4 Tapaa, joilla voit sijoittaa terveen yrityksen

Sen sijaan, että luotettaisiin täyden palvelun välittäjiin ja valtavirran liiketoiminnan lehdistöön investointien suuntaan, monet sijoittajat päättävät ottaa asiat omiin käsiinsä.

Internetin kautta vapaasti saatavilla olevien valokuvioiden avulla ei ole mitään, joka estää sinua tuottamaan oman, itsenäisen, puolueettoman investointianalyysin. Tekemällä omia tutkimustasi saatat pystyä erottamaan itsesi lemmingin karjasta seuraavan kerran, kun he alkavat syyttää kallioita kohti.

Ensimmäinen askel investointivalssaamisessa on etsiä jatkuvasti opetussisältöä (lukenut tämä, joten olet jo oikealla tiellä.)

Mutta sinun on ymmärrettävä yrityksen tilinpäätöksistä, jotta ymmärrät yrityksen ymmärrystä.

Tilinpäätös on osa jokaisen yhtiön vuosikertomuksen ja neljännesvuosittaisen raportin. Yhtiön tilinpäätöksessä esitettävät tiedot saattavat viime kädessä paljastaa sinulle riskitason ja kannattavuuden. Yhtiön verkkosivustoilla on yleensä sijoittajasuhde, joka ohjaa sinut tilinpäätöksiin, historiallisiin osakekursseihin, lehdistötiedotteisiin ja lukuisiin muihin hyviin tietoihin. Voit myös siirtyä osoitteeseen www.sec.gov nähdäksesi tilinpäätöksen kaikista julkisesti noteeratuista yhtiöistä.

Kun sanomme tilinpäätöksestä, puhumme taseesta, tuloslaskelmasta ja tilinpäätöksestä. rahavirtalaskelma. Tase näyttää yrityksen varat ja velat; tuloslaskelmassa kerrotaan, miten yritys kasvatti myyntiä ja minimoi kulut; ja rahavirtalaskelmassa kerrotaan, miten yritys tuotti ja / tai käytti käteistä koko vuoden.

Suosikkityökalut muodostavat joukon yksinkertaisia ​​mutta tehokkaita indikaattoreita, jotka on johdettu rivikohdista jokaisesta yrityksen tilinpäätöksestä. Näytän sinulle, kuinka laskea ja tulkita näitä indikaattoreita, ja sitten korostan viisi terveellistä yritystä, jotka täyttävät minun kriteerit.

Täällä on terveellistä yritystä koskevat suosikkini taloudelliset ominaisuudet:

marginaalit) kasvavat ja ylittävät alan keskiarvon.

liikevoittoprosentti on laskettu jakamalla liikevoiton kokonaismyynnillä. Molemmat rivikohdat löytyvät tuloslaskelmasta.

Liikevoittomarginaali kuvaa yrityksen liiketoiminnan jatkuvan kannattavuuden. Terveet voittomarginaalit heijastavat vahvaa markkina-asemaa ja tehokasta prosessia. Etsi voittomarginaaleja 10 prosenttia ennätyksellisistä ennätyksistä

Terve vapaa (tai ylimääräinen) kassavirta

Vapaa rahavirta (FCF) lasketaan vähentämällä pääoman menot liiketoiminnan kassavirrasta. Molemmat rivikohdat löytyvät rahavirtalaskelmasta.

FCF: n voidaan katsoa olevan yrityksen käytettävissä oleva ylimääräinen raha sen jälkeen kun se sijoittaa itselleen.

Vahvistettu tuloskehitys

Voit laskea kuinka nopeasti tulot kasvavat tällä kaavalla: (tämän päivän tulos - viimeisen vuosineljänneksen tulot) / viimeisen neljänneksen tulot. Tulot löytyvät tuloslaskelmasta.

Yrityksen viimeisimmän tuloskehityksen tarkastelu voi antaa sinulle selvityksen siitä, miten se selviää taantuman aikana.

Kohtuullinen hinta / voitto -suhde (P / E).

Tarkastele yhtiön arvioitua osakekohtaista tulosta seuraavan 12 kuukauden aikana. Jaa tämä osakekohtaiseen osakekohtaiseen hintaan. Useimmissa tapauksissa P / E ei saisi ylittää osakekannan kasvuvauhtia yli 25 prosenttia.

Seuraavassa on luettelo viidestä suuresta yrityksestä, jotka noudattivat tiukkoja mittareitamme: suhteellisen suuria voittomarginaaleja, runsaasti Free cash vuotuinen tuloskehitys ja kohtuullinen P / E-suhde.

Edellä mainittujen perusperusteiden avulla voit tutustua näihin ja muihin "terveellisiin varastoihin" omin päin.