahasto käyttää sitten näitä maksuja markkinoimaan ja jakamaan osakkeitaan. 12b-1 -maksu, joka voi olla korkeintaan 0,25% vuodessa, on esimerkki omaisuusperustaisesta myyntimaksusta.
• Luokan B osuudet: B-osuudet veloittavat takautuvaan kuormaan. Kun sijoittaja ostaa keskinäisen rahasto-osuuden B-osakkeet, myyntimaksu lykätään, kunnes rahasto myydään. Tämä viivästynyt kuorma yleensä laskee vuosittain. B-osakkeet veloittavat tyypillisesti korkeamman omaisuusperustaisen myyntimaksun kuin A-sarjan osuudet. Esimerkiksi sijoitusrahastojen B-osakkeilla voi olla 5% kuorma, jos osakkeita myydään ensimmäisen vuoden aikana. Tätä 5%: n takaisinkuljetusta voidaan kuitenkin alentaa vuosittain 1%, kunnes se poistuu viidennestä vuodesta. Jotkut B-osakkeet siirtyvät automaattisesti A-osakkeiksi tietyn ajan kuluttua, mikä pienentää 12b-1-maksuja.
• Luokan C osuudet: C-sarjan osakkeet eivät tyypillisesti edellytä etupään kuormitusta vaan usein veloittavat nimellispalkkion jos osakkeet myydään yhden vuoden kuluessa. C-sarjan osakkeet asettavat usein korkean omaisuusperustaisen myyntimaksun, mutta eivät muunnu A-osakkeiksi, kun kuorma palaa nollaan.

Miksi se koskee:

Sijoittajan kannalta on tärkeää, että sijoitusrahastot investointimahdollisuuksia. Samoin kuin mihin tahansa sijoitukseen, etuja ja haittoja on verrattava.

Sijoitusrahastojen sijoittamisen edut ovat:

• Sijoitusten monipuolistaminen
• Likviditeetti
• Yksinkertaiset investointitavoitteet
• Yksinkertaiset uudelleeninvestointiohjelmat

Haitat:

• Monet varat veloittavat voimakkaita maksuja, mikä pienentää kokonaistuottoa. ovat osoittaneet, että aktiivisesti hoidetut varat ovat yleensä heikommat vertailuindeksin keskiarvoa.
• Sijoitusrahastoja ei voi ostaa tai myydä tavanomaisten kaupankäyntiaikojen aikana, vaan ne ovat hinnoiteltuja vain kerran päivässä.