Lakimiehet: Miten palauttaa opiskelijaluottoja

Tim Cunningham oli rikkoutunut, kun hän valmistui Michiganin yliopiston oikeustieteellisestä yliopistosta vuonna 2009 - niin rikkoi, että hänen täytyi maksaa 10 000 dollarin yksityinen laina, joka kattoi hänen palkkikokeensa ja elinkustannuksensa kuluista kuukausina, jolloin hän opiskeli sitä.

Tämä laina tuonut hänen kokonaisuutensa 16. Kun perustutkintoa ja lakikoulu, ja nyt ottaen baari, Cunningham oli kertynyt noin 170.000 dollaria liittovaltion ja yksityisen opintolainan velkaa.

Hänen kokemuksensa ei ole harvinaista. Keskimääräinen asianajaja on 140 616 dollaria opintolainoja ylempää ja ylioppilastutkosta yhdistettynä New America -opetuspoliittisen ohjelman vuoden 2014 raportin mukaan. On kuitenkin olemassa useita tapoja, joilla lakimiehet voivat keventää velkataakkaansa, mukaan lukien opintolainojen jälleenrahoituksen ja liittovaltion lainan anteeksiantoa tai takaisinmaksuavun ohjelmia.

»LISÄÄ: Vertaile bar-lainoja 2018: een

Korkea-ansaitseville asianajajille, joilla on hyvä luotto: Opintolainan jälleenrahoittaminen

Korkean tulotason omaavat asianajajat, hyvä luotto ja alhainen velkaantumisaste ovat hyviä ehdokkaita opintolainojen jälleenrahoitukselle. Rahoitusprosessin ansiosta lainanottajat voivat muuttaa lainan ehtoja, tyypillisesti alentaa korkokantaa. Mutta lainanottajat, jotka jälleenrahoittavat liittovaltion lainoja, menettävät liittovaltion takaisinmaksuetuuksia, mukaan lukien anteeksianto-ohjelmat (lisää jäljempänä) ja tulopohjaiset takaisinmaksusuunnitelmat. Asianajajat saavat vain refinannaatiota, jos he tietävät, etteivät he halua käyttää näitä vaihtoehtoja.

»LISÄÄ: Oikeustieteellinen laina, rahoitustuki ja lainan anteeksianto

Yleishyödyllisille asianajajille: julkisen palvelun lainan anteeksianto tai lainan takaisinmaksua tukevat ohjelmat

Avustajat, joilla on liittovaltion lainoja ja jotka työskentelevät hallitukselle tai voittoa tavoittelemattomille, voivat saada julkisen palvelun lainan anteeksianto-ohjelman tai lainan takaisinmaksua tukevan ohjelman. Kelvolliset lainanottajat voivat osallistua molempiin ohjelmiin.

• Julkinen palvelu laina anteeksianto: Tämä liittovaltion ohjelma poistaa lainasaamiset lainanottajille, jotka työskentelevät oikeutetulle työnantajalle ja tekevät lainaa 10 vuodeksi. Jos haluat säästää enemmän rahaa tämän ohjelman kautta, siirry tulojen mukaiseen takaisinmaksuohjelmaan.
• Lainan takaisinmaksua tukeva ohjelma (LRAP): Monet valtiot ja lakikoulut antavat lainanottajille rahaa lainojen maksamiseen. Jokaisella ohjelmalla on erilaisia ​​määräyksiä, mutta monet vaativat, että asianajajat saavat tuloja tietyin rajoituksin. Toisin kuin julkisen palvelun lainan anteeksianto-ohjelma, osa LRAP-ohjelmista on saatavissa niille, joilla on yksityisiä opintolainoja. American Bar Associationilla on luettelo valtion LRAP-ohjelmista, ja voittoa tavoittelemattomalla Equal Justice Works -yhtilaitoksella on luettelo oikeustieteellisistä oppilaitoksista.

Lakimiehille, joilla on sekä liittovaltion että yksityiset opintolainat: Keskity korkeimpien lainojen lainoihin

Asianajajat, joilla on sekoitus liittovaltion ja yksityisten opintolainojen kanssa, eivätkä ole oikeutettuja edellä mainittuihin vaihtoehtoihin, pitäisi keskittyä maksamaan eniten korkojaan. Yleensä yksityisten opiskelijoiden lainoilla on yleensä korkeampia korkotasoja kuin liittovaltion lainat.

Voit mennä lykkäämiseen tai etukäteen liittovaltion lainoihin ja käyttää säästämääsi rahaa maksamaan korkeamman koron yksityiset lainaasi, kertoo Jan Miller, joka on aiemmin työskennellyt liittovaltion huoltopalvelun Nelnetille. Sekä lykkäys että kärsivällisyys sallivat tilapäisesti lopettaa liittovaltion lainojen maksamisen. Lykkäys on taloudellisille vaikeuksista kärsiville lainoille, mutta lähes kaikki, joilla on liittovaltion lainoja, voivat saada kärsivällisyyttä, Miller sanoo.

Kaikki lainat kertyvät korkoa, kun he ovat kärsivällisiä, ja luvattomattomat lainat kertyvät korkoa lykätessä. Jos mahdollista, maksa korot näille lainoille näiden kausien aikana niin, että saldo ei kasva.

Lainanottajat voivat siirtyä myös tuloihin perustuvaun takaisinmaksusuunnitelmaan saadakseen alempia kuukausittaisia ​​maksuja liittovaltion lainoista, vapauttaen käteistä yksityisten lainojen aggressiivisuuden maksamiseen.

Takeaway

Sinulle paras takaisinmaksu-strategia riippuu työpaikastasi, taloudellisesta tilanteesta ja lainoista, joita sinulla on. Esimerkiksi Cunninghamin hyvät luottokelpoiset jälleenrahoitukseen, mikä laski korkoa noin 7,25 prosentista 4,45 prosenttiin. Hän arvioi, että tämä säästää hänelle noin 25 000 dollaria.

Silti Cunningham maksaa noin 2 000 dollaria kuukaudessa hänen opintolainanaan seuraavien vuosien ajan. Mutta hän sanoo, ettei hän ole pahoillani siitä, että oikeuskoulun pommitukset tuhoutuivat.

"Rakastan työtäni", hän sanoo. "Oikeustieteen tutkinto on maahanpääsyn hinta."

Tämä viesti on päivitetty entistä tarkempien tietojen perusteella keskitulotason lainan lainan velallisille.