Kysy asiantuntijalta: |

Joka viikko yksi investoivista asiantuntijoistamme vastaa lukijan kysymykseen InvestingAnswersin Ask Expert-sarakkeessa. Se on osa tehtäväämme auttaa kuluttajia rakentamaan ja suojelemaan rikkauttaan kouluttamalla. Jos haluat, että voimme vastata johonkin kysymyksiin, lähetä meille sähköpostia osoitteeseen [email protected] ja lisää aiheeseen "Investing Q & A". (Huom. Emme vastaa pyyntöihin varastomerkinnöistä.)

Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen monet sijoittajat ovat menettäneet kiinnostuksensa kasvuvarastoihin ja mieluummin keskittymään kantoihin, jotka pystyvät tuottamaan vakaita osinkoja. Tämän päivän kysymys tarkastelee sijoitusstrategiaa, jossa keskitytään parhaisiin osinkojen maksaviin osakkeisiin.

Kysymys : Olen kuullut paljon hyviä asioita "osinkotuomareista". Mitä he ovat, ja minun pitäisi investoida heihin?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

Investointivastaus : Frankie, pelkkä nimi kertoo, että nämä ovat erityinen yritysryhmä. Standard & Poor's (S & P) teki kattavan tutkimuksen, joka etsii yrityksiä, jotka pystyvät nostamaan osingonsa vuosittain ja vuodessa - myös silloin, kun Yhdysvaltojen talous hidastuu. He havaitsivat, että nämä yritykset todennäköisesti jatkavat osinkojensa kasvua tasaisesti, tulevaisuuteen, sateeseen tai loistoon.

Osingon aristokraattina "yrityksen on oltava S & P 500: ssä, sillä on markkina-arvo vähintään 3 miljardia dollaria, ja se on kasvattanut osuuttaan - vähän tai paljon - 25 vuoden ajan. Vain viimeisen vuoden aikana Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) ja Pentair (NYSE: PNR) klubi. Vuoden 2008 finanssikriisi johti siihen, että monet klubin jäsenet - etenkin suuret pankit - jäivät kauemmaksi, kun osingot vähennettiin käteisvarojen säilyttämiseksi.

Indeksistä 500: stä yrityksestä 42 (tai 8%) tekee arvosanan. Näiden aristokraattien keskimääräinen osinkotuotto on 2,8% verrattuna muiden S & P 500: n 458 yrityksen tarjoamaun 1,8 prosentin tuottoon.

[InvestingAnswers Feature: 5 parhaan osinkojen aristokraattisen osakekannan eläkeläisen portfolio]

S & P todettiin, että nämä yritykset tarjoavat ainutlaatuisen kierteen. Ei vain he tuottavat tasaisesti kasvavia tulovirtoja, he myös yleensä näkevät osakekurssien nousevan arvossa kunnioitettavalla leikkeellä. Itse asiassa S & P: n tutkijat tutkivat tietoja viimeisten 90 vuoden aikana ja huomasivat, että osinkojen osuus oli noin kolmasosa varoista, jotka nämä varastot ovat tuottaneet, ja muut kaksi kolmasosaa sijoitetun pääoman tuotosta ovat nousseet osakekurssien nousun takia.

A Näiden kantojen korissa on viimeisen viiden vuoden aikana tuotettu yhteensä 6,3% vuodessa (eli osingot ja osakekurssivoitot), mikä on kolme kertaa laajemman S & P 500: n voitot. Itse asiassa S & P 500: n osinkojen aristokraattien indeksi on ylittänyt S & P 500 -indeksi kolmen, viiden, kymmenen ja 20 vuoden ajanjaksolla kokonaistuottotasolla.

Hyökkäys ja puolustus

Osa osingon omistajista, härkä- tai karhumarkkinoilla. Häränmarkkinoilla nämä kannat yleensä nousevat rinnakkain laajempien keskiarvojen kanssa. Ja kun markkinat heikkenevät, sijoittajat haluavat myydä muita varastoja ja kiinnittää osinkojen maksavat varastot ostohyvityksiin.

[InvestingAnswers Feature: Kuinka luoda välittömiä tuloja "osingonjakoon"]

Ja kun muut osingonjakoon keskittyneet strategiat ovat yleensä sidoksissa investointeihin tiettyyn teollisuuteen, kuten apuohjelmia, kiinteistöjä (REIT) tai energia Master Limited Partnerships (MLP), osingon aristokraatit ovat edustettuina monilla teollisuudenaloilla. Tämä poistaa riskin, että portfolionsi on sidottu vain kapeaan markkinoiden viipaleeseen.

Joten sinun pitäisi sijoittaa aristokraattien varastoihin? Vastaus on pätevä kyllä. Nämä yritykset ovat varmasti kokeiltuja ja totuudenmukaisia ​​voittajia, mutta myös viime vuosina on tullut erityisen suosittuja, kun korkosijoitusten, kuten joukkovelkakirjojen ja CD-levyjen, suhteellinen tuotto on laskenut nollaksi.

Lopulta tällaiset investoinnit alkavat tarjota parempia tuottoja, mikä kiinnittää jonkin verran huomiota osinkojen maksavista varastoista. Itse asiassa nämä aristokraatit tarjoavat hyvää pitkän aikavälin mahdollisuutta, mutta kuten useiden osakkeiden kanssa, ne voivat heikentyä lyhyellä aikavälillä. Joten vastaus kysymykseesi riippuu todella siitä, kuinka kauan sinä aiot omistaa heidät.

Viimeinen ajatus: Osinkojen aristokraattien kaltaiset varastot eivät yleensä tarjoa kaikkein vahvoja osinkotuottoja. Itse asiassa monet varastot, kuten AT & T (NYSE: T) ja Duke Energy (NYSE: DUK) tarjoavat tuotoksia 4-6%: n alueella - tyypillinen aristokraatti. Päinvastoin kuin korkeammat tuottoajat, joilla on rajallisemmat kasvunäkymät ja jotka voivat lisätä osinkoja vain vaatimattomasti, osingot aristokraatit näyttävät olevan erittäin hyvässä asemassa, jotta osingot kasvatetaan tasaisesti nopeammin. Omista ne nyt ja saatat olla järkyttynyt nähdäkseen minkälaisia ​​osinkoja he tuottavat vuosikymmenen tai kaksi tulevaisuudessa.

PS: Jos haluat tietää yhden tehokkaimmista osinkojen strategioista, niin sinä täytyy tietää "Trifecta-osinko". Yksinkertaisesti sanottuna se on kolmiosainen osinkopolitiikka, joka moninkertaistaa jokaisen investoivan dollarin tehokkuuden. Suunnitelma on suunniteltu erityisesti henkilöille, jotka haluavat siirtyä eläkkeelle ennemmin tai niille, jotka haluavat saada tasaista ylimääräistä tuloa nyt. Siirry tänne lisätietoja …