Dollarin kustannusverotus: miten se toimii ja milloin sitä käytetään?

Dollarin kustannuslaskenta on strategia, jonka avulla voit jakaa varastosi tai rahastojen ostot, ostaa säännöllisin väliajoin ja suunnilleen yhtä suuria määriä. Joten sen sijaan, että ostat osuuksia yhdestä suuresta ostoksesta, sijoitat saman määrän yli vuosi tai kaksi vuotta tai jopa loputtomasti, lisäämällä rahaa säännöllisesti markkinoille.

Kun se tehdään oikein, dollarin kustannuslaskennalla voi olla merkittäviä etuja salkkusi kannalta. Tämä johtuu siitä, että strategia "pehmentää" kauppahintaa ajan mittaan ja auttaa varmistamaan, että et polkuta kaikkia rahaa korkeaan hintaan.

Dollarin kustannuslaskenta voi olla erityisen voimakas karhumarkkinoilla, jolloin voit ostaa "dips" tai ostaa osakkeita alhaisilla pisteillä, kun useimmat sijoittajat ovat liian halukkaita ostamaan. Sitoutuminen tähän strategiaan tarkoittaa sitä, että sijoitat, kun markkinat tai varastot ovat alhaalla, ja silloin sijoittajat pärjäävät parhaan tarjouksen.

Seuraavassa on muutamia skenaarioita, jotka havainnollistavat, miten dollarin kustannuslaskenta toimii.

Scenario 1: Kertakorvaus

Ensinnäkin katsotaan, mitä tapahtuu ABCD-varastossa 10 000 dollarin kertasummalla 50 dollarin ostolla, nettouttamalla 200 osaketta. Oletetaan, että osakkeet saavuttavat seuraavat hinnat, kun haluat myydä. Oikealla olevasta sarakkeesta näkyy kunkin kaupankäynnin liikevoitto tai -tappio.

Myy hinnat	Voitto tai tappio
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Tämä on perusskenaario. Nyt vertaillaan muiden kanssa, kuinka dollarin kustannuslaskenta toimii.

Vaihtoehto 2: lasku markkinoilla

Tässä on, missä dollarin kustannuslaskenta todella loistaa. Oletetaan, että 10 000 dollaria jaetaan tasan neljän oston joukossa $ 50, $ 40, $ 30 ja $ 25 aikana vuoden aikana. Nämä neljä 2.500 dollarin ostosta ostavat 295,8 osaketta, mikä on huomattava lisäys kertakorvauksen ostosta. Katsotaanpa voittoa samojen myyntihintojen kohdalla.

Myy hinnat	Voitto tai tappio
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Dollarin kustannuslaskennalla olet todella saavuttanut yleisen voiton 40 dollariin ABCD-osakekannasta, jonka alapuolella olet aloittanut osakkeiden ostamisen. Koska omistat enemmän osakkeita kuin kertakorvauksena, investointisi kasvaa nopeammin, kun osakekurssi nousee, ja voitto 80 dollarin myyntihinnalla yli kaksinkertaistuu.

Vaihtoehto 3: Litteillä markkinoilla

Tässä on, miten dollarin kustannuslaskenta toimii markkinoilla, jotka menevät enimmäkseen sivuttain, muutamia ylä-ja alamäkiä. Oletetaan, että 10 000 dollaria jakautuu tasaisesti neljän ostoksen joukkoon 50, 40, 60 ja 55 dollarin hintaan vuoden aikana. Nämä neljä ostoa saavat 199,6 osaketta, pohjimmiltaan mitä kertaluonteinen osto saisi. Joten payoff-profiili näyttää lähes identtiseltä ensimmäisen skenaarion kanssa, ja et ole paljon parempi tai huonompi.

Tämä skenaario näyttää vastaavan kertakorvauksen hankkimista, mutta se ei todellakaan ole, koska olet poistanut markkinoiden väärinkäytön riskin minimaalisella kustannuksella. Markkinat ja varastot voivat usein siirtyä sivuttain - ylös ja alas, mutta päättyvät missä ne alkavat - pitkiä aikoja. Et kuitenkaan voi koskaan ennustaa jatkuvasti, missä markkinat ovat menossa.

Tässä esimerkissä sijoittaja hyödyntää alhaisempia hintoja, kun ne ovat saatavilla dollarin kustannuslaskennan avulla, vaikka se merkitsisi myöhemmin korkeampien kustannusten maksamista. Jos varastot olivat siirtyneet vieläkin pienemmiksi, korkeamman dollarin kustannuslaskennan sijaan olisi voitu saada entistä suuremman voiton. Kupojen ostaminen on erittäin tärkeää vahvistaakseen pitkän aikavälin tuottoa.

Skenaario 4: Kasvavilla markkinoilla

Tässä viimeisessä skenaariossa oletetaan, että sama 10 000 dollari jakautuu neljään erään hintaan 50, 65, 70 ja 80 dollaria, kun markkinat nousevat. Nämä ostot nettoavat sinulle 155,4 osaketta. Tässä on tulospalkkio.

Myy hinnat	Voitto tai tappio
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Tämä on yksi skenaario, jossa dollarin kustannuslaskenta näyttää heikolta ainakin lyhyellä aikavälillä. Varasto siirtyy korkeammalle ja jatkuu edelleen, joten dollarin kustannuslaskennan avulla voit maksimoida voitot suhteessa kertakorvaukseen.

Mutta jos et yritä kääntää lyhyen aikavälin voittoa, tämä on skenaario, joka harvoin esiintyy todellisessa elämässä. Varastot ovat haihtuvia. Myös suuret pitkän aikavälin varastot liikkuvat alas, ja voit aloittaa dollarin kustannuslaskennan näillä uusilla alhaisimmilla hinnoilla ja hyödyntää tuota dip. Joten jos sijoitat pitkällä aikavälillä, älä pelkää jakaa ostoksia, vaikka se tarkoittaa sitä, että maksat enemmän tietyissä pisteissä tiellä.

Hyödyt dollarin kustannuksista keskimäärin

Dollarin kustannuslaskenta tarjoaa kolme keskeistä hyötyä, jotka voivat johtaa parempaan tuottoon. Se voi auttaa sinua:

• Vältä markkinoiden väärentämistä
• Ota tunteet pois investoimasta
• Ajattele pidempään

Toisin sanoen dollarin kustannuslaskenta säästää sijoittajia psykologisista ennakkoluuloista. Koska sijoittajat vaihtavat pelon ja ahneuden välillä, he ovat alttiita tekemään emotionaalisia kaupankäyntipäätöksiä markkinoilta.

Kuitenkin, jos olet dollarikustannuslaskenta, sinut ostavat, kun ihmiset myyvät kauhistuttavasti, arvostavat hyvää hintaa ja asettavat itsesi vahvaan pitkän aikavälin voittoon. Markkinoilla on taipumus nousta ajan myötä, ja dollarin kustannuslaskenta voi auttaa sinua tunnistamaan, että karhimarkkinat ovat suuri pitkän aikavälin tilaisuus eikä uhka.

Dollarin kustannuslaskennan haitat

Dollarin kustannuslaskennan kaksi haittapuolia ovat vaatimattomat. Ensinnäkin ostaminen lisää usein kauppakustannuksia.Kuitenkin välittäjillä, jotka veloittavat yhä vähemmän kaupankäyntiä, tämä kustannus on helpommin hallittavissa. Lisäksi, jos sijoitat pidempään, maksujen tulisi olla hyvin pieniä suhteessa koko salkkusi. Ostat pitkän matkan, ei kaupankäynnin ja markkinoiden ulkopuolelle.

Toiseksi, dollarikustannuslaskennalla, saatat luopua voitoista, jotka muuten olisi ansainnut, jos olisit investoinut kertakorvaukseen ja varastosta noussut. Suurten ostojen onnistuminen kuitenkin riippuu markkinoiden oikea-aikaisesta ajasta, ja sijoittajat ovat tunnetusti kauheita varastojen tai markkinoiden lyhytaikaisen liikkumisen ennustamisessa.

Jos varastot eivät lähitulevaisuudessa vähene, dollarikustannuslaskennan ansiosta sinun pitäisi päästä erikseen ennen kertakorvausta, jos varastot liikkuvat takaisin.

Miten aloittaa dollarin kustannuslaskenta?

Pienellä etenemisellä etukäteen voit tehdä dollarin kustannuslaskennan yhtä helppoa kuin sijoitat 401 (k): iin. Itse asiassa voit jo olla dollarikustannuslaskentaa, jos osallistut säännöllisesti työpaikallesi 401 (k). Suunnitelman laatiminen useimpien välitystoimistojen kanssa ei ole kovaa, mutta sinun on valittava, mitkä varastot - tai ihanteellinen, mikä hyvin monipuolinen pörssilistattu rahasto - ostat.

Sitten voit opastaa välityssi perustaa suunnitelma ostaa automaattisesti säännöllisin väliajoin. Vaikka välittäjätilisi ei tarjoa automaattista kaupankäyntisuunnitelmaa, voit määrittää omat ostokset kiinteään aikatauluun, eli kuukauden ensimmäiseen maanantaina.

Voit keskeyttää investoinnit, jos tarvitset, mutta tässä on kyse investoinnin jatkamisesta säännöllisesti osakekursseista ja markkinoiden huolista riippumatta. Muista, karhu markkinat ovat mahdollisuus, kun on kyse dollarin kustannuksista keskimäärin.

Tässä on yksi lopullinen temppu lisättyä hieman ylimääräistä mehua dollarin kustannuslaskennalle: Monet varastot ja rahastot maksavat osinkoja, ja voit usein antaa välitysyrityksen sijoittamaan nämä osingot automaattisesti. Tämä auttaa sinua ostamaan varastoja ja yhdistämään voitot ajan mittaan.

Tässä on resursseja, joilla voit kehittää lähestymistapasi dollarin kustannuslaskennan keskiarvoon:

• Päättää, mitkä sijoitustyypit kohdistaa, tarkista varastot, ETF: t ja sijoitusrahastojen erot.
• Lisätietoja osakkeiden kaupankäynnistä on oppaassa sijoitusrahastoista.
• Löydä välittäjä, joka tarjoaa edullisen ja edullisen säännöllisen kaupankäynnin, katso Investmentmatome-kierroksen parhaista välittäjistä aktiivisille kauppiaille.

James F. Royal, Ph.D., on henkilöstön kirjoittaja Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuilla. Sähköposti: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD