Keskellä markkinoiden heikkenemistä, älä myy itsesi lyhyeksi

Tekijä Steven Elwell

Lue lisää Stevenista Investmentmatomein Ask Advisorista

Maailmanlaajuiset osakemarkkinat ovat olleet karkea alku tänä vuonna, kärsivät hirvittävästä alaspäin suuntautuvasta spiraalista. Monet sijoittajat pelkäävät, että suuntaus jatkuu ja varastot menettävät entistä enemmän arvoa vaarantamalla heidän ansaitut säästöt. Samaan aikaan TV: n asiantuntijat puhuvat mahdollisesta taantumasta tai, pahemasta, masennuksesta. Kaikesta negatiivisuudesta huolimatta useimmat sijoittajat pitävät kiinni tämän laskusuhdanteen aikana.

Kaikissa suurissa laskuissa nähdään, että hermostuneet sijoittajat tekevät samoja virheitä. Alkuvuodesta 2009 monet ihmiset olivat tarpeeksi pörssiä ja päättivät päästä ulos. He myyvät alhaisella tasolla vain jättämään valtavan toipumisen seuraavien neljän vuoden aikana. Älä anna sinun tehdä tätä virheen tällä kertaa.

Myydä alhainen ja osto korkea

Ensinnäkin harkitse tutkimusta. Vuosittain Bostonin konsulttitoimisto Dalbar tutkii keskimääräisten sijoittajien suoriutumista suhteessa siihen, mihin he investoivat. Epäilemättä vuosittain yrityksen raportti osoittaa, että keskimääräiset sijoittajat heikentävät merkittävästi vertailuarvoaan huonon käyttäytymisen vuoksi. Viimeisimmän raportin mukaan S & P 500 saavutti 9,85 prosentin vuotuisen tuoton, kun taas keskimääräinen osakekannan ansaitsi vain 5,19% 20 vuoden aikana päättyi 31.12.2014. Markkinoiden laskuhetkellä tulokset saavat vieläkin pahempaa.

Syynä vakavaan heikkouteen on yksinkertainen: Sijoittajat, jotka myyvät taantuman aikana, ovat vähäisiä. He väittävät, että he tulevat takaisin "kun asiat näyttävät paremmilta", mikä tarkoittaa, että he haluavat palata takaisin, kun hinnat ovat korkeammat. Tämä sykli luo massiivisen alhaisen suorituskyvyn, jota Dalbar seuraa joka vuosi.

Survivalon vaistot

Tietenkin on helppo ymmärtää nörtti tunne, että meidän pitäisi tehdä jotain, kun markkinat laskevat. Vihdoemme tilanteessa, jossa negatiivinen tilanne on, on korjata se. Sijoittaessa kuitenkin ainoa asia, joka "korjaa", on aika, ja valitettavasti hermostuneilla sijoittajilla ei ole kovinkaan kärsivällisyyttä.

Markkinoiden laskujen aikana kuulemme ystävämme, naapurit ja tiedotusvälineet kertovansa jatkuvasti siitä, kuinka huonot asiat ovat, mikä lopulta painaa voimakkaasti tunteitamme. Parhaimmat sijoittajat, kuten Warren Buffett, voivat täysin virittää tämän melun ja pysyä kurinalaisena osakemarkkinoiden laskuessa.

Taistelu pyrkimyksissän tehdä muutoksia salkkioosi, kun markkinoiden lasku on yksi vaikeimmista investoinneista. Se on myös yksi tärkeimmistä vaiheista pitkän aikavälin investointitavoitteiden saavuttamiseen.

Monipuolistaminen auttaa

Mutta haihtuvuuden keskellä voi olla vaikeaa olla varma sijoitusstrategiassa. Onneksi hyvin hajautettu salkku voi tarjota joitain pehmusteita, jotka kompensoivat laskua.

Tänä vuonna odottamaton sankari on epäilemättä ollut joukkovelkakirjalaina. Vuosi sitten ns. Asiantuntijat, jotka viittaavat siihen, että monipuolistaminen on epäonnistunut sijoittajien kanssa, joukkovelkakirjamarkkinat ovat nousseet vahvasti osoittamaan ne vääriksi. Yhdysvaltojen aggregaattibond-indeksi kasvaa 1,5% vuodelle 2016 (16.2.).

Tämä ei varmastikaan riitä korvaamaan osakemarkkinoiden laskua, mutta on varmasti tarpeellista tarjota tyyny monipuolisille sijoittajille. Tämä tyyny auttaa helpottamaan tuottoa ja helpottaa huomattavasti sijoittamista siihen saakka, kunnes osakemarkkinat elpyvät.

Pysy sijoitettuna

Vaikka salkkusi lasku on vaikeaa, vaihtoehdat sijoitetuille sijoituksille näyttävät synkältä. Tutkimus kertoo meille, että ne, jotka yrittävät siirtyä markkinoille ja poistaa markkinoilta estää laskuja, joutuvat kärsimään lopulta.

Tällä kertaa varmista, ettet myy itsesi lyhyeksi tekemällä ennaltaehkäiseviä virheitä. Pysy pitkällä aikavälillä, älä anna taantuman parhaana.

S teven Elwell, CFP, on maksullisen rahoitussuunnittelija ja Schroeder, Braxton & Vogt, Buffalo, New York, varatoimitusjohtaja.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.

Kuva iStockin kautta.