Miksi kääntäisin takaisin 20%: n osinkotuotot ... ja sinun piti!

Being

Olen löytänyt osakkeita, jotka maksavat osinkotuotot 14,3% … 15,1% … ja jopa 19,6%. Vuosittaiset tuotot, jotka melkein melko kuulostavat liian hyviltä, ​​mutta arvopapereita, jotka tarjoavat heille on todistettu investointi.

Nämä osingot ovat olleet vankkoja vuosia. Ja niiden osakekurssit eivät ole olleet kovin epävakaita vuosien varrella.

Itse asiassa nämä korkean tuoton osingot maksoivat markkinoiden suosikkeja kiinteistöpuiston aikana. Sijoittajat eivät voineet saada tarpeeksi näistä tuottoisista tuloista.

He saattavat olla paineita kiinteistöjen räjäytyksen aikana, mutta he saivat nopeasti takaisin suosionsa, kun talous alkoi elpyä.

Puhun suosituista (M-REIT).

Tämä erityinen REIT: n rotu lainaa alhaisilla lyhytaikaisilla koroilla ja sijoittaa Fannie Maen ja Freddie Macin tukemiin kiinnityshankkeisiin (jotka puolestaan ​​ovat setä Sam) korkeammilla pitkän aikavälin kursseilla

Mutta vaikka ne tarjoavat hyviä tuloksia kaksinumeroisiin numeroihin, en vieläkään osta niitä.

Asuntolainarahoituksestani opitut opinnot

Viime vuonna asuntovälittäjäni, Wells Fargo (NYSE: WFC) , alkoi soittaa minulle. En ollut takana minun kiinnitysmaksuista; päinvastoin - en ollut koskaan myöhästynyt kiinnitysmaksulla 17 vuoden aikana.

Se halusi minun jälleenrahoittaa olemassa olevan kiinnityksen. Kun käyn läpi tarjouksen, tajusin, että se oli minulle hyvä asia.

Wells ei aio veloittaa arviointimaksua - se oli jo tehnyt läksyjä osoittamaan, että minulla oli yli 50% Koti. Ja muita maksuja ei ole piilotettu tai muuten hoidettava nykyistä velkaa.

15 vuoden asuntolainan alhaisemmalla korolla minulla oli mahdollisuus säästää paljon rahaa pienemmällä kuukausimaksulla.

Mutta se ei ollut suunnitelmani. Huomasin, että voisin maksaa nykyisen summan, maksaa ennakkomaksun ylimääräisen pääoman lainaan ja ajella lähes kuuden vuoden ajan asuntomme elämästä.

Säästäisin kymmeniä tuhansia dollareita korkomaksuihin ja maksan asuntolainani karkeasti yhdeksän vuotta. Se tuntui kuin ei-aivot.

# - ad_banner_2- # Mutta jotain tarjouksesta vaivaisi minua. Joten vain olla varma, soitin ystäväni, joka käyttää asuntolainojen välittäjänä.

Ensimmäinen kysymykseni hänelle oli: "Mikä on Wells Fargolle, miksi he antavat minulle tämän sopimuksen?"

Hän selitti, että uusia korkealaatuisia kiinnityksiä oli riittämättömiä. Pankit, jotka antoivat kiinnityksiä, tarvitsivat hyviä uusia kiinnityksiä uudelleen pakkaamiseen ja myyntiin.

Olin yli 800 luottoluokitus. Minulla oli työtä. En ollut koskaan jättänyt asuntolainan maksua ja minulla oli paljon kotona kotona. Olin laatulaina.

Toinen kysymykseni oli luonnollisesti seuraava:

"Kuka menettää tässä kaupassa?"

Yksi häviäjä, hän selitti, oli sijoittaja (t), jotka omistivat tulovirran alkuperäisestä kiinnitys. Kun maksoin alkuperäisen asuntolainani aikaisin, leikkasin heidät 13 vuodelta 6%: n korkojen kokonaismäärästä.

Toinen häviäjä voisi olla uusi sijoittaja (t), jotka ostivat jälleenrahoitetun asuntolainani. Hyödyntääkseen korkeapalkkaisia ​​virtoja, joihin on kohdistunut suuri osa subprime-lainoista, heidän olisi ratkaistava sijoitustensa huomattavasti alhaisempi tuotto.

Tämä on juuri M-REIT: n näkemys. Muista, että he investoivat kiinnityshankkeisiin. Asuntolainojen lasku on yhtä suuri kuin heidän tulonsa.

Oma jälleenrahoitustani - pelataan koko maassa - on vain yksi syy, miksi suosittuja asuntolainoja, kuten Annaly Capital Management (NYSE: NLY) Alla on kaavio Market Vectors Mortgage REIT ETF: sta (NYSE: MORT)

on alhaisemmat markkinat viime kuukausina. - joka seuraa kiinnitysluottoja REIT - verrattuna S & P 500 -indeksiin. Mitä seuraavaksi on Mortgage REITS

Huolimatta siitä, että maksat tuottoa jopa 19,1%, asuntolaina-asuntolainat ovat viime kuukausina vähentyneet huomattavasti markkinat.

Asuntolainat voivat edelleen kamppailla, jos uusien ja jälleenrahoitettujen asuntolainojen korot pysyvät alhaisina. Ja ylhäältä, hallitus ilmoitti juuri uudesta suunnitelmasta auttaa vedenalainen kotiomistajat jälleenrahoittaa kiinnitykset.

Annaly on jo leikannut neljännesvuosittaisen osingonsa 0,60 dollariin 0,65 dollarista osakkeelta. American Capital on pystynyt säilyttämään osingonsa nyt. Mutta mielestäni molemmat osingot todennäköisemmin näkevät hinnanmuutoksia kuin kasvua.

Investointivastaus:

Joten vaikka luulen, että jonain päivänä nämä M-REIT: t tekevät hienon lisäyksen todelliseen rahastoon Daily Paycheck neuvoa-antava, sillä nyt ohjaan selkeää. Ennen kuin markkinat jäähtyvät ja korkotasot elpyvät, mielestäni nämä korkean tuoton arvopaperit jäävät paremmin yksin.