Mikä on suljettu rahasto ja jos sijoitat yhdeksi?
Лучшие Сервера для Террарии 1.4 на Андроид
Sisällysluettelo:
- Mikä on suljettu rahasto?
- Jos sijoitat suljettuun rahastoon?
- Miten ostaa suljettu rahasto
- Mitä seuraavaksi?
- Tarkista parhaat sijoitusrahastojen välittäjät
- Oppia lisää ETF: itä
- Astu taaksepäin ja kaivaa sijoitusrahastoihin
Se on sisarusten ristiriita. Suljetut rahastoyhtiöt ovat yksi kahden tärkeimmistä rahastoista, avointen rahastojen rinnalla. Koska suljetut varat ovat vähemmän suosittuja, heidän täytyy yrittää kovemmin voittaakseen rakkautta. He voivat tehdä hyvän sijoituksen - mahdollisesti jopa paremmin kuin avoimet varat - jos noudatat yhtä yksinkertaista sääntöä: Osta aina ne alennuksella.
Kuten monet sisarukset, nämä kaksi ovat yhtä erilaisia kuin ne ovat samankaltaisia. Tässä on, mitä sinun tarvitsee tietää suljetuista rahastoista ja siitä, haluatko ostaa yhden.
Mikä on suljettu rahasto?
Kaikki sijoitusrahastot myyvät osakkeita sijoittajille ja käyttävät sitten rahaa arvopapereiden ostamiseen. Jokaisella rahastolla on erityiset tavoitteet - kuten investoiminen suuriin, keskisuuriin tai pieniin yrityksiin tai tiettyihin toimialoihin - ja arvopapereiden, jotka se ostaa, on täytettävä tämä tehtävä.
Avointen rahastojen ja suljettujen rahastojen keskeinen ero on se, miten ne myyvät osakkeita yleisölle.
Avoimet rahastot voivat myydä niin monta osaketta kuin haluavat. Ne kuitenkin myyvät osakkeita vain rahaston osakekohtaisesta substanssiarvosta. Tämä on kaikkien rahastojen omistusten markkina-arvo, josta on vähennetty omistusoikeus lainaamalla marginaalia jaettuna osakkeiden määrällä. Esimerkiksi jos rahasto on 100 miljoonaa dollaria ja 5 miljoonaa osaketta, osakekohtainen hinta on 20 dollaria (100 miljoonaa dollaria jaettuna 5 miljoonalla).
Tämä käytäntö estää uusien sijoittajien laimentavan rahaston nykyisten sijoittajien omistuksia. Jokaisen kaupankäyntipäivän lopussa rahasto laskee sen substanssiarvon ja uudet sijoittajat voivat ostaa rahasto-osuuden kyseisellä hinnalla. Sitten rahasto asettaa rahat töihin ostamalla uusia arvopapereita - esimerkiksi varastoja tai joukkovelkakirjoja.
Suljettujen rahastojen oston nro 1 sääntö on ostaa se merkittävällä alennuksella sen osakekohtaiseen substanssiarvoon.
Avoimet rahastot ovat yhteisiä työnantajan sponsoroimissa 401 (k) suunnitelmissa, ja monet yksittäiset sijoittajat ostavat ne myös, koska heidän kulut ovat yleensä pienemmät. Itse asiassa, kun ihmiset puhuvat "sijoitusrahastoista", he yleensä viittaavat avoimiin rahastoihin.
Sitä vastoin suljettu rahasto myy kiinteää osakemäärää sen alkuperäisen julkisen ostotarjouksen aikana eikä koskaan avaa rahastoa enää myymään. Sijoittajat voivat ostaa ja myydä rahastoa koko päivän ajan, ja rahaston kurssi vaihtelee päivän aikana, aivan kuten tavallisen osakekannan. Suljettujen rahastojen markkinahinta voi olla sama tai suurempi tai pienempi kuin osakekohtainen substanssiarvo. (Kaivataan tätä alla.)
Suljetut varat ovat paljon harvinaisempia kuin avoimet rahastot, ja niillä on joitakin muita ominaisuuksia ja riskejä, joita yleensä ei löydy avoimista rahastoista:
- Koska suljettuja rahastoja hallinnoidaan usein aktiivisesti, ja sijoituspäällikkö yrittää voittaa markkinat, he voivat periä korkeampia maksuja, mikä tekee niistä vähemmän houkuttelevia sijoittajille.
- Suljetuissa rahastoissa käytetään usein vipuvaikutusta - lainaamalla rahaa varojen hankkimiseksi - tuoton lisäämiseksi. Tämä strategia on kaksiteräinen miekka: se parantaa tuottoa, kun varastot ovat nousseet, mutta palauttaa tuottoakaan varastojen laskun myötä.
- Suljetuilla rahastoilla on taipumus maksaa suuremmat osingot sijoittajille osittain, koska ne käyttävät vivutusta palauttaakseen tuottoa. Jälleen, se toimii hyvin nousevilla markkinoilla, vähemmän niin putoamassa.
Sijoittajien täytyy olla tietoisia näistä eroista ennen suljettujen rahastojen ostamista. Mahdollisuus korkeampiin osinkoihin tekee suljetuista rahastoista houkuttelevan, mutta mahdolliset haittapuolet ovat myös suuremmat, ei pelkästään sen vuoksi, että nämä varat käytetään, vaan myös niiden rakenne. Koska ne käyvät kauppaa koko päivän, suljetut varat voivat kaupata pitempään nettoarvonsa jälkeen - ja he usein tekevät. Mutta tämä on myös mahdollisuus älykkäälle sijoittajalle.
Jos sijoitat suljettuun rahastoon?
Paras menestyskerroin tulee, kun ostat suljetun rahaston alennuksen sen substanssiarvoon. Se on helpompi tehdä kuin luulisi, koska monet varat käyvät kauppaa alennuksilla ja rahaston sijoitusomaisuuden arvo julkaistaan neljännesvuosittain tai kuukausittain sijoitusjohtajan toimesta. Sieltä voit yksinkertaisesti jakaa rahaston osakekurssin sen substanssiarvon perusteella määrittääkseen, onko rahasto kaupankäynnin kohteena alennuksella.
Kannattaa toistaa: Suljettujen rahastojen oston nro 1 sääntö on ostaa se merkittävällä alennuksella sen osakekohtaiseen substanssiarvoon.
Kuinka merkittävää? Ei ole harvinaista, että varat käyvät kauppaa 10 prosentilla tai jopa 15 prosenttia alemmalla nettoarvostaan. Se ei ehkä kuulosta kovin paljon, mutta tällainen alennus antaa sinulle sisäänrakennetun reunan markkinoilla. Et saa vain, jos rahaston omistusosuus nousee, voit myös hyötyä, jos alennuksen nettoarvosta on vähentynyt ja päätät myydä osakkeita.
Sanottu, monet sijoittajat saattavat tuntea olevansa mukavampia sijoittaa pörssilistattuun rahastoon. ETF: t käyvät kauppaa koko päivän ajan, kuten suljetun rahaston, mutta ne pyrkivät seuraamaan markkina-indeksiä, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi suuryrityksistä. Tämä tarkoittaa, että hallinnointipalkkiot ovat usein alhaisemmat, ja tämä on rahaa, joka menee heti takaisin sijoittajien taskuun.
»Haluatko aloittaa ETF: t? Näin voit valita oikean rahaston
Miten ostaa suljettu rahasto
Ensimmäinen asia, jota tarvitset, on välitystili, erityisesti sellainen, joka on sovitettu keskinäisten rahastosijoittajien tarpeisiin. Sitten sinun on harkittava:
- Millaista rahastoa haluat? Yhdysvalloissa vain olevat varastot? Osinkotuotot? Kansainväliset varastot?
- Mikä on suorituskyky ajan mittaan? Etsi vahva. Löydät rahastojen suorituskykyä pitkän matkan yli useimmilla taloudellisilla verkkosivuilla.
- Mikä on rahaston tyypillinen alennus nettoarvosta ja sen nykyisestä alennuksesta? Tämä antaa sinulle käsityksen siitä, kuinka paljon alennus voi laskea.
- Mikä on rahaston kuluraportti? Tämä suhde on tavallisesti korkeampi kuin avoimen rahasto-osuuden kustannukset, joten varokaa tarralammaa.
- Minkä osingon määrä rahasto maksaa?
- Kuinka paljon vipuvaikutusta (velkaa) on otettu rahastosta? Liian suuri velka tekee rahastosta riskialtista. Velka, joka on yli 30-40 prosenttia rahaston varoista, kasvattaa riskiä.
Jotta saat jonkin verran asiayhteyttä, kun löydät mielenkiintoisia varoja, sinun kannattaa tarkistaa molemmat näistä alueista ennen ostopäätöksen tekemistä.
