Sijoitusrahastojen tuotot eivät ole yhtä hyviä kuin mainostetut - tässä on miksi |

olet menossa investointeihinsi ei ole sama kuin mitä markkinat tekevät - tai jopa mitä oma sijoitusrahasto kertoo sen paluuta varten?

No, et luultavasti kuvitella asioita.

Itse asiassa sinä olet 'vain ainoa, joka kokee tämän vaihtelun - se käy lähes kaikille!

Toisena päivänä tarkastelin investointeja ja löysin yhden rahaston, jonka tuotto oli 12,86 prosenttia edellisvuodesta ja sijoitusrahasto ilmoitti tuotto oli 13,38%.

Olen järkyttynyt? Ei!

Pitäisikö meidän kutsua sääntelijöihin? Ei tarvetta.

Varianssi on helppo selittää ja se on luonnollinen osa investointeja säännöllisesti.

Miksi tämä tapahtuu ja mitä sinun tarvitsee tehdä näiden tietojen kanssa?

Saanen selittää …

Miksi Sijoitustoiminnan tuotot ovat erilaiset

Kun sijoitusrahasto raportoi vuoden tuloksestaan, se alkaa kertakorvausmäärällä 1. päivänä, faktoreissa jakeluissa ja mahdollisista hinnanmuutoksista saadakseen tuottoa vuodelle.

Here's kaava:

[(Uusi hinta - ostohinta + osingot) / vanha hinta] X 100

Ja näin se voisi toimia:

• Rahasto-osuuden 1. tammikuuta ostohinta on 10 dollaria.
• He maksavat vuodessa 1 dollarin osingon.
• Uusi hinta on 12. joulukuuta
• Niiden kokonaistuotto on 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Mutta se ei todellakaan ole, miten asiat menevät todelliseen maailmaan. Useimmat ihmiset eivät osta investointia vuoden ensimmäisenä päivänä ja jättävät sen yksin koko vuoden. Sen sijaan voit lisätä rahaa muutaman viikon välein 401 (k) kautta - tai saatat jäädä osinkotulosta, koska sijoititte liian myöhään vuodessa. Nämä ovat vain muutamia syitä, joiden mukaan paluu on erilainen kuin rahastosijoitus.

Tässä on realistisempi esimerkki:

• Olet investoinut rahastolle 21. tammikuuta ostohintaan 11 dollaria.
• Et menetät osingonmaksupäivää (päivämäärä, jonka mennessä sinun oli omistettava varastosi saadaksesi osingot), joten et saanut osinkoa.
• Vuoden lopussa hinta oli edelleen 12 dollaria per osake.
• Kokonaistuotto on 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Tässä ovat tärkeimmät syyt, joiden tuotto poikkeaa rahaston ilmoitetusta suoritustasosta. investointi:

• Ehkä sinä emotionaalisesti myydät varastosi alhaalla tai ostettu korkealla. Ehkä olet investoinut tavalliseen aikakauteen, esimerkiksi 401 (k): een, sen sijaan, että teet näin yhden kertakorvauksen ensimmäisenä päivänä. Tee niin, rahaston suorituskykyä parhaiten ja pahimmilta päiviltä on helppo jättää jopa päivällä. Jakaumien ajoitus:
• Kun rahasto tekee voiton osingoista tai myyntivoitoista, se se perustuu rahaston omistajiin tiettynä päivänä. Lyhyesti sanottuna, jos et ole rahastossa oikeaan aikaan, et saa sitä maksua. Tämä alentaa palautustasi. Kuormitus- tai myyntimaksut:
• Näitä ei yleensä oteta huomioon, kun rahastot laskevat niiden tuoton. Ne vaikuttavat kuitenkin tuottoosi, koska ne heikentävät välittömästi investointisi arvoa. Palautteen käyttäminen portfolion hallintaan

Mitä sinun pitäisi tehdä näiden tietojen avulla? Kun arvioin salkkuni, käytän todellista tuottoa eikä rahaston raportoitua tuottoa vertailemalla sopivaa indeksiä.

Noudata seuraavia vaiheita omalle salkuksi:

Määritä palautuksesi:

1. Miten seuraat investoinnit määrittävät, miten selvität tämän numeron. Käytän Quickenä, joka tarjoaa minulle sisäänrakennetut keskimääräiset vuosittaiset palautusraportit. Aikaisemmin olen myös käyttänyt Exceliä ja sen XIRR-toimintoa. Katso seurantavälineesi ja tarkista, onko raportointitoiminto käytettävissä. Jos ei, avaa Excel ja käytä XIRR-toimintoa tilisi tapahtumien kanssa. Määritä, mitä vertaa se:
2. Esimerkiksi pienikokoisen rahaston avulla voit päättää käyttää Russell 1000: ta. Varmista, että se on omenoiden vertailu:
3. Vertaa nyt indeksiä ja paluuta ja varmista, että vertaat sama palautuslaskelma. (Useimmat varat käyttävät keskimääräistä vuosituottoa, mutta haluat lukea sakon tulosta vahvistaaksesi tämän). Jos palautuksesi on suurempi - onnittelut! Jos se on indeksin alapuolella tai alapuolella, on aika syventää numeroita ja sijoitusrahasto päättää, onko se edelleen oikea sijoitus sinulle. Investointivastaus:

Älä vain ota rahasto ilmoitti palata omana palautuksestanne. Sen sijaan vie aikaa palata numeroiden suorittamiseen. Näin voit tehdä koulutettuja päätöksiä portfolion ja sen suorituskyvyn suhteen.