Venture Capitalist Definition & Example

Mitä se on:

Riskipääomasijoittajat tarjoavat rahoitusta (ns. Riskipääomaa) lupaavia sijoituksia, mutta muuten eivät pysty hankkimaan yritysluottoja.

Miten se toimii (esimerkki):

Venture capitalists pyrkivät sijoittamaan rahaa aloitteleville yrityksille, joiden mielestä se voi tuottaa korkeita tuottoja. Tästä syystä pääomasijoittajat myöntävät pääomasijoituksille yleensä kaksi ehtoa: heillä on omistusosuus yrityksestä, joka vastaa niiden tarjoamaa riskipääomaa (usein 50% omistusosuutta tai enemmän). ja että he saavat sijoitetun rahansa tuotto-osuudet suhteessa riskiin.

Jos pääomasijoittaja katsoo, että hänen sijoituksensa yhtiöön tuottaa johdonmukaisesti korkeita tuottoja vuosi vuodelta, hän todennäköisesti säilyttää osuutensa omistuksestaan ​​yhtiössä. Useissa tapauksissa kuitenkin pääomasijoittajat ylläpitävät yrityksen omistusta vasta, kunnes yritys on valmis antamaan IPO: n (Initial Public Offering) tai myydä ostajalle. Tässä tapauksessa pääomasijoittaja myy omistusoikeutensa IPO: n tuotosta tai ostajalle tapauksesta riippuen. Tämä antaa hänelle mahdollisuuden hankkia rahat, jotka hän on tehnyt ja etsimään uusia mahdollisia käynnistysyrityksiä, joiden on investoitava.

Kuvitella, oletetaan, että pääomasijoittaja Bob tapaa aloitusyrityksen XYZ johtajat. Kun hän on nähnyt XYZ: n nykyiset toiminnot ja pitkän aikavälin liiketoimintasuunnitelmat, Bob päättää sijoittaa miljoona dollaria XYZ: een. Vastaavasti Bob omistaa automaattisesti 50% omistuksestaan ​​ja 25%: n vuotuisen tuoton rahoista, jotka hän on investoinut vastineeksi riski, jonka hän tietää. Vuosi myöhemmin XYZ on saavuttanut menestyksekkäästi tuottavuuden ja positiivisen kassavirran, jonka ansiosta se selviytyy itsestään. Hallitus ja Bob yhdessä päättävät, että olisi paras kerätä varoja jatkuvaan laajentumiseen antamalla listautumisannin. Bob saa myöhemmin 1,25 miljoonaa dollaria (1 miljoonan dollarin summa, johon hän alun perin investoi ja 25 prosentin tuotto).

Miksi asiat:

Venture capitalists voivat palvella aloittelevia yrityksiä antamalla heille helposti varoja, ei. Aloittavan yrityksen etu on, että tämä vaihtoehto on olemassa, jos lainaa ei myönnetä. Venture capitalistin etu on se, että riskin ottaminen ja investoiminen varhaisessa vaiheessa olevaan yhtiöön saattavat saada erittäin tuottoisat tuotot investoinneistaan, jos yritys menestyy. Toissijainen etu on se, että hänellä on oikeus omistusosuuteen yhtiössä ja näin ollen äänestä, miten yhtiö toimii.