Sijoitusrahasto (UIT) Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

A Sijoitusrahasto on tyyppi

Miten se toimii (Esimerkki):

Nimitetään myös yksikköoikeus tai kiinteä luottamus, yksikkösi sijoitusrahasto koostuu sijoitusrahastoista, jotka koostuvat kiinteästä arvopaperisalkusta, jota myydään yksiköissä potentiaalisille sijoittajille, jonka arvopaperit ovat kiinteät ja pysyvät muuttumattomina koko luottamuksen ajan. Näin ollen ne eivät kanna sijoitusrahastojen hallinnointipalkkioita, koska salkun osia ei käydä kauppaa. Ostetuille yksiköille on kuitenkin veloitettava ostajalle sisäänpääsymaksua sekä poistumismaksu, mikäli haltija päättää myydä jälkimarkkinoilla.

Samaan tapaan kuin muut sijoitusyhtiöt, kuten sijoitusrahastojen, sijoitusrahastoja julkisesti myydään yksiköissä tai osakkeissa, joiden arvo on noin 1000 dollaria. Rahastot tai yritykset itse joko omistavat osakkeenomistajien kesken tai toimivat välittäjinä, jotka myöntävät osakeomistuksen yksikkökohtaisen arvopaperin muodostavien arvopapereiden osuudelle.

Yksikön markkina-arvo riippuu yksikön luottamuksen hallussa olevien varojen kokonaisarvosta. Koska osakesidonnaisten arvopapereiden osuudet ja korkotulot ovat yleensä tuloja tuottavina, osakkeenomistajilla on oikeus jaksoittaiseen osinkotuottoon.

Kuvitella, oletetaan, että Bob ostaa osan XYZ-yksikön sijoitusinvestoinnista. Osakkeen maksaa hänelle 1000 dollaria sisäänoston 100 dollarin lisäksi. Jokaisen vuosineljänneksen lopussa Bob saa osingonmaksun, joka vastaa yksikön luottamuksen taustalla olevien arvopapereiden osingoista ja koroista. Yhtenä päivänä Bob päätti, että hän ei ole enää hänen osuutensa XYZ: stä, joten hän myy sen 800 dollarin markkinahintaan, joka on 100 dollaria (Bob saa 700 dollaria myynnistä).

Miksi se koskee:

sijoitusrahastoon hallitsematonta luonnetta, joka ei johda hallinnointipalkkioista, joita muut sijoitusyhtiöt voisivat tehdä sopeuttamistoimille. Tämä tarkoittaa sitä, että yksikön luottamusmies saa enemmän rahaa, jonka he voisivat tehdä osingoista ja sellaisista. Rahaston muuttumaton luonne kuitenkin tekee sijoitusrahastojen riskit ja tuotot huomattavasti alemmiksi kuin jotkut muut sijoitukset. Tämä tekee yksiköstä luottamuksen, joka on parempi vaihtoehto pitkäaikaisille kuin lyhytaikaisille sijoittajille.