Miten futuurit toimivat ja miten aloitetaan kaupankäynti

Futuurisopimus on sopimus ostaa tai myydä omaisuuserä tulevaisuudessa sovitulla hinnalla. Kaikki ne hauskat tavarat, jotka olet nähnyt ihmisiä kaupasta elokuvissa - appelsiinimehua, öljyä, sianlihaa! - ovat futuurisopimuksia.

Futuurisopimukset ovat standardisoituja sopimuksia, jotka tyypillisesti käyvät kauppaa pörssissä. Yksi sopimuspuolesta sitoutuu ostamaan tietyn määrän arvopapereita tai hyödykkeitä ja toimittamaan tietyn päivämäärän. Toinen osapuoli suostuu toimittamaan sen.

Rahamarkkinat voivat käyttää monenlaisia ​​taloudellisia toimijoita, mukaan lukien sijoittajat ja keinottelijat sekä yritykset, jotka todella haluavat käyttää tavaran fyysistä toimitusta tai toimittaa sen.

Miten futuurisopimukset toimivat

Lentoliikenneyritys voi halutessaan sulkea lentopetrolin hinnat, jotta vältetään odottamaton nousu. Joten se ostaa futuurisopimuksen, jossa päästään ostamaan miljoona gallonaa polttoainetta, joka toimittaa 90 päivää tulevaisuudessa hintaan 3 dollaria gallonaa kohden.

Joku muu, polttoaineen jakelija ehkä haluaa varmistaa, että sillä on vakaat polttoaineiden markkinat. Se haluaa suojata polttoaineiden hintojen odottamatonta laskua, joten se tekee futuurisopimuksen. Se suostuu myymään 1 miljoonaa gallonaa polttoainetta ja toimittaa sen 90 päivässä hintaan 3 dollaria gallonaa kohden.

Tässä esimerkissä molemmat osapuolet ovat suojaavia yrityksiä, todellisia yrityksiä, jotka tarvitsevat kaupankäynnin kohteena olevaa hyödykettä, koska se on niiden liiketoiminnan perusta. Ne siirtyvät futuurimarkkinoille hallitsemaan altistumistaan ​​hintavaihteluun.

On myös ihmisiä, jotka pyrkivät saamaan rahaa hinnankorotuksista itse sopimuksessa, kaupankäynnin kohteena vain ostamaan tai myymään sitä muille. Nämä ovat sijoittajia tai keinottelijoita. Jos polttoaineen hinta nousee, futuurisopimus itsessään tulee arvokkaammaksi, ja kyseisen sopimuksen omistaja voisi myydä kyseisen sopimuksen useammalle. Tämäntyyppiset kauppiaat eivät tavallisesti ole tavoittelemassa taustalla olevan hyödykkeen toimittamista; he ovat vain markkinoilla lyödä vetoa hinnanmuutoksista.

Spekulaattoreilla, sijoittajilla, hedgeillä ja muilla ostajilla päivittäin on vilkas ja suhteellisen likainen markkinat näille sopimuksille.

" Aloittaa: Nämä ovat parhaita välittäjiämme futuurikaupasta

Se on enemmän kuin hyödykkeitä: osakkeet, varastot (ja bitcoin)

Hyödykkeet muodostavat suuren osan futuuritakaupasta, mutta se ei koske sikaa, maissia ja soijapapuja. Voit myös vaihtaa ETF: iden ja jopa yksittäisten osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen futuurit osakkeisiin. Ja yksi suurimmista roiskeista tehtiin äskettäin, kun bitcoin debytoi futuuripörsseissä. Jotkut kauppiaat pitävät näistä ajoneuvoista, koska heillä on enemmän mahdollisuuksia käyttää vipuvaikutusta kuin vain omistavat arvopaperit suoraan. Kauppias voi ottaa merkittävän aseman ja asettaa suhteellisen pienen rahamäärän.

Yksi yhteinen sovellus: Joku, joka haluaa suojautua Yhdysvaltain osakemarkkinoille, voi lyhyellä aikavälillä myydä futuurisopimuksen Standard & Poor's 500: sta. Jos varastot putoavat, hän tekee rahaa lyhyeksi, tasapainottamalla hänen indeksinsä. Toisaalta sama sijoittaja voi olla varmoja tulevaisuudessa ja pyrkiä ostamaan pitkä sopimus - saada paljon ylösalaisin, jos kalakannat liikkuvat korkeammiksi.

»Onko päivä kaupankäynti paremmin sopivaksi? Lue oppaamme päivittäiskaupasta

Mikä on futuurisopimuksessa?

Futuurisopimukset, joita voit helposti ostaa ja myydä pörsseissä, ovat standardoituja. Jokainen futuurisopimus määrittelee tyypillisesti kaikki erilaiset sopimusparametrit:

• Mittayksikkö.
• Kauppa ratkaistaan ​​- joko tietyn tavaramäärän fyysisellä toimituksella tai käteissuorituksella.
• Sopimuksen mukaisesti toimitettavien tai kattamien tavaroiden määrä.
• Valuuttamääräinen yksikkö, jossa sopimus on määrätty
• Valuutan, jolla futuurisopimus on noteerattu.
• Laatu- tai laatuselvitykset tarvittaessa. Esimerkiksi tämä voisi olla tietty bensaanin oktaani tai tietty metallin puhtaus.

Jos olet mukana futuurien kaupassa, sinun on oltava varovainen, koska et halua ottaa fyysistä toimitusta. Useimmat rento kauppiaat eivät halua joutua allekirjoittamaan velvollisuuttaan saada sikoja koskeva junakuljetuksen, kun sopimus päättyy, ja selvittää, mitä sitten tehdään.

Riskit - marginaali ja vipuvaikutus

Monet keinottelijat lainovat huomattavan määrän rahaa futuurimarkkinoiden pelaamiseen. Se on tärkein tapa korottaa hyödykkeiden suhteellisen pieniä hintojen siirtoja pisteeseen, jossa ne voivat tuottaa voittoja, jotka ovat ajan ja vaivan arvoisia. Mutta rahan lainaaminen myös lisää riskiä: Jos markkinat liikkuvat sinua vastaan ​​ja tekevät niin dramaattisemmin kuin voitte odottaa, voit menettää enemmän kuin sijoitat.

Vipuvaikutus ja marginaaliset säännöt ovat paljon vapaammat futuurit ja hyödykkeiden maailmassa kuin arvopaperikauppaa maailmassa. Hyödykkeiden välittäjä voi antaa sinulle mahdollisuuden käyttää 10: 1 tai jopa 20: 1 sopimuksesta riippuen, paljon korkeammat kuin mitä voisit saada osakemarkkinoilta. Pörssi, yleensä Chicago Board of Exchange (CBOE), asettaa säännöt.

Mitä suurempi vipuvaikutus, sitä suuremmat voitot ovat, mutta mitä suurempi mahdollinen tappio on: 5 prosentin hinnankorotus voi aiheuttaa sijoittajalle vipuvaikutusta 10: 1 saada tai menettää 50 prosenttia sijoituksestaan. Tämä epävakaus tarkoittaa sitä, että futuurimarkkinoiden keinottelijoilla pitäisi olla taipumus olla liioittelematta itseään tiettyyn riskiin.

Aloittaminen futuurien kaupasta

Jos uskot, että futuurit ovat oikeita sinulle, ei ole vaikeaa päästä alkuun. Avaa tili välittäjältä, joka tukee markkinoita, jotka haluat vaihtaa.

»Ei oikein sinua? Harkitse parhaita välittäjiämme kaupankäyntivarastojen sijaan.

Futuurimyyjä todennäköisesti kysyy, kuinka paljon kokemusta sinulla on investoinneilla ja mitä tulosi ja nettovarallenne ovat. Näillä kysymyksillä pyritään määrittämään, kuinka paljon riski, että välittäjä antaa sinulle mahdollisuuden ottaa vastaan ​​marginaalia ja kantoja.

Futuurikaupankäynnin maksu- ja palkkiorakenteita ei ole. Jokainen välittäjä tarjoaa erilaisia ​​palveluita. Jotkut tarjoavat paljon tutkimusta ja neuvontaa, kun taas toiset yksinkertaisesti antavat sinulle tarjouksen ja kaavion. (Investmentmatome on tarkistanut joitakin parhaita futuureja välittäjiä auttaakseen sinua aloittamaan.)

Joillakin sivustoilla voit avata virtuaalisen tilin. Voit harjoitella kaupankäyntiä "paperin rahalla" ennen kuin sitoudut todellisiin dollareihin ensimmäiseen kauppaan. Tämä on korvaamaton tapa tarkistaa ymmärrys futuurimarkkinoista ja siitä, miten markkinat, vipuvaikutus ja palkkiot toimivat vuorovaikutuksessa salkkusi kanssa. Jos olet vasta aloittelemassa, suosittelemme, että käytät jonkin aikaa kaupankäyntiä virtuaalisessa tilissä, kunnes olet varma, että sinulla on roska.

Jopa kokeneet sijoittajat käyttävät usein virtuaalista kaupankäyntitiliä uuden strategian testaamiseksi. Riippuen välittäjistä, he voivat sallia, että voit käyttää niiden kaikkia analyyttisiä palveluja valikoissa.

»Lue lisää: Välitystilin valitseminen

Tämä viesti julkaistiin ensimmäisen kerran lokakuussa 2012, ja sitä on sitten päivitetty.