Mikä on älykäs beta, ja voiko se antaa oman salkkusi Boost?

Smart beta -rahasto pyrkii saavuttamaan paremmat tuotot kuin perinteiset indeksirahasit ilman riskejä.

Jotta ymmärtäisit, miten fiksu beta -indeksi eroaa tavanomaisesta indeksistä, sinun on ensin tiedettävä, mikä tavallinen indeksi tekee. Yleensä yleisimmät hakemistot, kuten S & P 500, joka seuraa Yhdysvaltain suurimpia yrityksiä, painotetaan yrityksen kokoon. Mitä suurempi yhtiö on, sitä painoarvo on indeksissä. Tämä on totta riippumatta siitä, tekevätkö pienemmät yritykset nopeammin vai maksavatko paremman osingon tai kaupankäynnin alhaiselle arvostukselle.

Smart beta -strategiat tunnistavat indeksin varastot näiden muiden, ehkä parempien ominaisuuksien avulla ja tekevät niistä suuremman osan älykkäästä rahastoista. Varastojen rahasto näytteistä, jotka perustuvat tärkeisiin kriteereihin ja kun varastossa on kriteerit, sillä se voi kantaa enemmän painoarvoa indeksissä.

Tämä lähestymistapa tekee älykkäästä beetasta enemmän kuin passiivinen strategia kuin aktiivinen, eikä näillä rahoilla yleensä ole johtajia, jotka yrittävät voittaa markkinoita. Kuitenkin älykkäät beta-raaka-aineet käyvät kaupan markkinoilla ja poistuvat useammin kuin tyypillinen indeksirahasto, koska indeksin kriteerit täyttävät varastot muuttuvat ja painotetaan indeksiin. Vaikka puhtaasti passiivinen lähestymistapa pitää maksut alhaisimpana, älykkään beta-strategian voi olla kalliimpi, vaikka se on edelleen halvempi kuin perinteinen aktiivisesti hallinnoitu rahasto.

»LISÄÄ: Miten ostaa ETF 60 minuutissa tai vähemmän

Älykkään beetan valitus

Joten sijoittajat pitävät älykkäästä beetasta, koska se lupaa mahdollisia markkinoiden voittoja, monipuolistamista ja pienempää riskiä. Tämä lupaus on nostanut suosioaan viimeisten 15 vuoden aikana, kun ensimmäinen älykäs rahasto perustettiin vuonna 2003.

Vaikka tässä lähestymistavassa on vain yksi termi, älykkäällä betalla on monia makuja riippuen siitä, mitä sijoittaja etsii. Älykäs beta-rahasto voi asettaa haluamansa:

• osingot: Osakkeet, jotka maksavat suuria osinkoja tai joilla on vahva osinko
• Pieni haihtuvuus: Varastot, jotka vaihtelevat vähemmän kuin keskimäärin
• Momentum: Varastot, joilla on voimakkaita nousevia hintoja
• Yritysten laatu: Yritykset, joilla on vahvat toiminnalliset ominaisuudet, kuten korkeat voittomarginaalit
• arvostus: Varastot, jotka näyttävät halvilta suhteessa tuloihin tai kassavirtaan
• Koko: Yritykset ottavat huomioon niiden varaston kokonaisarvon

Mutta on tärkeää muistaa, että kukin näistä rahastoista olisi erilainen. Yksi omaisuudenhoitajan älykkään beta-rahasto, joka perustuu arvostukseen, ei todennäköisesti näytä toiselta. Tämä on jyrkässä ristiriidassa ETF: iin S & P 500: n pohjalta, jossa kaikki rahastot näyttävät lähes identtisiltä riippumatta palveluntarjoajasta.

Sijoittajien on tutkittava rahastoa ja miten se on toiminut ajan myötä. Nämä tiedot ovat helposti saatavilla omaisuudenhoitajan verkkosivuilla.

Kuinka älykkääsbeta esiintyy?

Yksi pitkän aikavälin tutkimus osoittaa, että se toimii hyvin suhteessa vertailuarvoon S & P 500 -indeksirahastoon. Asset Manager Invesco tutki viiden tekijän (kuten alhaisen volatiliteetin, vauhdin ja liiketoiminnan laadun) ja viiden vaihtoehtoisen painotuksen vuosien 1992 ja 2015 välisen suorituskyvyn.

Tulokset näyttivät suotuisilta:

• "Kaikki viidestä tekijästä ja viidestä vaihtoehtoisesta painotusmenetelmästä … saivat korkeampia absoluuttisia tuottoja suhteessa S & P 500 -indeksiin."
• "Suurin osa älykkäistä beta-strategioista tuotti suurempaa riskiin sopeutettua tuottoa kuin S & P 500 -indeksi."

Smart beta -strategiat eivät aina olleet voittajia tietyissä ajankohtina. Invesco tutki strategioita viidessä täysimittaisessa markkinaketjussa ja huomasi, että eräissä jaksoissa perinteiset markkinakorkopainotetut indeksit (kuten S & P 500) ylittivät älykkään beetan. Silti Invesco toteaa, että älykkään beta-lähestymistavan voittajana oli koko ajan, kun "S & P 500: llä oli selkeä esimerkki paremmasta suorituskyvystä".

Kiinnostaako älykäs beta?

On helppo ostaa fiksu beta-rahasto, ja voit ostaa ne aivan kuten normaalisti.Tämä tarkoittaa sitä, että tarvitset välityspalvelun tilin pääset alkuun. Tässä on suosikkimme parhaita ETF-sijoittajien välittäjille.

Mitä seuraavaksi?

• Haluatko toimia?

  Aloittaa ETF: n ostaminen 60 minuutissa

• Haluatko sukeltaa syvemmälle?

  Oppia miten ostaa varastoja

• Haluatko tutkia asiaan liittyviä?

  löytö paras ETF sinulle