Miten osingot voivat palkita sinut omistamaan varastot

Osingot ovat yhtiölle suorittamia maksuja osakkeenomistajille. Maksu koostuu tavallisesti yrityksen toiminnasta saadusta rahasta. Se maksetaan tyypillisesti sijoittajille sen jälkeen, kun yritys on huolehtinut omien pääomavaatimustensa, kuten uudelleen sijoittamisesta omaan toimintaansa. Sijoitusrahastot ja pörssirahastot maksavat myös sijoittajille osingot salkkuosakkeistaan.

Osingot voivat olla houkutteleva panostus sijoittajille, erityisesti eläkeläisille tai eläkkeelle lähestyville. Monet sijoittajat hankkivat varastoja vain yrityksiltä, ​​joilla on vahva historia palauttaa rahaa osakkeenomistajille.

Miten osinko toimii

Yhdysvalloissa yritykset yleensä maksavat osinkoja neljännesvuosittain, vaikka jotkut maksavat kuukausittain tai puolivuosittain. Yritykset yleensä maksavat sen käteisellä osakkeenomistajan välitystilillä, vaikka jotkut maksavat uusissa osakkeissa.

Yhtiö ilmoittaa, milloin se maksaa osinkoa, hallintoneuvoston hyväksymää määrää jakelusta sekä osingonmaksupäivä tai päivä, jona sijoittajat omistavat osakkeet osingon saamiseksi.

Osingonmaksupäivänä pörssi, jossa listataan yhtiön osakkeet, vähentää voiton määrän osakekurssista ennen kaupankäynnin alkamista. Myöhemmin maksupäivänä sijoittajat saavat osingon yhtiöltä välitysasiakirjoissaan. Jos he myyvät varastoja sen jälkeen, heillä on edelleen oikeus saada osinkoa, koska he omistavat osakkeet osingonmaksupäivänä.

Rahoitussivustot raportoivat yhtiön osinkotuottoa, joka on yrityksen vuotuisen osingon mittana jaettuna osakekurssiin tiettynä päivänä. Satoa voidaan käyttää vertailemaan helposti eri tasoilla hinnoiteltujen osakkeiden osingot.

Älä ymmärrä korkeampi osakekohtainen osinko korkeammalle hinnalle. 10 dollarin osake, joka maksaa 0,10 dollaria vuodessa, tai 0,40 dollaria per osake vuodessa, on samanlainen kuin 100 dollarin osake, joka maksaa 1 dollari neljännesvuosittain tai 4 dollaria vuosittain. Sato on molemmissa tapauksissa 4%.

Tuotto ja osakekurssi ovat kääntäen vertailukelpoisia: kun joku nousee, toinen laskee. Joten on olemassa kaksi tapaa, joilla varaston tuotto kasvaa:

• Yhtiö voisi nostaa osingonsa. 100 dollarin osake, jossa on 4 dollarin osingonmaksua, saattaa nähdä osinkona 10%: n korotuksen ja nostaa vuotuisen voiton 4,40 dollariin osakkeelta. Jos osakekurssi ei muutu, tuotto tulee 4,4%.
• Osakekurssi voisi laskea, kun osinko pysyy muuttumattomana. Tämä 100 dollarin osake ja 4 dollarin osingonjako saattavat laskea 90 dollariin osakkeelta. Samalla 4 dollarin osingolla tuotto olisi hieman yli 4,4 prosenttia.

»LISÄÄ: Lue, miten ostaa osakkeita

Osingonsiirtoinvestointi

Osinkojen sijoittaminen tai tulojen sijoittaminen on erittäin suosittua Yhdysvalloissa, mikä voi tarjota vakaan ja kasvavan osinkosuoran. Tämä ei ole mikään yllätys: jännitys rahan talletuksesta tilillesi vain omistamalla varastossa on korvaamaton.

Sijoittajat haluavat yleensä sijoittaa yrityksiin, jotka maksavat turvallisia (ei todennäköisesti leikattava) ja kasvattavat osinkoa vuosi vuodelta, yleensä vakiintuneita nimiä, jotka eivät enää tarvitse sijoittaa uudelleen pääomaansa liiketoiminnassaan. Korkean kasvun, teknologian tai biotekniikan yritykset harvoin maksavat osinkoja, koska ne tarvitsevat uudelleen sijoittaa voittoja laajentamaan liiketoimintaansa.

Kun yritys perustaa tai nostaa osingon, sijoittajat odottavat sen ylläpidevän myös vaikeina aikoina. Luotettavimmilla amerikkalaisilla yrityksillä on ennätys nousevien osinkojen - ilman leikkauksia - vuosikymmeniä. Sijoittajat usein kurittavat osakkeita, kun he arvioivat, että osinkoa todennäköisesti leikataan.

Yksi nopeimmista tavoista mitata osingon turvallisuutta on tarkistaa sen voiton suhde tai osa sen nettotulosta, joka menee osingonjakoon. Jos yritys maksaa lähes 100 prosenttia tai enemmän tuloistaan, osinko voi olla vaikeuksissa. Tiukempien aikojen aikana tulot saattavat pilata liian alhaisiksi osinkojen kattamiseksi.

Millaista osinkoa sijoittajat voivat odottaa?

Finanssikriisin jälkeen ja monien amerikkalaisten eläkkeelle siirtymisen ja säännöllisen tulotarpeen takia varastojen hinta on noussut ja osinkotuotot alenevat.

Useimpien varastojen osalta kaiken yli 4 prosentin tuoton yli olisi analysoitava huolellisesti, jotta sijoittajat eivät ostaisi varastoa kestämättömällä osingolla.

Kuitenkin on olemassa joitain poikkeuksia tälle 4%: n sääntökohtaiselle osakekannalle, joka luotiin maksamaan osinkoja, mukaan lukien kiinteistösijoitusrahastoja (REIT) ja pääomayhtiöitä. Ei ole epätavallista, että kyseisten alojen yritykset maksavat turvallisen tuoton 5-6%: n alueella ja joilla on edelleen kasvupotentiaalia.

Turvallinen osinko kuulostaa hyvältä, mutta sijoittajat maksavat paljon (käsityksen) turvallisuudesta. Vaikka pieni tuotto merkitsee turvallista osinkoa, se voi myös merkitä ylikapasiteettia. Jos sijoittajat ostavat vähätuottoisia varastoja ajatellen, että ne ovat turvallisia, niitä voidaan pistää kahdella tavalla: alhaisella tuotolla ja mahdollisella arvonalentumisella, jos osakekurssi laskee.

»LISÄÄ:Tapoja minimoida pääomatuloverot osinkojen verot

Mitä sijoittaja voi tehdä?

Monille vaihtoehtona ostaa korkean tuoton varastot on mitä kutsutaan osinkojen kasvun investoimalla. Sijoittajat etsivät terveitä yrityksiä, jotka voivat kasvattaa voittojaan vuosia tai vuosikymmeniä.

Ei ole epätavallista, että jotkut parhaista yrityksistä kasvattavat osinkoa vuosien varrella 8-10 prosenttia vuosittain.Tämä lähestymistapa voi olla houkutteleva lisäys perinteiseen buy-and-hold-investointiin.

Muut osinkotyypit

Tässä artikkelissa käsitellään tavallisinta osinkoa, joka on maksettu yhtiön yleiskannasta. Kahden muun tyyppisiä osinkoja, joita esiintyy harvoin.

Erityinen osingonmaksu on kaikkien yhtiön osakkeiden osakkeiden voitto, mutta se ei toistu kuten tavanomainen osinko. Yhtiö jakaa usein erityistä osinkoa useiden vuosien aikana kertyneiden voittojen jakamiseksi ja jota ei ole välitöntä tarvetta.

Toinen tyyppi on edullinen osinko. Yleisvarastojen lisäksi yritykset voivat myöntää edullisemman osakekannan. Se on tyylikäs termi turvallisuudesta, joka toimii vähemmän kuin varastossa ja enemmän kuin joukkovelkakirjalaina, yleensä kiinteillä neljännesvuosittaisilla maksuilla. Osakepääomasta poiketen etuosakkeilla ei ole tyypillisesti kykyä kasvaa ajan myötä, kun yhtiö laajenee, joten sijoittajien mahdollinen voitto rajoittuu osinkoon.

Enemmän investointeihin

• Sijoittaminen kantoihin: vaiheittainen opas aloittelijoille
• Sijoitus sijoitusrahastoihin vs. ETF: t
• Parhaat online-välittäjät aloittelijoille

James F. Royal, Ph.D., on henkilöstön kirjoittaja Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuilla. Sähköposti: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD