Vaihtoehtoiset sijoitukset: mitä tietää ennen ostoa

Yhdysvaltain markkinoilla on joitain ominaisuuksia, joita Goldilocks tunnistaa: Stock-hinnat ovat liian korkeat, mutta joukkolainojen tuotot ovat edelleen liian alhaiset. Sellaiset sijoittajat etsivät vaihtoehtoja.

Monille tämä tehtävä johtaa väistämättä vaihtoehtoisiin investointeihin. Tämä laaja-alainen luokka sisältää valuutat, hyödykkeet, kiinteistöt, pääomasijoitukset ja jopa taidetta tai keräilytuotteita - pohjimmiltaan mitä tahansa varastossa ja joukkovelkakirjamarkkinoilla.

Ovatko vaihtoehtoiset sijoitukset sopivia vain salkkusi? Ei välttämättä. Tässä on mitä sinun tarvitsee tietää ennen investoimista.

Vaihtoehtoiset varat: erilainen maailma

Perinteisten omaisuuslajien ylittäminen vie vaivaa - ja hyvistä syistä. Vaikka Goldilocksillä oli epätavallisia vaihtoehtoja porridien, tuolien ja sänkyjen valinnasta, vaihtoehtoiset investoinnit sisältävät joitakin paljon riskialttiimpia valintoja. "Alts", kuten he tuntevat, ovat tyypillisesti korkeampia maksuja, riskejä ja veroja - ja heillä on usein vähemmän avoimuutta (hinnoittelua) ja likviditeettiä (kuinka helppoa on ostaa tai myydä omaisuus).

Useimmat vaihtoehtoiset varat eivät ole vaihtoehto ostaa online-vain välittäjät; ne ovat saatavissa rahojen hoitajilta ja varainhoitoyhtiöiltä. Altsilla on ainutlaatuinen ilmapiiri, mikä takaa vähimmäisverkkomääräiset vaatimukset ja sijoittamattomia kanavia. (Tunne menetetty? Katso tämä opas, miten sijoitat rahaa.)

Voit kenties myydä myyntipisteestä sijoitusneuvojalta (tai tuttavasta), joka houkuttelee monipuolistamisetuja ja mahdollisesti korkeampia altsituloja. Finanssikriisin myötä nämä kartat ovat nousseet valtavirtaan, kun sijoittajat etsivät keinoja suojata salkkujaan markkinoiden heilahteluilta - vaihtoehtoiset sijoitukset eivät tyypillisesti ole synkronoituja varastojen ja joukkovelkakirjojen kanssa.

Vaihtoehtoisiin sijoituksiin sisältyy jo oma omaisuus, kuten monissa eläkesuunnitelmissa tavanomaiset kiinteistösijoitusrahastoihin (tai REIT: iin) sekä ammattimaisille sijoittajille varatuille hyödykkeille, valuutoille, futuureille, pääomasijoituksille ja hedge-rahastoille. Mutta tämä luettelo ei ole tyhjentävä - ja mikä on hauskaa sinulle, se voi olla tavallinen sijoitus jollekin toiselle.

Mikä on juju?

Erilaisia ​​tutkimuksia löytyy altsin kahdesta tärkeimmästä myyntipisteestä: parempi monipuolistaminen ja tuotto. Vaihtoehtoisten sijoitusten lisääminen salkkuun (enintään 10% kaikista allokaatioista hedge-rahastoihin ja pääomarahastoon) lisäsi tulosta ja pienensi riskiä vuosina 1990-2016 verrattuna vain salkkuun ja joukkovelkakirjalainoihin liittyvästä salkusta. Wells Fargo Investment Institute.

Mutta on tärkeää huomata myös näiden investointien mahdolliset haittapuolet.

Niche-tuotteina vaihtoehtoisilla sijoituksilla on tavallisesti korkeampia maksuja kuin perinteiset omaisuuserät - ja joskus on vaikea kyntää täsmälleen mitä nämä maksut tulevat. Lisäksi sinun on tutkittava verotuksellisia vaikutuksia mahdollisista investoinneista ja verrata niitä osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, jotka voidaan pitää veroveloissa olevissa tileissä, kuten 401 (k) tai IRA: ssa.

Sitten on kysymys avoimuudesta. Monien vaihtoehtoisten varojen läpinäkymätön luonne voi lisätä niiden houkuttelevuutta, joka saattaa haihtua heti kun menetät rahaa.

Keskeisiä kysymyksiä ennen ostosten tekemistä: Tiedätkö mitä olet ostamassa? Ostatko hyvämaineisesta lähteestä, joka on tehnyt asianmukaisen huolellisuuden? Arvopaperipörssi ja rahoitusalan sääntelyviranomainen ovat antaneet ilmoituksia joidenkin näistä asioista, mutta sinun on tehtävä myös tutkimuksesi.

Lopuksi kokemuksiasi perinteisessä investointimaailmassa ei ehkä enää ole voimassa, joten varmista, että tiedät, mikä on vaarassa. Kuinka helppoa on käyttää rahaa, kun tarvitset sitä? Mistä tiedoista puuttuu, että jollakin kaupan toisella puolella on pääsy? Osakemarkkinoilla kaikkien sijoittajien käytettävissä on laaja valikoima tietoja. Näin ei tavallisesti ole vaihtoehtoisten investointien tapauksessa.

Kuinka paljon on oikein?

Monet ihmiset eivät harhaudu kauas varastoista ja joukkovelkakirjoista niiden investointien aikana, mutta kiinnostus vaihtoehtoisiin omaisuuseriin lisääntyy. Rahoitusneuvonantajat etsivät uusia keinoja monipuolistua, mutta valtaosa näistä neuvonantajista jakaa enintään 10 prosenttia asiakkaidensa salkkuista vaihtoehtoisiin sijoituksiin kesäkuussa julkaistun tutkimuksen, LongboardAsset Managementin ja kesäkuussa julkaiseman tutkimuksen mukaan. Journal of Financial Planning.

Sijoitusten oikea yhdistelmä on haaste kaikille sijoittajille. Olipa vaihtoehtoiset sijoitukset ansaitsevat paikan salkkusi suurelta osin, heikkenevät riskisi ruokahaluosi. Osakkeiden ja joukkovelkakirjamarkkinoiden investointihyödykkeet ovat hyvin dokumentoituja, mutta näin ei ole kaikentyyppisten alts.

Varmista siis, että ymmärrät, mihin olet tekemässä ja riskejä - ja omistakaa vain pienen osan omaisuuden kokonaismäärästä alussa.

Mikä on vaihtoehtojen vaihtoehto?

Etkö ole valmis ryhtymään sukeltamaan alts? Se on myös OK. Valtavirran investointeihin saattaa sisältyä vaihtoehtoja, joiden avulla voit sekoittaa salkkusi.

Yksi paikka on Yhdysvaltain osakemarkkinat, jossa on tuhansia vaihtoehtoja yksittäisten varojen, sijoitusrahastojen ja pörssikauppojen kesken.Usein voit saavuttaa vaihtoehtoisten sijoitusten monipuolistamisen jättämättä osakemarkkinoiden hyvin kulutettua tietä. (Lue lisää osakemarkkinoista.)

Ota esimerkiksi kulta. Vuosina 2010 ja 2011 sijoittajat ryöstivät raaka-aineeksi katsottuna turvallisena keinona poliittisesta ja taloudellisesta epävarmuudesta. Mutta oli toinen tapa saada kiinni kultakuumeesta: sijoittaminen kullankaivayhtiöihin koostuvaan pörssikauppaan. Tämä on vain yksi esimerkki tapaa hyödyntää vaihtoehtoisten sijoitusten maailmaa pääomamarkkinoilla. (ETF: stä kiinnostuneet? Katso tämä analyysi parhaista välittäjistä ETF-investoinneille.)

Anna-Louise Jackson on Investmentmatomein henkilökunnan kirjoittaja, henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Lisää resursseja sijoittamiseen

Diversifikaatio: Helppo tapa vähentää sijoitusriskejä 4 tapaa tasapainottaa salkkusi Miten kaventua vaihtoehtoja, kun ostat ETF: itä