Warren Buffettin 3 oppituntia, joiden avulla voit tehdä paremman sijoittajan

Kymmenen vuotta sitten Warren Buffett kyseenalaisti sijoittajia valitsemaan hedge-rahastojen rahastojen, jotka voittaisivat Standard & Poor's 500 -indeksin seuraavan vuosikymmenen aikana. Milliäärisen superinvestoijan tavoitteena oli osoittaa uudelleen, että rahasto, joka sijoitettiin passiivisesti indeksirahastoon, voi voittaa aktiivisesti hallinnoitua rahaa sen jälkeen, kun kaikki hallinnointipalkkiot on otettu huomioon.

Kaveri joka vei hänet vetoon myönsi tappion tänä keväänä. Tämä on voimakas - ja vapaa-oppitunti yksittäisille sijoittajille ja muistutus siitä, että kaikki hyödyt eivät mene niille, joilla on varaa sijoittaa hedge-rahastoon.

Buffett panosti sijoitusjohtajan Ted Seidesin kanssa, joka valitsi hedge-rahastojen rahastojen. Vuoden loppuun 2016 asti Seides-rahasto sai arviolta 22% hallinnointipalkkioiden jälkeen, kun se oli 85% S & P 500 -indeksistä. Seidille hallinnointipalkkiot laskivat noin 60% bruttotulosta, mikä viittaa siihen, että hän pystyi ansaitsemaan noin 55% ennen palkkioiden ottamista.

Indeksi ei pelkästään voittaisi hedge-rahastojen rahastoa jälkipalkkioihin perustuen, vaan myös palkkasi sitä ennen. Ja maksuja asennettu; vedon mukaan Seides joutui valitsemaan hedge-rahastojen rahasto, eli kaksi kerrosta hallinnointipalkkioita. Kaikki nämä palkkiot kääntyivät Seidensin kunnollisen ennakkomaksujärjestelmän tuloksiin.

Viime aikoina Buffett ilmoitti, että hän olisi kiinnostunut panosta toistamiseen. Yksi sijoituspäällikkö hyppäsi potentiaaliin, mutta 87-vuotias Buffett poisti pian sen jälkeen, ja kertoi hänen ikäisensä, kun veto päättyi kymmenessä vuodessa. Berkshire Hathawayn toimitusjohtaja totesi kuitenkin, että "Mielestäni ei kuitenkaan ole epäilystäkään siitä, että S & P 500 tekee paremmin kuin suurin osa ammattijohtajista saavuttaa asiakkailleen maksujen jälkeen" CNBC: n raportin mukaan.

Kolme suurta takeaways yksittäisille sijoittajille

Yksi Buffettin tavoitteista hänen panoksellaan oli opettaa yksittäisille sijoittajille muutama asia osakemarkkinoilta ja miten tehdä rahaa. Omaha-niminen "Oracle" on jo pitkään ollut viisauden kirjasin, ja tässä on kolme asiaa, jotka sijoittajien pitäisi poistaa Buffettin vedolta.

1. Sinun ei tarvitse olla rikas ansaita hyviä tuottoja

Jokaisella, joka pystyy investoimaan, on kyky sijoittaa edulliseen indeksirahastoon. S & P 500 -indeksiä seuranneiden pörssirahastojen ja sijoitusrahastojen kustannussuhteet ovat alhaiset ja palkkiot ovat viime vuosina vieläkin halvempia, usein alle 0,1% vuodessa. Ne ovat hyvin vertailukelpoisia hedge-rahastojen kanssa - mitä Buffett kutsuu "kahdeksi ja kahdeksaaksi väkijoukoksi" - jotka tyypillisesti vievät 2% sijoitetuista varoistaan ​​vuosittain riippumatta siitä, miten rahasto toimii ja 20% voitoista, jos se toimii hyvin. Toisin sanoen hedge-rahastot tarjoavat kalliita neuvoja, mutta ne ovat yleensä alikehittyneitä indeksirahastoon, jonka yksilöt voisivat löytää edullisiksi.

»Haluatko saavuttaa säästötavoitteet budjettiin? Vapaa työkalu tarjoaa henkilökohtaisia ​​vinkkejä

2. Passiiviset investoinnit voivat toimia taikuudella

Osa Buffettin vetoon liittyvästä salaisuudesta on se, että hän on todella passiivinen sijoittaja indeksilahastossa, joka ostaa vedon alussa ja sitten 10 vuoden aikana. Hän ei ole aktiivisesti kaupankäynnin kohteena - mikä on osoittanut vakavasti haittaa tuotolle - ja hän antaa hänelle etua niille, jotka käyvät päivittäin kaupankäynnin ja markkinoiden ulkopuolella yrittäen hankkia ostoksiaan.

Tutkimukset osoittavat, että passiiviset sijoitukset vauhdittavat 83 prosentista 95 prosenttiin aktiivisista johtajista joka vuosi. Se on valtava voitto yksittäisille sijoittajille, jotka pystyvät helposti ja helposti voittamaan ammattilaisia ​​varojen avulla.

3. jatkaa investointeja huonoihin aikoihin

Buffett aloitti panoksensa lähellä ennätyksellisen korkeaa pistemäärää markkinoilla vuonna 2007, juuri ennen kuin talous romahti ja finanssikriisi osui. Silti S & P 500 -indeksi voitti helposti hedge-rahastojen rahaston. Nyt harkitse, oliko Buffett ostanut osakkeita markkinoiden laskiessa ja lisäsi asemaansa varastojen ollessa halpoja. Hän olisi murskannut ammattilaiset vain lisäämällä rahaa säännöllisin väliajoin.

Tätä strategiaa ei sallittu vedon ehdoilla, mutta se ei estä yksittäisiä sijoittajia käyttämästä sitä. Näin voit hyödyntää dollarin kustannuslaskennan tehokkuutta, ostaa säännöllisesti markkinoilta ja käyttää markkinoiden laskusuhdetta tilaisuuden ostaa halpoja osakkeita.

Kuten Buffettin yksinkertainen suunnitelma yksittäisille sijoittajille? On helppo aloittaa investoimalla passiivisiin varoihin, kuten Buffettin käyttämät, ja opettelemaan, kuinka houkuttelevat sijoittajat houkuttelevat alhaisin kustannuksin.