Virasto, joka palautti miljardit kuluttajille, menettää johtajan

Kuluttajansuojalainsäädännön puhemiehistö on vuodesta 2013 lähtien ilmoittanut eroavansa keskiviikkona, mikä nopeuttaa muutoksen aikataulua liittovaltion valvonnassa, joka sanoo pelastan tai palauttanut miljardeja amerikkalaisille.

Johtaja Richard Cordray, Obaman hallinnon haltija, sanoi siirtyvänsä marraskuun loppuun mennessä; hänen toimikautensa päättyi heinäkuussa 2018. Tämä avaa presidentti Donald Trumpille mahdollisuuden nimittää omalle johtajalleen ennemminkin - joka voisi kumota Wall Streetin ja rahoitusalan turhautuneet varainhoitoasetukset.

CFPB, jolla on laaja valta harjoittaa häikäilemättömiä rahoitusyhtiöitä ja -käytäntöjä, on väistämättä tehnyt enemmän kuluttajien taloudellisen elämän muuttamiseksi kuin mikään muu historiallinen hallintovirasto. Jos olet joutunut kiistamaan maksun luottokortilla, korjata sekaantumisen kiinnitysasi tai lopettamaan velkojen keräilijän loukkaamasta sinua, olet hyötynyt CFPB: n toiminnasta.

YKPB on auttanut useimmilla amerikkalaisilla, joilla on luottokortti, pankkitili, kiinnitys, opiskelija tai henkilökohtainen laina tai jotka pitävät huolta luottoluokituksestaan. Noin 29 miljoonaa, eli noin joka kustakin kahdeksasta Yhdysvaltain aikuisesta, saa välittömiä taloudellisia avustuksia - rahat palautetaan heille - toimiston työn tuloksena, koska se avasi kuusi vuotta sitten.

Investmentmatomein viraston ennätyksen tarkastelu osoitti, että jokaisesta $ 1 liittovaltion menoista toimistossa yli 4 dollaria on palautettu kuluttajien taskuun. Virasto sanoo, että se on tallentanut tai palauttanut amerikkalaisille lähes 12 miljardia dollaria vuodesta 2011, ja maksaa veronmaksajille 2,9 miljardia dollaria toimimaan.

Säästöt harhaanjäävät, kriitikot sanovat

Mutta kun kongressin konservatiivit ja Trumpin hallinto näyttävät vähentävän liittovaltion säännöksiä, joiden mielestä he ovat vahingoittaneet yrityksiä ja kuluttajia, nuoren toimiston kohderyhmänä ovat vastustajat, jotka haluavat sen poistamisen.

Kriitikot väittävät, että dollarin helpotus viraston mukaan se on tarjonnut kuluttajille harhaanjohtava, koska se ei ota huomioon kustannuksia, joita yritykset ovat absorboineet tai kulkeneet asiakkaille korkeammilla maksuilla, jotta ne noudattaisivat YKP: n asetuksia. asuntoluottomarkkinat ovat turvallisempia.

Luvut eivät myöskään ota huomioon piilevää vahinkoa niille ihmisille, jotka eivät voi saada lainoja uusien sääntöjen mukaan, virastojen vastustajat sanovat.

Investmentmatomein mukaan kuitenkin lähes kaikki taloudelliset kuluttajat ovat hyötyneet virastosta jollakin tavalla. (Julkaiseminen: Investmentmatomein toimitusjohtaja Tim Chen on CFPB Consumer Advisory Boardin jäsen.)

Esimerkiksi työvaliokunta löi Wells Fargon 100 miljoonan dollarin hienoon sakkoon, joka tapahtui viime vuonna noin kaksi miljoonaa asiakasta. Kuluttajavirasto on tilannut muille suurille pankeille, mukaan lukien JPMorgan Chase, Bank of America ja Citibank ja sen tytäryhtiöt, maksa takaisin satoja miljoonia dollareita takaisinmaksuun, koska ne veloittavat miljoonia asiakkaitaan palveluista, joita he eivät koskaan vastaanottaneet.

Virasto on myös pyrkinyt velallisten kerääjiin, jotka ovat uhannut velallisten pidättämistä yli maksamattomien laskujen osalta; voittoa tavoittelevat korkeakoulut, joiden saalistushinnoittelukäytännöt ovat maksaneet lainanottajille kymmeniä tuhansia dollareita; luottolaitosten raportointiyritykset, jotka työvaliokunnan mukaan harhauttavat kuluttajia niiden markkinointitavoitteiden kustannuksista ja hyödyllisyydestä; ja lainanantajat, joiden lax-lainanantostandardit johtivat miljoonien sulkemisten syntyyn.

Lisäksi CFPB loi uuden tavan valvoa taloudellista maisemaa, rakentaa online-keskittimen, jossa asiakkaat voisivat esittää valituksia yrityksille ja saada tukea ongelmiensa torjumisessa.

Vuodesta 2011 lähtien toimiston kuluttajavalitussivustolla on kerätty yli miljoona vastausta. Toisin kuin muut valtion virastot, jotka aiheuttavat kuluttajavalituksia, CFPB lähettää sen julkisesti, mukaan lukien yritysten nimet ja yksityiskohtaiset kuvaukset väitteistä.

Pankkialan johtajat haluavat näiden kertomusten ottamisen offline-tilassa. He sanovat, että kirjoitusvirheet ovat täynnä epätarkkuuksia, ja ne voivat olla harhaanjohtavia kuluttajille, jolloin he voivat valita tuotteita ja palveluja, jotka eivät ehkä ole heille parhaita.

Virasto painottaa kuluttajien valituksia

Pelkkä CFPB: n valituksen olemassaolo voi pakottaa yhtiöt ratkaisemaan ristiriidat, sanoo Raychelle Burks, joka otti yhteyttä virastoon sen jälkeen, kun hänellä oli vaikeuksia laatia takaisinmaksussuunnitelma hänen Nelnet-opintolainojen huoltopalvelustaan.

Burks, apulaisprofessori Texasin St. Edwardin yliopistossa, sanoo, että yritys kieltäytyi vastaamasta puheisiinsa ja lähetti kirjeensä väittämällä, ettei hän vastannut kyselyihinsä.

Hän toimitti CFPB: lle ja opetusministeriölle puhelujensa päivämäärät ja ajat sekä kirjeenvaihdot. Neljän päivän kuluessa Nelnetin edustajat ottivat yhteyttä häneen suunnittelemaan maksusuunnitelman.

"Vain valituksen tekeminen ja vaatimusnumero - yhtäkkiä tämä lainahuoltotoimisto toimi täysin eri tavalla", hän sanoo.

Nelnet ei vastannut kommentointipyyntöihin.

CFPB: n suorituskyvyn sivuston katsaus sisälsi kymmeniä viraston toteuttamia muutoksia ja niiden vaikutusta kuluttajamarkkinoihin.

Investmentmatome totesi, että työvaliokunta auttoi vakauttaa asuntomarkkinoita ja taloutta rullattaessa suuren taantuman jälkeen vaativalle uudelle tasolle avoimuutta kiinnitysten ja investointien kanssa.Virasto kertoo, että se on palauttanut luottokorttien haltijoille virheellisiä maksuja miljardeja dollareita ja antanut kaikille kuluttajille lisää luottokorttioikeuksia.

Mixed reaktio kongressissa

"Tiedämme tarkalleen, miltä maisema näyttäisi ilman CFPB: tä", Massachusettsin demokraattinen senaattori Elizabeth Warren kertoi Investmentmatomeille. "Olemme nähneet sen 1990-luvulla ja 2000-luvulla suurimman taloudellisen kaatumisen jälkeen suuressa masennuksessa."

Virasto ei ainoastaan ​​auttanut kansaa toipumaan taantumasta, mutta se auttaa myös estämään uuden kaatumisen, hän sanoi.

Warren auttoi käynnistämään viraston ja on ollut salamurha kriitikoilleen, jotka sanovat, että CFPB on tulkinnut väärin lakeja, tukahduttanut liiketoiminnan laajentamista ja vaikeuttanut yrityksiä suunnittelemaan tai budjetoimaan tulevaisuutta.

Nämä vastustajat pyrkivät tyytymään toimistoon tai ainakin jyrkästi supistamaan sen toimivaltaa. Hänen johtajansa poistaminen, jota jotkut näkivät roistovalvojana, oli ollut etusijalla.

"CFPB on potentiaalisesti kaikkein voimakkain, ylivoimainen hallintovirasto," republikaanien republiagian Rep. Jeb Hensarling ja House Financial Services -komitean puheenjohtaja kertoivat Investmentmatomeille. "En tiedä, miten voit uskoa demokratiaan ja uskoa YKP: hen."

Napsauta tästä täydellistä raporttia varten.

Investmentmatome toimittaja Alex Richards osallistui tähän artikkeliin.

Tilaa sähköpostihälytyksesi, jotta voit suojata lompakkosi. Liity keskusteluun ja jakaa tarinoita sivustollamme tutkivalla tiimillämme Facebookissa.