Tartu volatiliteetti sarvet ja voitto kanssa Straddles |

Suuri vaihtoehto vaihtoehtoja verrattuna varastoihin on lukuisia tapoja, joilla sijoittajat voivat kääntyä optiomallien voittoon. Vertaa tätä kantoihin, joissa sijoittaja voi vain tehdä rahaa menemällä pitkiä tai lyhyitä, ja on helppoa ymmärtää, miksi vaihtoehdot ovat nousseet suosioon, kun sijoittajat ovat puhuttaneet lisää tapoja palauttaa tuottoa.

Monet vaihtoehtoiset strategiat, jotka voivat olla vieraita aloittelevilla sijoittajilla on ainutlaatuisia nimiä, kuten perhonen, kaulus, condor, kuristaa ja tarttua. Katsotaanpa katse ja sen käyttökelpoisuus salkussa.

Seuranta on suhteellisen helppo kauppa, jotta vihreä sijoittaja ymmärtäisi. Se on "neutraali" vaihtoehto strategia, joten sen kannattavuus on riippumaton taustalla olevan turvallisuuden suuntavasta liikkeestä. Haastamista varten yksinkertaisesti ostaa tai myydä laitetta ja puhelun samassa lakkohinnassa. Esimerkiksi jos haluamme aloittaa pitkän yrityksen XYZ-haaran, voimme ostaa kesäkuussa 16 dollaria ja 16 dollaria.

Yksi etulyöntiasema on se, että ne antavat elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden luoda joko nouseva tai laskeva asento hyödyntäessään haihtuvat markkinat. Kaupankäynti, jolla on nouseva näkymät, hankkii pitkän konttilukin ostaen putin ja puhelun samalla lainaushinnalla ja vanhentumispäivänä, kuten yllä olevassa esimerkissä.

Toisaalta laskeva kauppias myy kesäkuussa 16 dollaria 16 dollaria ja 16 dollaria soita, keräämällä palkkio prosessiin.

Hyödynnä volatiliteettia Mainitsimme aikaisemmin hyödynnettävyyden fuusioiden aikana lisääntyneiden markkinavaihteluiden aikana, mutta kuinka seuraamme volatiliteettia? Todennäköisesti paras tapa tehdä tämä on katsoa Chicago Board Options -vaihtovaihteluindeksi, joka tunnetaan yleisesti nimellä "index833". VIX: n toimenpiteet ovat 30 päivän implisiittinen volatiliteetti S & P 500 -indeksivaihtoehtojen joukolle, joten sen laajuus kattaa laajemmat markkinat. Sitä pidetään myös sijoittajapoikkeamana.

Pitkä hautajaiskauppias haluaa jonkin verran epävakautta, toisin sanoen hän haluaa nähdä, että Microsoft tekee jokapäiväistä päivittäistä hinnan nousua tiivistyneessä ajassa. Hän tarvitsee implisiittisen volatiliteetin kasvua. Koska aikaruuhka toimii pitkäaikaista sijoittajaa vastaan, jos vanhentumispäivä kääntyy ympäri ja nämä osakkeet leijuu noin 16 dollarin lakkohinnan, sijoittaja on menettänyt rahaa.

Sitä vastoin lisääntynyt implisiittinen volatiliteetti ei ole lyhyt kauppiaan ystävä. Itse asiassa järjettömät sijoittajat eivät koskaan valitsisi epävakaita varastoja aloittaakseen lyhyen katastrofin ja luultavasti varoaankin strategialtaan kokonaan villillä markkinoilla. Kun olemme lyhyet haaksirikkoutumat, haluamme nähdä taustalla olevan turvallisuuden hinnan heikentävän sen lakkohintaa tai sen ympärillä. Haluamme epäselviä, sivuttain markkinatilanteita, ei kiihdyttäviä hintavaihteluita. Jos taustalla olevan arvopaperin hinta on muuttunut dramaattisesti, ylös tai alas, ennen erääntymistä voisimme menettää rahan asemalle.

Straddles-voiton potentiaali

Ilmeisesti sijoittaja haluaa hyötyä kaupasta ja haaksirikkoutumasta riippumatta sijoittaja ei ole erilainen. Koska konttikuroilla on liikkuvampia osia kuin perusvarastoinvestoinnit, on tärkeää, että riski / palkkio-skenaariamme tunnistetaan ennen kaupankäynnin aloittamista.

Pitkän aikavälin skenaariossa sijoittajan kustannukset rajoittuvat put- ja puhelusopimuksen hintaan. Sano, että ostamme vain yhden puhelun ja yhden puhelun $ 1: ksi. Tämä on 100 dollaria putille ja 100 dollaria kutsusta yhteensä 200 dollaria. (1 x 100 osaketta = 100 euroa yhdelle sopimukselle). Kustannusperusteemme on 200 dollaria, ja se on eniten mitä voimme menettää, mutta koska varastossa ei ole enimmäismäärää, kuinka korkealle se voi nousta, kannattavuutemme on rajoittamaton.

Tietenkin investoimalla meidän on otettava hyvä huono, ja mahdollisesti negatiivinen lopputulos lyhyillä straddlesilla on melko riskialtista. Vaikka voisimme maksaa 200 dollaria palkkioista myynti- ja puhelumyynnin myymisestä, tappio-potentiaali on rajoittamaton, koska taustalla oleva turvallisuus voi jatkua nousussa. Se on melko suuri riski, että saisimme vain ansaita nopeita tuloja palkkioiden muodossa.

Ei sydänsärkyä On vaikea sivuuttaa loukkaantuneisuutta. Mene pitkään ja sinulla on rajoittamaton voiton potentiaali. Siirry lyhyt oikeaan tylsää varastossa tai indeksi, ja kyky tunnistaa arvopapereita, jotka eivät liiku, palkitaan. Se sanoi, että länsimaalaus ei todennäköisesti ole kauppa vaihtoehtojen aloittelijoille, jotta hän saisi kasteen. Ne voivat olla kalliita alulle panemiseksi, ja ne voivat menettää suuren summan rahaa kustakin konttiliikenteestä.

Straddles on hyödyllinen kauppa varmasti, mutta on ehkä parasta leikata hampaasi muualla vaihtoehdon maailmassa ennen kuin saat hermosi ylöspäin kehittyneempää kauppaa varten.