Mikä on luottovakuutus?

Luottovakuutus kattaa laina- tai luottokorttimaksut siinä tapauksessa, että maksukyvyttömyydestä aiheutuu taloudellinen shokki, kuten työttömyys, vamma tai kuolema.

Vaikka se kuulostaa henkivakuutukselta tai työkyvyttömyysvakuutukselta, on tärkeä ero: Luottovakuutus ei maksa sinulle mitään; Sen sijaan se vain varmistaa, että lainanantaja jatkaa maksujen vastaanottamista. Näin se voi suojata luoton.

Et voi joutua ostamaan lainanantajan luottovakuutusta.

Lainanantajat voivat tarjota sinulle mahdollisuuden ostaa luottovakuutuksia, kun haet auto- tai auto-lainaa, vakuudettomaan lainan tai subprime-luottokortin. Pankit ja luottoliikkeet voivat myös tarjota tämän vaihtoehdon lainoillaan. Luottovakuutusta kutsutaan myös "maksuvakuutusvakuutukseksi" tai "luottosuojaksi". "Vapaaehtoinen velkojen peruuntumisavustus" toimii samalla tavoin; kaikki nämä tuotteet varmistavat, että lainanantaja saa maksut, jos et pysty tekemään niitä.

Investmentmatome ei suosittele luottovakuutuksen ottamista, jos sinulla on jo perinteinen elämä tai sairausvakuutus, joka kattaa velvollisuutesi, kun jokin menee pieleen. Kuluttajavalvontaryhmien, kuten talousoikeuden keskuksen ja kansallisen kuluttajaneuvontakeskuksen, tutkimukset ovat osoittaneet, että luottovakuutusmaksut ovat tyypillisesti kalliimpia kuin perinteiset vakuutukset, ja maksut ovat pienemmät, kun hakemukset jätetään.

Luottovakuutuksen tyypit

Luottovakuutusten kattavuus on viisi päätyyppiä:

• Luottoelämä: Tee jäljellä olevat lainan maksut lainanantajalle, jos olet kuollut.
• Luovuttamatonta työttömyyttä: Tekee rajoitetun määrän kuukausittaisia ​​maksuja lainanantajalle, jos menetät työpaikkasi ilman omaa syytäsi.
• Luottovamma (tunnetaan myös luottotappiovakuutuksina ja sairausvakuutuksena): Tee rajoitettu määrä kuukausittaisia ​​maksuja lainanantajalle, jos sinusta tulee vammaisia.
• Luotto henkilökohtainen omaisuus: Korujen tai huonekalumyymälöiden tarjoamat tavarat tarjoavat tällaisen vakuutuksen maksaa lainanantajalle, jos ostettu tuote on varastettu tai tuhottu.
• Luotto perhevapaan tai -vapaan vakuutuksen: Tekee rajoitetun määrän kuukausittaisia ​​maksuja lainanantajalle, jos sinulla on oltava virkavapautta työpaikallasi perheenjäsenen hoitamiseksi.

Lainanantaja voi yhdistää erilaisia ​​luottovakuutuksia yhdeksi tarjoukseksi.

Kuinka paljon luottovakuutus maksaa?

Luottovakuutuksen kustannukset perustuvat luottotyypin, valitseman vakuutuksen tyypin, lainan määrän, lainan ehtoon ja siihen asuinvaltioon. Sinulle hyväksytään lainaa hyväksyttäessä. Vakuutuksenantajat maksavat lainanantajille suuressa määrin hinnan, jonka ansiosta luottovakuutusmaksut ovat yleensä kalliimpia kuin tavalliset vakuutusmaksut.

Esimerkiksi Wisconsinin osavaltio arvioi, että lainanottaja, joka ottaa luottovakuutuksen 15 000 dollarin erälainaa vastaan, maksaa 301 dollaria vuosittain. Yhdysvaltain hallituksen vastuullisuutta käsittelevä toimisto löysi luottovakuutuksen maksut luottokorttitaseista vaihteluvälillä 85 sentistä 1,35 dollariin kuukaudessa 100 dollarin suuruisena eränä. 5000 dollarin saldosta tämä vakuutus maksaa 44 - 67 dollaria kuukaudessa.

Vertailun vuoksi 250 000 dollarin arvoinen perinteinen henkivakuutus maksaa vuosittain 141 - 491 dollaria, riippuen henkilön ikäisestä.

Jos valitset luottovakuutuksen, kuukausittainen lainanotto nousee, koska maksat korkoa sekä lainan määrästäsi että lisävakuutusmaksusta. Palkkiota lisätään kuukausittaiseen tiliotteeseen, joka vaihtelee saldon mukaan.

Onko luottovakuutus oikeus minulle?

Emme suosittele luottovakuutusta, jos sinulla on jo elämää tai työkyvyttömyysvakuutusta. Perinteinen kattavuus on halvempaa ja maksaa perheellesi jos jotain tapahtuu, eikä lainanantajan.

Jos et ole varma, että pystyt maksamaan takaisin lainan, käytä luottovakuutuksen maksamista rahaa hätärahastoon. Jopa vähäinen säästetty rahamäärä voi mahdollistaa maksujen maksamisen palkkatyössä tai jos sinulla on odottamaton puute.

Kumpaakaan näistä vaihtoehdoista ei ole käytännöllistä. Tällöin on muutamia asioita, jotka on muistettava luottovakuutuksen ottamisesta:

Se on valinnainen. Lain mukaan lainanantajat eivät voi pakottaa sinua ostamaan luottovakuutuksia lainan saamiseksi. He saattavat vaatia, että auto tai muu vakuutena käytetty omaisuus on vakuutettu, mutta sinun ei tarvitse vakuuttaa sitä lainanantajan kautta.

Se ei sisälly lainasi kustannuksiin. Lainanantajat ilmoittavat vakuutuskulut erillään vuotuisesta osuudesta. (Sotilasesikunnan jäsenet näkevät laina-huhtikuussa mukana olleet kustannukset.) Vakuutusmaksut voisivat merkittävästi lisätä APR: tä.

Se voi tehdä lainaa liian kalliiksi. Luotonantajat luottavat usein luottovakuutuksiin kuluttajille, joilla on alhainen luottotieto. Joku, jolla on huono luottotieto - alle 630, on jo todennäköisesti työntänyt kohtuuhintaisuuden rajat. Häikäilemättömät lainanantajat voivat aggressiivisesti myydä sinulle tuotteita, kuten luottovakuutuksia, lisätä lainan kustannuksia.

Seuraavat vaiheet

Federal Trade Commission ehdottaa, että annat nämä kysymykset ennen kuin valitset luottovakuutuksen:

• Kuinka paljon palkkio on?
• Voiko palkkio rahoittaa osana lainaa?
• Voitteko maksaa kuukausittain sijasta koko palkkion rahoituksen osana lainaasi?
• Kuinka paljon pienempi kuukausittainen lainanotto olisi ilman luottovakuutusta?
• Vakuutus kattaa lainan koko lainan ja koko lainan määrän?
• Mitä tarkalleen ottaen katetaan? Mitä tarkalleen ei ole katettu?
• Onko odotusajanjakso ennen kuin kattavuus tulee voimaan?
• Voitko peruuttaa vakuutuksen? Voitteko saada hyvitystä?

Amrita Jayakumar on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Lisää Investmentmatomeista Henkilökohtaiset lainat selitetty (täsmälleen) 250 sanalla Miten löytää ja hakea henkilökohtaista lainaa Hanki henkivakuutus