Mikä on Fiscal Cliff ja Miten voin valmistautua?

Mikä on verotuksellinen kallio, ja kuinka todennäköistä se tapahtuu vuonna 2013? Kuinka verohelpotus vaikuttaa kuluttajiin ja talouteen, ja kuinka sijoittajat voivat valmistautua siihen?

Termillä "finanssijyrsintä" tarkoitetaan useiden merkittävien verotus- ja menopolitiikan suhdetta - jotka kaikki ovat ankaria - jotka vaikuttavat talouteen tammikuusta 2013 alkaen, ellei kongressi ja presidentti tule toiselle sopimukselle, joka johtaa sen pois.

Muista kuuluisa sarjakuva kohtaus, jossa Bugs Bunny ja Yosemite Sam löysivät junat kohti toisiaan huippunopeudella pitkin pituus seurata kanaa? "En ole jumalalleni!" Huutaa Bugs. "Joo, en minä ole estää minua!" Huutaa Yosemite Sam.

Tämä on apt analogia suuren panoksen poliittiselle pelinrakennukselle, joka ympäröi verotuksellinen kallio. Samanlainen peli peliteoriaa pelataan nyt kongressissa. Paitsi että se ei ole sarjakuva - se on todellista elämää, todellista rahaa ja todellisia töitä tasapainossa. Tällaisia ​​poliittisia hetkiä, joissa ajatukseni kuuntelevat lauantaiaamu Warner Brothers -artikkeleita, joita tapasin tapana katsella lapsi.

Mutta kuinka paljon tämä on vain normaalia politiikkaa - ja kuinka paljon se todennäköisesti vaikuttaa kuluttajiin ja sijoittajiin, voivatko kongressit tehdä sopimuksen? Mitä sijoittajat voivat nyt suojella rahaa?

Mitkä ovat 2013 Fiscal Cliff Entail?

Ellei kauppaa ole onnistuttu estämään verotusjyrkiä, tässä on se, mitä tapahtuu uudenvuoden tullessa:

• "Bushin veronkevennykset", jotka hyväksyttiin ensin vuonna 2001 ja joita on jatkettu kahden viime vuoden ajan heikon talouden vuoksi, päättyvät - johtavat verotuksen yleiseen kasvuun kaikissa tuloveroissa. Myös myyntivoiton verot nousevat 15 prosentista 20 prosenttiin. Pätevien osinkojen tuloverot myös lisääntyvät.
• Palkkasummavero päättyy - mikä pakottaa työntekijät maksamaan vielä 2 prosenttia heidän sosiaaliturvamaksuistaan. Lähes kaikkien palkansaajien keskimääräinen kotitalouden tulo pienenee 2 prosenttia.
• Liittovaltion työttömyyspidennykset lakkaavat - kuluttajien kulutusvoiman heikkeneminen edelleen.
• Vaihtoehtoinen vähimmäisverovapautus palaa tasolle, joka oli vuonna 2001.
• Yli 200 000 dollaria vuodessa ansaitseville - tai 250 000 dollaria aviopareille ansaitseville - lisää 3,8 prosentin veroa tuloihin.
• "Sequestration" käynnistyy. Tämä viittaa laajaan kokonaisvaltaiseen leikkaukseen 9-11 prosentilla useimmissa harkinnanvaraisissa ohjelmissa talousarvion valvontaa koskevan lain mukaan. Tämä merkitsisi kymmenien tuhansien liittovaltion sopimusten karsimista tai palauttamista, ja mahdollisia laajamittaisia ​​irtisanomisia tai lomautuksia.

Vaikutus talouteen

Kongressin budjetointiyksikön mukaan finanssihiekkakomponenttien yhteenlasketut vaikutukset riittävät tukahduttamaan Yhdysvaltojen taloutta äkilliseen taantumaan. CBO: n taloudellinen supistuminen on noin 2,9 prosenttia finanssijalkojen ensimmäisen kuuden kuukauden aikana ja 0,5 prosenttia koko vuoden. Samaan aikaan satoja tuhansia uusia tutkijoita tulee työvoimaan - ja työpaikkoja ei ole saatavilla heille. CBO: n mukaan myös työttömyys nousee noin 9,1 prosenttiin vuoden aikana.

Nyt on hyvin mahdollista - jopa todennäköistä -, että molemmat osapuolet pääsevät sopimukseen välttää finanssipoliittisen alan jyrkät elementit. Mutta on melkein varmaa, että Yhdysvaltojen yleinen finanssipolitiikka tällaisen sopimuksen nojalla olisi vähemmän kannustavaa kuin nyt. Joitakin yhdistelmiä verojen korotuksista korkeamman tulotason työntekijöille - ehto, jonka presidentti Obama vaatii nyt republikaanien liittoutumiskeinona - ja menojen leikkauksia. Niiden yhdistetty vaikutus, riippumatta niiden muodoista, vie miljardit taloutta tavalla tai toisella.

Defensive Investment Moves: vaihtoehtoisia ideoita harkitsemaan

Miten älykkäämpiä sijoittajia, mitkä ovat parhaimmat keinot vaunujen ympäröimiseen seuraavalle vuodelle tai kahdelle, mutta silti yhä sijoitettuna?

Joukkovelkakirjalainat ovat ylämäkeä taistelu: Kun korkotasot yhä pomppivat ennätyksellisen alhaisimmillaan, joukkovelkakirjalainoissa ei ole enää paljon ylikuormitusta - ja paljon haittoja. Tämä jättää eri raidat osakkeiksi. Seuraavassa on joitain asioita, jotka on otettava huomioon:

1. Hyppää uuteen vuoteen. Myy joitain voittajia ja maksa tämän vuoden verokantoja myyntivoittoja verojen sijasta sen sijaan, että korkeammat hinnat todennäköisesti tulevat tulevaisuudessa. Myymällä ennen uuden vuoden voit estää tänään myönteiset myyntivoiton verokannat ja luo korkeamman veropohjan seuraavalle sijoitukselle. Muista, että jos myydät häviäjiä korvaamaan voittajien myyntivoittoveron, et voi ottaa pääoman vähennystä, jos ostat saman varmuuden tai olennaisesti samanarvoisen turvan takaisin seuraavien 90 päivän aikana pesu-myynti sääntöjen mukaisesti.
2. Päästä eroon "erityisestä osingosta". Kassavarakkaat yritykset voivat päättää "leikata melonin" omille osakkeenomistajilleen erityisen käteisosingon muodossa ennen kuin veroaste nousee.
3. Etsi osinkoja yleensä. Osingot tarjoavat historiallisesti vähän turvaosuutta karhujen markkinoiden ja taantuman aikana. Sijoittajat pyrkivät parantamaan heitä vaikeina aikoina, verrattuna Kyllä, saatat joutua maksamaan enemmän kuin käytit osinkotuloihin.Mutta se ei ole ongelma eläkevakuutuksissa.
4. Harkitse kiinteistöjä. Vaikka monet varastot ovat herkkiä talouden heijastumiselle, kiinteistö on usein vähemmän sidoksissa talouteen (vaikka korrelaatiot varastojen kanssa ovat lisääntyneet viime vuosina). Jotkut tarkkailijat uskovat, että toimiala on nyt "vakavassa elpymisessä". Lisäksi särkynyt sektori houkuttelee nyt merkittäviä sijoituksia hedge-rahastoista ja muista hienostuneista sijoittajista.
5. Pankaa huijauksiin. Kun ajat ovat kovaa, ihmiset tarttuvat elämän yksinkertaisiin nautintoihin: Alkoholi ja tupakka. Erityisesti tupakan varastot ovat vahvoja tulonjakoa. Esimerkiksi Reynolds American International (RAI) jakaa osinkoa 5,8 prosentilla P / E: tä vastaan ​​16,78. Lisäksi armeijan valmistajat, kuten Smith & Wesson (SWHC) ja Sturm, Ruger & Co. (RGR), voivat tehdä hyvin myös taantumista. Ja väkivaltaiset rikokset ovat nousseet, mikä edistää kotimarkkinoiden myyntiä. RGR on erityisen houkutteleva, tuotto 3,2 prosenttia ja P / E noin 16. Älä pudota vaalien jälkeen vaahto; kiinni perustekijöistä sen sijaan, että välitän tunteita.
6. Varo puolustusvarastoja. Jo vuosia sitten voit luottaa puolustusmenoihin kasvamaan vuosi vuodelta riippumatta siitä, mitä taloudessa tapahtui. Se ei ole enää totta. Irakin ja Afganistanin sodat ovat jo vuosien ajan tukeneet puolustusteollisuutta, johon kuuluu tutkimusta ja kehitystä vasta-IED-taktiikassa sekä täysin uusien ajoneuvojen alustojen kehittämistä. Niin kutsuttu "elvytys" oli myös toinen sotilasmenojen kierros. Mutta useimmat sotilaalliset ohjelmat kohtaavat kirves, jos sekvenssi tapahtuu tai jotain sellaista. Tämä tarkoittaa sitä, että jotkin alukset, alukset, ajoneuvot ja aseet eivät juuri rakenneta, ja nykyiset tilaukset saattavat hyvin kääntyä takaisin - ainakin lyhyellä aikavälillä.

Beyond Sequestration

On myös väite vedonlyönnistä Kiinan ja Yhdysvaltojen välisen merivoimien kilpavarusteiden mahdollisuudesta, kun Kiina pyrkii vahvistamaan voimankäyttömahdollisuutensa koko Tyynenmeren ja Intian valtameren alueella ja haastamaan Yhdysvaltojen ylivallan aavalla merellä. Tämä saattaa johtaa siihen, että suuret laivanvarustajat, kuten Northrop Grumman (NOC). Tämä on jo ottanut huono hiustenleikkaus sekvenssin huolenaiheisiin ja Obamain uudelleenvalinnalle. Mutta älä luota heihin: Ei ole monia muita pääurakoitsijoita, jotka voivat rakentaa esimerkiksi nykyaikaisen ydinvoimalaitoksen. Ja heillä on 3,2 prosentin osinko ja P / E 8,34. Northrop Grumman on pidemmän aikavälin peli, joka vie sinut sekvenssin jälkeen ja seuraavaan taloudelliseen vaiheeseen. Muista: kun ajatellaan puolustusvarastoja, ajattele Seuraava konflikti, ei viimeinen.

Vastuuvapauslauseke: Näkemykset tässä kappaleessa ovat kirjailijan yksinään eivätkä heijasta Investmentmatomein mielipiteitä.