Käyttämällä voittoa ja velkaa mehuksi sijoitusstrategiallasi

Kun vipuvaikutuksen voima on käytetty, antiikin kreikkalainen matemaatikko Arimedes laittoi sen parhaiten: "Anna minulle vipu tarpeeksi kauan ja tukipiste, johon se sijoitetaan, ja minä siirrän maailman."

Vipu, joka on vain hieno sana "velalle", voi todellakin siirtää rahaa maailmoja - jos sitä käytetään asianmukaisesti. Tässä opetusohjelmassa kerron yleisimmät tavat, joilla yksilöt käyttävät vipuvaikutusta mehiläisvalmisteiden tuottoihin.

Ennen kuin jatkat, pidä mielessä, että sijoitusvipu ei ole konservatiivisille sijoittajille, sydämen heikolle tai neofytteille, jotka eivät täysin ymmärtää, mitä he tekevät. Aivan kuten vipuvaikutus voi moninkertaistaa voitot lyhyessä ajassa, se voi tehdä samoja päinvastoin ja vetää sinut huimaavaan laskevaan kierteeseen tappioista.

Sijoitusvakuutus on monessa muodossa, mutta velkaa, marginaalia, vaihtoehtoja, ja futuurit ovat sen yleisimpiä ilmentymiä.

Anna yrityksen tehdä lainaa sinulle

On selvää hyötyä omistaa jotain suoranaisesti. Esimerkiksi osakkeiden omistus antaa osakkeenomistajalle tosiasiallisen osuuden yhtiöltä, tietyistä äänivallasta (varastosta riippuen) ja, mikäli mahdollista, osingoista.

Toisaalta ilman voiton käyttämistä ainoa voitonlähde on omaisuuserän mahdollinen hinnankorotus ja mahdolliset tulot.

Vipuvaikutusta voidaan käyttää yksilöllisellä tasolla (puhumme myöhemmin myöhemmin), mutta hyvä tapa käyttää velkaa velkaa joutumatta velkaan itse on ostaa sellaisen yrityksen varastossa, joka käyttää vipuvaikutusta yritystaso. Yritysten vipuvaikutus on tehokas kuljettaja, koska se suoraan moninkertaistaa yrityksen yritysten tulot, mikä puolestaan ​​ajaa osakekursseja.

Kun yritys käyttää velkaa, sen huippuluokan liikevaihdon kasvu ylittää sen alimman tuloksen. Ja kun hajotetaan osakekannan pohjaksi panos, varaston arvo riippuu yksinomaan yhtiön tulevien tulojen nykyarvosta.

Hyvinä tapa havainnollistaa konseptia on tutkia eroa omistaman yrityksen välillä. kulta ja omistaa kultakaivosvarastot.

Sijoittaja, joka ostaa kultaa suoranaisesti, omistaa arvoltaan vaihtelevan hyödykkeen. Jos ostat unssin kultaa 1000 dollaria ja hinta nousee jopa 1100 dollariin, olet juuri ottanut + 10% paluun. Ei kovin huono. Ja mahdollisuudet ovat hyvät, omaisuuden hinta ei laske aina nollaan, joten rajallinen yläpuolella, johon altistat, tasapainottaa vähäinen riski. Ei-vipuvaikutteiset kannat ovat luonnostaan ​​konservatiivisia.

Mutta jos omistat kultakannat ja kullan hinta nousee, "käyttövipuvaikutuksen" käsite tulee voimaan. Kullan hinta kallistuu todennäköisesti eksponentiaalisesti valtavalla vauhdilla kullan tuottajan ylimmän johdon tuloista. Ja koska tuottajan ei tarvitse laittaa paljon ylimääräistä työvoimaa tai pääomaa arvokasta kultaa kaivamaan, sen EPS: n pitäisi nousta ja ottaa osakekurssi sen kanssa. Kun kullan hinnan nousu on 10%, lopulta kullanviljelykurssien hinnannousu tulee olemaan äärimmäisempää, koska kultakaivosmiehillä on velkaa taseessaan.

StreetAuthorityn markkinatiedottajan pääinvestointistrategia Nathan Slaughter, kirjoitti seuraavaa suurta osaa kultakaivureista:

"Haluat täydentää altistumista nousevien kullojen hintojen suhteen, miksi ei lähde lähteelle? Kun kullan hinta on liikkeellä, osakkeet kullan tuottajat kuten Goldcorp yleensä käyttäytyvät kuin jalometalli steroideilla. "

Tietenkin ainoa järkevä syy sijoittaa kultakantaan on, jos olet päättänyt, että todellinen kullan hinta nousee. Jos luulet, että kullan hinta laskee, älä investoi kultavarastoihin, sillä tämä on sama kuin panos korkeampaan kullan hintaan.

Luottojen ja luottolimiittien käyttäminen

Sijoitusvakuutuksen yksinkertaisin ja helpoin muoto on lainan tai luottorajan kautta.

Ymmärtää paremmin, miten vipuvaikutus vahvistaa tuottoa, harkitse yhteisen vipuvaikutuksen muotoa: koti asuntolaina.

Tässä on hypoteettinen palautuslaskelma: Sinä päätät ostaa 100 000 dollarin talon, jossa on 10 000 dollarin käsiraha ja 90 000 dollarin kiinnitys. 10 000 dollari on oman pääomansijoituksesi kotiin ja loppu ostohinnasta kuuluu pankin 90 000 dollariin.

Jos kotiin arvo nousee 110 000 dollariin, voit maksaa takaisin 90 000 dollarin pankkilainan ja pitää jäljellä olevat $ 20000. Olet tehnyt + 100%: n tuoton 10 000 dollarin investoinnit.

Jos olet ostanut talon 100% käteisellä, olisit tehnyt 10 000 dollaria 100 000 dollarin investoinnillesi, joka on vain 10%. [Palautuslaskenta on ($ 110,000 - $ 100,000) / ($ 100,000) = 10%]

Palautetaan varastolle, sanotaan, että sinulla on kuuma kärki varastossa, johon olet vakuuttunut, siirtyy dramaattisesti ylöspäin lyhyessä summassa ajasta. Voit lainata rahaa ostaa varastossa, myydä varastossa ennen lainan erääntymistä ja tasata voitot (olettaen, että varastossa on noussut).

Pörssinvälittäjät panevat periaatteessa täytäntöön "ei luottokorttia" varastot, jotta keskimääräiset sijoittajat eivät voisi päästä päähänsä. Mutta tämä koskee vain suoramyyntiä. Mikään ei estä sinua käyttämästä luottotietoja tai käteismaksua luottokortiltasi ostamaan varastoja. Tästä huolimatta sinun on varmistettava, että sijoituksesi tuotto ylittää rahan lainaamisesta aiheutuvat korko- ja transaktiomaksut.

"Muovin" hyödyntäminen sijoitusvoitona: luottokorttiluotto on vakuudettomana eikä aiheuta vaaraa omaisuuteen. Haitat … no, he ovat ilmeisiä. Sinä voisit olla hyvin väärässä vinkissanne ja jumissa luiskahtelevalla investoinnilla sekä suurella luottokorttilaskulla.

Henkilökohtaisesti en suosittele tätä strategiaa, mutta lahjakkaat sijoittajat, joilla on suolistovirhe, käyttävät joskus sitä suurentamaan voittoja. Jatka varovaisuutta.

Ostaminen marginaalissa

Useimmat välittäjät antavat sinun määrittää marginaalilaskun, jonka avulla voit lainata rahaa välittäjältä ennalta asetetulla korolla. Sijoittajat voivat yleensä lainata jopa 50% kantojen hankintakustannuksista.

Oletetaan, että sinulla on 10 000 dollaria sijoitettavaksi ja käytät sitä ostamalla 500 osaketta 20 dollarin osakekannasta. Jos osakekurssi nousee $ 25: een 12 kuukauden kuluttua, pääset 2,500 dollarin voittoon ja 25 prosentin palautukseen.

Oletetaan, että sinulla on vielä 10 000 dollaria sijoittamiseen, mutta välittäjäsentissä voit lainata jopa 50% kaikista osakkeiden ostoista kiinnostuksen kohteena. 10%.

Nyt voit ostaa 1 000 osaketta 20 dollarilla osakkeelta, yhteensä 20 000 dollarin (10 000 dollarin lainan ja 10 000 dollarin käteistä) investoinnit. Varasto nousee 25 dollariin osakkeelta ja voit lunastaa osakkeesi 25 000 dollariin. Maksat takaisin 10 000 dollaria välittäjälle, plus 1 000 dollaria korkoon. 4 000 dollarin voitto 10 000 dollarin investoinnillasi on mahtava + 40% tuotto.

Jälleen olen yleensä varoittanut keskimääräiset sijoittajat käyttämästä tätä taktiikkaa. Jos luontaisen terveellisen yrityksen varastossa on karkea laastari, marginaalivakuus voi kääntyä investointisi nopeasti kehittyvään katastrofiin, joten katsokaamme esimerkkiä kääntöpuolelta.

Yksi pahimmista asioista, joita voi tapahtua sijoittaja saa pelottavan marginaalin puhelun hänen välittäjältä. Marginaalipuhelu on välitysyrityksen vaatimus, jonka mukaan asiakas tallettaa käteensä tiliinsä saadakseen tilitaseen vähimmäiskorjaamarginaalivaatimukseen.

Sijoittajien on asetettava 50 prosentin vähimmäissumma, sääntö, jonka Varata. Lisäksi vähintään 25%: n "ylläpitomarginaali" on säilytettävä. Huoltomarginaali suojaa välittäjää, jos sijoituksesi arvo laskee.

Jos arvopapereidesi arvo "oman pääoman" laskee alle 25 prosentin huoltomarginaalin, välittäjä lähettää sinulle ilmoituksen - "marginaalipuhelu" - tämä edellyttää joko lopettamasta sijaintia tai lisäämällä rahaa tilillesi.

Voit laskea hinnan, johon varastosi tarvitsee laskea ennen marginaalipuhelun saamista käyttämällä seuraavaa kaavaa:

((# osakkeet * hinta) - lainattu summa) / (# osakkeet * hinta) = ylläpitomarginaalin vaatimus

Käyttämällä esimerkkiä, jos meillä on 25%: n ylläpitomarginaali, saamme marginaalipuhelun, kun osakekurssimme laskee:

1,000P - 10,000 / 1 000P =.25

1 000P - 10 000 = 250P

750P = 10 000

P = 13,33 dollaria

Jos sinulla ei ole tarvetta kattaa marginaalipuhelu, kokemus voi olla varsin epämiellyttävä. Jos et voi lieventää rahaa, välityspalkkioilla on oikeus myydä arvopapereita lisäämään tilisi omaa pääomaa. Voittomarginaalin ehtojen mukaan tämä voi tapahtua jopa ilman lupaasi. Tarkkaile aina välittäjäsopimustenne hienoa tulosta.

Marginaalimyynnin orgia 1920-luvun puomissa auttoi saamaan aikaan vuoden 1929 romahtamisen, kun tuhannet sijoittajat eivät kyenneet tekemään marginaalipuheluita. Silloin marginaalivaatimukset olivat varsin lieviä ja sijoittajat voisivat ostaa valtavia varastoja hyvin pieninä ennakkoinvestoinneina.

Kun osakemarkkinat alkoivat kuoleman kierteensa vuonna 1929, sijoittajien arvot olivat marginaalipuheluita. He joutuivat antamaan lisää rahaa välittäjiinsä tai heidän osuutensa myydään. Koska useimmat yksityishenkilöt olivat vipuvaikutuksia, heillä ei ollut rahaa kattamaan velkaantuneita positioita, jotka pakottavat välittäjät myymään osakkeitaan. Myynnin ennustetaan edelleen markkinoilta vähenevän ja marginaalipuheluita … ja niin edelleen.

Huomaa, että vipuvaikutus voi lyhentää aikaväliäsi ja sellaisena, se ei anna sinulle pitkäaikaista aikaa palata takaisin.

Ominaisvaihtoehdot

Ennen kuin lue lisää, tee kupillinen kuppi, jonka jälkeen voit laskea, kahvi. Vaihtoehtojen kaupankäynti voi olla monimutkaista.

Vaihtoehto on sopimus, joka antaa omistajalle oikeuden (mutta ei velvoitteen) ostaa tai myydä kohde-etuutena olevan omaisuuserän tiettyyn hintaan, tiettyyn päivään tai sitä ennen.

Tässä on temppu käsityksen ymmärtämiseksi: se on vain yksi turvallisuus, aivan kuten varastossa tai joukkovelkakirjana. Vaihtoehdolla on hinta ja kaupankäynti pörssissä, aivan kuin varastossa tai joukkovelkakirjalainalla.

Tämä on vaihtoehto, joka on sopimuksen, joka on sidottu kohde-etuuteen (kuten osakekanta tai osakemarkkinat).

ja

laittaa . Löytö hinta (joskus kutsutaan "käyttöhinnaksi") määritellään osana optiosopimusta. Lakon hinta on hinta, jolla kohde-etuutena voi ostaa tai myydä. Puhelut, tämä on hinta, jonka omaisuus on noustava edellä saadakseen rahaa. puhelut, se on hinnan, joka sen on laskettava. Nämä tapahtumat on tehtävä ennen päättymispäivää. Jos olet sitä mieltä, että tietyn omaisuuden hinta nousee huomattavasti ennen optioiden päättymistä, ostat puhelun. Jos luulet, että varastomäärä laskee dramaattisesti, ostaisit sen. Näin ollen vaihtoehtomarkkinoilla on neljä erilaista pelaajaa: puhelun ostajien; puhelun myyjä; ostajien ostajat; Vaihtoehdoista hyödynnetään vipuvaikutusta, koska ne antavat sinun hallita suurta määrää osakkeita suhteellisen vähän rahaa - hyvä esimerkki Archimedes vipusta.

Oletetaan, että olet ostanut yhden puhelun vaihtoehdon. Optio valvoo 100 osaketta. Vaihtoehdolla on 9 dollarin osakekohtainen lakko. Jos nykyinen markkinahinta on 10 dollaria, osakekannan markkina-arvo on $ 1000 ($ 10 * 100 = $ 1000), mutta sinulla on mahdollisuus ostaa varastossa $ 900 ($ 9 * 100 = $ 900). Vaihtoehtosi arvo on 100 dollaria.

Jos markkinahinta nousee 11 dollariin osakkeelta, osakkeen markkina-arvo nousee 1100 euroon. Koska käyttöhinta pysyy ennallaan (900 dollaria), vaihtoehdon arvo on nyt 200 dollaria, + 100% hyppy, jonka tuotto on vain + 10%: n lisäys osakekannan hintaan.

Ylivoimainen asia on tämä: on huomattavaa vipuvaikutusta omistamalla vaihtoehtoja. Pieni tai vaatimaton veto voi maksaa suurella voitolla - jos olet oikeassa. Jos et ole oikein, vaihtoehto loppuu arvottomana ja menetät 100 prosenttia sijoituksesta.

Monimutkaisuuden lisäksi on toinen varoitus vaihtoehtoista: aika ei ole ystäväsi. Jos vaihtoehdosi päättyy kolmen kuukauden kuluttua, sinun ei tarvitse vain olla oikeassa omaa mieltäsi, mutta sinun on oltava oikeassa pian. Tällaisessa lyhyessä ikkunassa olosuhteet voivat muuttua huomattavasti, mikä vie sinut markkinoiden häiriöiden piiloutumiseen.

Lisätietoja kaupankäynnin vaihtoehdoista saat napsauttamalla tästä oppaasta aiheesta Oppimateriaali.

Futuurisopimusten ostaminen ja myyminen

Futuurit ovat sopimuksia osakkeiden, joukkovelkakirjojen, rahoitusvälineiden, valuuttojen tai hyödykkeiden ostamisesta tai myymisestä ilmoitetulla hinnalla tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Voit ostaa tai myydä sopimuksen milloin tahansa, mutta toisin kuin vaihtoehto, futuurisopimusta ei voi käyttää ennen sen päättymispäivää.

Mutta kuten vaihtoehto, kun ostaa tai myydät futuurisopimusta, olet ei osta tai myy kohdeomaisuutta. Futuurisopimus on johdannainen, joka perustuu sen arvoon kohde-etuuden hintamuutoksesta.

Futuurisopimukset käydään kauppaa vapaasti pyörivillä "kaupankäynnin kohteilla" kansainvälisissä pörsseissä. Se on näissä kiihkeissä ympäristöissä, joissa kauppiaat määrittävät futuurimaksuja, jotka vaihtelevat hetkestä hetkittäin.

Keskeisimmän kapitalismin tilannekatsauksessa käydään Chicagon kauppaneuvostossa (CBOT) 1848, CBOT on maailman vanhimpia futuureja ja vaihto-optioita. Yli 3,600 CBOT-jäsentä myy yli 50 erilaista futuuri- ja optiosopimusta. (Kaikki miettii vuoden 1983 elokuvajuhlilla "Trading Places", jossa pääosassa ovat Eddie Murphy ja Dan Aykroyd. Jos haluat tutoriaalin, joka on myös hilpeä, tutustu tähän klassiseen elokuvaan.)

Futuurisopimus koostuu kaksi asentoa:

pitkä

ja

lyhyt . Jos olet pitkä, olet sopinut ostaa omaisuuserän, kun sopimus päättyy. Jos olet lyhyt, olet sopinut myyvän omaisuuden sopimuksen päättymisen yhteydessä. Joten jos olet vakuuttunut siitä, että varastosi hinta on korkeampi kolmen kuukauden sisällä kuin nykyään, asentoon. Jos olette sitä mieltä, että osakekurssi on pienempi kolmessa kuukaudessa, valitset lyhyen. Useimmat vaihtoa edellyttävät kauppiaiden olevan vain 5 prosentin marginaali, mikä merkitsee kauppaa, elinkeinonharjoittajan on vain nostettava 5% sopimuksen arvoa. Suhteellisen pieni määrä rahaa voi hallita suurta määrää kohde-etuutena. Tämä on pieni panos, sillä kuten me kaikki tiedämme, hinnat voivat helposti ja nopeasti liikkua paljon enemmän kuin 5 prosenttia jopa päivällä. Jotta se olisi vieläkin sekava, termi "marginaali" ei tarkoita " "futuurimarkkinoilla. Kuten keskustelemme jäljempänä, futuuritapahtumat sijoittuvat vähintään kerran päivässä, joten elinkeinonharjoittaja ei voi kerätä valtavaa menetystä ilman rahaa takaisin. Tulevaisuudessa maailma marginaali toimii enemmän kuin ankaran rahan. Kauppiaiden ilmoittama marginaali on merkki siitä, että he toimivat vilpittömässä mielessä ja täyttävät sopimuksen ehdot, kun ne ovat vanhentuneet.

Kuten vaihtoehdoissa, futuurisopimuksessa käytetään vipuvaikutusta, joka voi muuttaa pientä panostusta erittäin suuri voitto tai menetys. Kuten yllä mainittiin, estääksesi kauppiaiden laiminlyöntejä huonoista vedoista, jokainen asema ratkaistaan ​​päivän lopussa ja jos toinen osapuoli alittaa ylläpitomarginaalin, hän saa marginaalipuhelun.

Futuurimarkkinat voivat olla hämmentäviä, joten tässä on yksinkertaistettu esimerkki havainnollistamistarkoituksessa:

Se on 1. tammikuuta. Tutkimuksesi kertoo, että öljyn hinta laskee 60 dollariin / bbl seuraavien kuuden kuukauden aikana. Futuurimarkkinat ovat hinnoitteluöljy heinäkuun 1. päivään saakka 80 dollaria barrelilta, joten voitat sopimuksen 1. tammikuuta ja lupaat toimittaa 1.000 tynnyriä öljyä 1. heinäkuuta nykyisellä futuurihinnalla 80 dollaria / bbl. Olet menossa "short".

Sopimus edellyttää, että sinun on talletettava 5% arvostaan ​​selvitysyhteisössä. Selvitysyhtiö on kolmannen osapuolen toimija, joka toimii välittäjänä varmistaakseen, että kauppiaat eivät ole tehneet etuoikeuttaan futuurisopimuksissaan. Selvitystoiminta on olemassa varmistaakseen, että futuurimarkkinat toimivat sujuvasti.

Heinäkuun raakaöljy sopimus on 80 000 dollaria arvoinen tammikuun 1. päivänä, joten teet alkuperäisen marginaalin talletuksen 5%, tai 4000 dollaria, kanssa clearinghouse. Sopimuksesi ostaja, pitkä asema, tekee samoin.

Oletetaan, että öljyn hinta heinäkuun toimitukselle ei ole siirretty koko kuukausi, mutta helmikuun 1. huhti talouskasvun huhu aiheuttaa heinäkuussa öljyn hyppäämisen 82 dollariin.

Olet velvollinen myymään öljyä 80 dollaria / bbl, joten lyhyt asema menetti vain 2 000 dollaria. Marginaalisäätösi on nyt 2 000 dollaria ja sinulla on ollut -50% menetys.

Katsotaanpa myös ostajan loppua. Ostajan pitkä asema kasvoi vain 2 000 dollariin.

Oletetaan jälleen, että öljyn hinta heinäkuun toimitukselle ei siirry koko kuukaudelle, mutta 1. maaliskuuta taloustieteilijät uskovat, että olemme kaksinkertaisen taantuman tulo. Öljy heinäkuun toimitukselle putosi $ 70 / bbl.

Nyt, koska olemme jo asettaneet markkina-aseman markkinahintaan $ 82 / bbl, lyhyt asema kasvatti arvoa 82 000 - 70 000 dollaria = 12 000 dollaria. Olet tallettanut 4 000 dollarin kokonaissumman selvitysyhteisöön, joten kokonaistuotto on $ 12,000 - $ 4,000 / $ 4,000 = + 200%.

Mutta pitkä asema on menetetty - 12 000 dollaria. Ostajan $ 6,000 on whisked pois ja hän on nyt - 6000 dollaria reikään. Lisäksi hän saa marginaalikutsun, jotta hän saa marginaalin takaisin alkuperäiseen 4000 dollariin, mikä tarkoittaa, että hän tarvitsee ylimääräistä 10 000 dollaria, jos hän haluaa edelleen jatkaa sopimuksen omistamista. Hänen paluu olisi ($ 4,000 - $ 14,000) / 14,000 $ = -71%

Huomaa, että absoluuttiset määrät, jotka on saatu ja menetetty ovat samat molemmille puolille, vastakkaisten merkkien kanssa. Lyhyt sijoitus sijoitti 4 000 dollaria ja sai 8 000 dollaria. Pitkä sijoitus sijoitti 14 000 dollaria (koska hän sai marginaalipuhelun) ja menetti 8 000 dollaria. Kun pitkä paikka voittaa, lyhyt menettää samassa määrin ja päinvastoin. Selvitysyksikkö valvoo päivittäistä ratkaisua (ja joskus jopa kerran päivässä) estääkseen sen, että toinen osapuoli ei pysty rakentamaan suurta menetystä, jota ei voida kerätä.

Ja palautamme siis avainkohtaan, joka toistuu: futuurisopimus on juuri se, sopimus. Edellä olevissa esimerkeissä et ole koskaan todella ostanut mitään todellista öljyä tai varastoja. Voit ostaa ja myydä sopimuksia, joiden avulla voit hallita taustalla olevaa omaisuutta, mutta käteinen on melkein aina ainoa asia, joka vaihdetaan osapuolten välillä.

Johtopäätös

Tämä opetusohjelma on vain johdanto eri tavoista käyttää sijoitusvipu. Jos mahdollisuus pienen rahan määrän lisäämisestä valtaviin voittoihin on lisännyt ruokahalua, ota yhteyttä välittäjään tai rahoituksen neuvonantajaan lisätietoja.

Toisaalta, jos kaikki nämä käsitteet tekevät pääsi uivat, tässä on muutamia järkevää neuvoa: jos haluat ostaa varoja loogisista syistä, jotka ovat sidoksissa sen perusominaisuuksiin, vain osta se suoraan ja odota, kunnes se tekee sinusta oikein.

[Leverage on usein käytetty taktiikka valuutan kaupankäynnissä (Forex). Jos salkkusi tarvitsee Forexin tarjoamia hajauttamisetuja, klikkaa tästä oppia Trading Forexin perusteet.]