Sijoitusrahastoluokkien merkitykset ja kustannukset

Rachel Podnos, JD

Lisätietoja Rachelista sivustollamme Kysy neuvoa

Onko rahasi välittäjä? Jos näin on, on erittäin todennäköistä, että maksat suhteellisen korkeita (ja piilotettuja) maksuja rahastoille, jotka välittäjäsi valitsee (lue: myy) sinulle.

Tarkastele tiliotteeseesi. Näetkö jonkinlaisia ​​"luokan A", "luokan B" tai "luokan C" otsikossa omistamiesi sijoitusrahastojen otsikossa? Useimmat ihmiset katsovat tätä tietoa. Mutta rahastosi luokka on yksi tärkeimmistä asioista, jotka sinun on otettava huomioon analysoitaessa sijoituksia - ehkä tärkeämpää kuin rahaston toiminta.

Termi "luokka" pettää. Monet olettavat, että sillä on jotain tekemistä rahaston sijoitusten laadun kanssa. Todellisuudessa kaikki luokat sisältävät täsmälleen samoja investointeja. Ainoa ero luokissa on palkkio, joka maksetaan välittäjälle. Monet ihmiset ovat järkyttyneitä oppimaan, että heidän välittäjänsä maksavat maksuja tileiltäan, koska he eivät näe lainkaan. Kuulostaa tutulta?

Asiakkaan äskettäin tuli minulle sijoitusrahasto, jossa kokonaiskulut laskivat vuosittain jopa 3% koko salkusta. Koska hän ei ollut koskaan saanut lakiehdotusta, ja hänen palkkionsa ei ollut nimenomaisesti säädetty, hän oletti, ettei hän maksa mitään. Todellisuudessa maksuista oli yksinkertaisesti vähennetty hänen investoinneistaan. Tämä on aivan liian yleistä.

Miten välittäjääsi maksetaan? Hyvin, välittäjien suurimmat tulonlähteet ovat palkkiot sijoitusrahastojen myynnistä asiakkaille. Sääntö on (kuten useimmissa asioissa elämässä) alhaisemmat rahastot, sitä vaikeampi on myydä, ja näin ollen sitä suurempi palkkio, jonka välittäjä maksaa. Nämä palkkiot / palkkiot mainitaan rahasto-osavaltiossa "kuormituksina". Tämä maksutapa esittää välittäjää, jolla on valtava eturistiriita - mutta se on toinen päivä.

Esimerkiksi, ota Fidelity Advisor Emerging Markets Fund -luokka A (FAMKX). Jos ostat tämän rahaston, maksat etumatkaa varten 5,75 prosentin palkkion (kuorma) ja 1,56 prosentin lisämaksun, mukaan lukien 12 (b) (1) palkkion, muuhun aikaan,. Tämä tarkoittaa sitä, että jos asetat 10 000 dollaria tähän rahastoon, maksat 731 dollaria palkkioista ensimmäisenä vuonna ja 156 dollarin palkkiota vuodessa koko rahaston ajan.

Ota nyt lähes identtinen Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Tällöin etupäässä ei ole 5,75%: n maksua, ja sen kustannussuhde on 1,09%. Tämä tarkoittaa sitä, että maksat vain 109 dollaria palkkioista vuodessa 10 000 dollarin sijoitukselle rahastoon, jossa on täsmälleen sama sisältö.

Haluan vertailla sijoitusrahastoja tuotemerkkeihin verrattuna geneerisiin lääkkeisiin. Ibuprofeenin geneerisellä merkillä on usein samat ainesosat kuin nimibrändit, mutta kustannukset ovat paljon pienemmät.

Kalliita sijoitusrahastoja on melko helppo välttää, jos teet tutkimustasi. 401 (k) suunnitelmat ovat kuitenkin poikkeus. On yleistä, että 401 (k) aikoo rajoittaa sijoittajaa pieneen universumiin kalliita sijoitusrahastoja sijoitusvaihtoehtona. Tässä tapauksessa tutkia, voitko maksaa pienen maksun, jos haluat valita investointeja, jotka ovat käytettävissä oman suunnitelmasi mukaan. Se todennäköisesti säästää paljon rahaa pitkällä aikavälillä.

Kaikki tämä ei tarkoita sitä, että välittäjäsi ei ansaitse saada maksaa - mutta ansaitsee hänet maksettavaksi viisi kertaa siitä, mitä maksisit samalle tuotteelle muualla? Tärkeintä on, että nämä tarkoituksellisesti piilotetut maksut vähentävät tuottoa. Tee itsellesi eduksi: Vedä tilisi ja etsi kuluja jokaisesta rahastasi, jota pidät.