Onko liian myöhäistä investoida? Oliko se missani?

Jonathan DeYoe

Lue lisää Jonathanista Investmentmatomein Ask Advisorista

Olisi äärimmäisen äärimmäistä kutsua tämä suurin mahdollisuus, jonka näette koskaan. Se ei ole hetki, kun pyytäisitte tulevaa miestä tanssimaan ensimmäistä kertaa. Se ei hyväksy sitä ensimmäistä työpaikkaa alhaalla, joka johtaa pitkään uraan erinomaisessa yrityksessä. Ja se ei ole sellainen idea flash, joka muuttuu seuraavaksi internet-villinä. Se ei ehkä ole edes suurin mahdollinen investointimahdollisuus koskaan - olen ensimmäinen myöntää, että markkinat voivat varmasti mennä täältä. Mutta se on kunnollinen aika laittaa rahat töihin suurissa yrityksissä Yhdysvalloissa ja ympäri maailmaa.

"Oletko hullu?" Saatat kysyä. Sitten voit seurata tätä kysymystä koko litania tämän päivän otsikot: Housing Crunch aiheuttaa pankkitoiminnan romahtaa; Työttömyys lakkauttaa vuosia; Wall Street on miehitetty; Arabijousi synnyttää suurta Lähi-idän epävakautta; Eurooppa on kokonaan sulassa; Yhdysvaltain poliitikot ovat täysin hullut.

Let pois nämä välittömästi. Ne ovat kaikki totta, ja sitten jotkut. Mutta näiden otsikoiden pelkojen yhdistelmä on luonut on koska nykyinen tilaisuutemme on olemassa.

Kuitenkin me emme usein näe sitä tavalla. Rakastan paksua, mehukasta, prime, vanhentunutta kylkiluuta … varsinkin kun se on juuri leikattu, täysin marmoroitu ja vain 5 dollaria puntaa kohden normaalin 16 dollarin punnan sijasta. Itse asiassa sanotaan, että syöt säännöllisesti tätä täsmälleen samaa leikkausta, etkä ole nähnyt tätä hintaa 10 vuoden ajan. Voit ostaa ja jäädyttää jokaisen, jonka saat käsiinsä - olettaen, että laatu on korkea.

"Jonathan, mitä tämä koskee suuria yrityksiä Yhdysvalloissa ja ympäri maailmaa?" No 10 vuotta sitten S & P 500: n hinnoitellaan noin 1111 vuodella 2003. Se sai noin 55 dollarin osuutta ja maksoi osinkoja lähes 18 dollaria per osake - ne säilytti muut 37 dollaria per osake investoida uudelleen ja laajentaa tulevia tuloja. Markkinat maksoivat 20,20 dollaria yhden dollarin ansioksi (alimmillaan 43,50 dollaria yhden dollarin ansaitsemisesta kaksi vuotta aiemmin).

Nopeasti eteenpäin tänään - S & P 500: n alhaiset 1600-luvulla, mutta (ja tämä on valtava BUT) sen tulot (FACTSETin mukaan) tulevat noin 115 dollariin osakkeelta ja osingot ovat lähes kaksinkertaistuneet 32 ​​dollariin. Kyllä, jos olet seurannut matematiikkaa, se tarkoittaa, että heillä on 83 dollaria per osake, mikä parantaa heidän kassatilannettaan, sijoittaa uudelleen liiketoimintaansa tai kasvattaa tulevia osinkoja. Joten tänään sinun tarvitsee vain maksaa noin 15 dollaria samalle 1 dollarilla tuloina.

Tämä on täsmälleen sama alennus kuin herkullisen rintakehän esimerkki. Kaikissa muissa olosuhteissa elämässämme, kun haluamme omistaman tai käytetyn tuotteen hinnan laskea suhteessa sen tarjoamaan hyötyyn, me uskomme ja varaamme trukin ostaaksemme lisää. Investointien alalla me kummittelemme ja ajetamme kukkuloille.

On buddhalainen vertaus, joka kuvaa kahta munkkia, jotka tuijottavat laukaisua. Yritetään vakuuttaa toinen, että se on tuuli eikä lippu, joka liikkuu, kun taas toinen yrittää vakuuttaa sen, että se on lippu eikä tuuli, joka liikkuu. Voit vain kuvitella kolmannen munkin hymyillen itsekseen tai ehkä nauramaan ääneen, ennen kuin hän rauhallisesti ja selkeästi sanoo, että se ei ole lippu eikä tuuli, joka liikkuu … vain heidän mielensä liikkuvat.

Hinnat nousevat ja hinnat laskevat. Tulevaisuudessa voi olla aikaa, jossa voit ostaa $ 1 tuloja 12 dollaria tai jopa 10 dollaria. mutta voi myös olla aikaa, jolloin se maksaa 20 dollaria. Markkinat ovat maailman tunteita, jotka ilmenevät. Se ei ole miltei mitään tekemistä sen kanssa, miten suuret yritykset maailmassa tekevät. Pahimmillaan ne vähentävät kustannuksia osakkeenomistajien tuottojen lisäämiseksi, kun rebound tapahtuu. Parhaimmillaan he investoivat kasveihin, laitteisiin ja inhimillisiin voimavaroihin varmistaakseen, että he voivat pysyä tuotteidensa kiihtyvässä kysynnässä. He pyrkivät jatkuvasti lisäämään tulojaan ja voittojaan, parantamaan kassatilannettaan, parantamaan osingonsa ja kasvattamaan yritystään, kun he palvelevat enemmän asiakkaita parempien tuotteiden avulla.

Hinta, jonka maksamme, on tämän päivän osakekurssi, mutta saamamme arvo on kasvava tulos ja osingot ja hyvä yritys. Niin kauan kuin sinulla on käteistä investoida, tavoitteen pitäisi olla saada enemmän tuloja ja osinkoja jokaista sijoittamaa dollaria kohden. Tänään sinulla on tämä tilaisuus.

Toki, tilaisuus saattaa saada hieman paremman. Kyllä, markkinat kokevat varmasti vetäytymisen tai korjauksen, mutta emme tiedä milloin tai mistä hintatasosta. Mitä hyötyä odottaa 10% vetäytymistä, jos markkinat nousevat 10% ennen kuin näet sen? Markkinat ovat melko arvokkaita tällä hetkellä ja tämä arvostus ei kestä ikuisesti. Yli keskimäärin hinnoilla tapahtuu taas ja välillä ja toisinaan osingot ovat houkuttelevia.

En usko, että olet liian myöhäinen, mutta saatat olla oikeassa ajassa.

Jonathan K. DeYoe, vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen ja CPWA: n perustaja ja toimitusjohtaja DeYoe Wealth Management Berkeley, Kalifornia. Haluatko lisätietoja? Seuraa DeYoe Wealth Management -palvelua Facebookissa osoitteessa www.facebook.com/DeYoeWealth tai Twitter osoitteessa @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, Kalifornian vakuutuslisenssi # 0C21749, on rekisteröity pääoma ja arvopaperit ja neuvontapalvelut, jotka on tarjottu LPL Financialin kautta, rekisteröity sijoitusneuvoja - jäsen FINRA / SIPC.

Tässä aineistossa esitetyt mielipiteet eivät välttämättä vastaa LPL Financialin näkemyksiä, ja ne ovat vain yleistietoja, eikä niillä ole tarkoitus antaa yksittäisille henkilöille erityisiä neuvoja tai suosituksia. Yksittäisten investointitarpeiden takia, katso sijoitustoiminnan ammattilainen eläkesuunnittelusta.

Standard & Poor's 500 -indeksi on 500 kappaletta painotettu indeksi, jonka tarkoituksena on mitata laajan kotimaisen talouden suorituskykyä merkittävillä muutoksilla 500 suurta yritystä edustavien yritysten yhteenlaskettuun markkina-arvoon.

Sijoitustoimintaan liittyy riski, mukaan lukien pääoman menetykset.

Osingonmaksua ei taata. Yritykset voivat vähentää tai poistaa osingonmaksun milloin tahansa.

Mikään strategia ei takaa menestystä tai suojaa tappioilta.