Toinen Fed Rate Hike 2017: Mitä se tarkoittaa asuntolainojen korot

Ennen tätä kolmannen lyhyen aikavälin hinnankorotusta vain kuudessa kuukaudessa kiinteäkorkoiset kiinnitykset olivat tuskin 2017 alhaisimmat. Asiantuntijat ovat ennustaneet asuntolainojen korkojen asteittaista nousua kuukausien ajan, mutta hinnat ovat päihdyttäneet laskuaan alhaisemmaksi, kun federaation viimeinen korko nousi maaliskuussa.

Miksi se tapahtuu?

"Vaikka Yhdysvaltojen talous näyttää todella hyvältä juuri nyt, erityisesti työmarkkinoilla, muualla maailmassa on jäljessä", sanoo Mortgage Bankers Associationin pääekonomisti Mike Fratantoni. "Joten keskuspankit muualla edelleen kannustavat aggressiivisesti talouttaan ja pitävät hinnat alhaisina, ja se toimii hieman ankkurina pidemmällä aikavälillä."

»LISÄÄ: Laske kuukausittainen kiinnitysmaksu

Tämän turvattoman omaisuuden kysynnän turvaamiseksi MBA odottaa, että Yhdysvaltojen asuntolainojen korot pysyvät "alhaisempina kursseina ulkomaille seuraavan parin vuoden aikana".

Jos asuntolainan korko päättyy 2017

Haastatellut kolme taloustieteilijä sanoivat odottavansa, että Fed nostaa korkoja toisella vuosineljänneksellä ennen vuoden loppua. Tämä tekee täyden prosenttiyksikön kasvun vuoden sisällä.

"Fedin siirtyminen lyhytaikaisten korotusten ennakointiin oli odotettavissa, ja odotamme näkevän heille lisää kasvua ennen vuoden loppua", sanoo Freddie Macin pääekonomisti Sean Becketti. Hän huomauttaa, että 30 vuoden kiinteät asuntolainojen hinnat ovat vielä lähellä seitsemän kuukauden alhainen ", mikä on erittäin hyvä uutinen niille potentiaalisille kotiinkäyttäjille markkinoilla ja jopa niille, jotka voivat odottaa jälleenrahoitusta."

Freddie Mac odottaa kuitenkin asuntolainojen olevan "alkaneet nousta hitaasti vuoden edetessä, mutta silti edelleen noin 4 prosenttia", Becketti lisää.

CoreLogicin pääekonomisti Frank Nothaft sanoo: "Kiinteäkorkoiset asuntolainojen hinnat ovat todennäköisesti vähitellen nousseet korkeammiksi seuraavien kuuden tai kahdentoista kuukauden aikana. Hinnat nousevat todennäköisesti 4,25 prosentista 4,50 prosenttiin vuoden 2017 loppuun mennessä."

Fratantoni odottaa myös, että 30 vuoden korot ovat lähes 4,5 prosenttia vuoden loppuun mennessä ja yli 5 prosenttia vuoden 2018 loppuun mennessä.

"Mielestämme [Fed tulee] jatkamaan syyskuussa ja sitten todennäköisesti kolme tai neljä kertaa jokaisen seuraavan vuoden aikana", Fratantoni sanoo.

Fed ei korosta korkotasoa

Fed suunnittelee toista toimintaa, joka voi vaikuttaa asuntolainojen korkoihin: myymällä offshore-vakuudellisia arvopapereitaan.

Rahoituskriisin aikana Fed laski lyhytaikaisia ​​korkoja nollaan. Pyrittäessä lisäämään taloutta alentamalla pitkäaikaisia ​​korkoja, kuten asuntolainojen korot, se alkoi ostaa kiinnitystuottoja. Suurempi kysyntä nostaa joukkolainojen hintoja, mikä johtaa alhaisempiin tuottoihin.

Fedilla on nyt yli 1,7 triljoonaa dollaria asuntolainojen vakuudettomilla arvopapereilla, noin kolmasosa kaikista niistä, jotka ovat merkittäviä. Nyt keskuspankki pyrkii palaamaan "normaaliin toimintaympäristöön", Fratantoni sanoo, pienemmällä salkkuomistuksella - ja vain USA: n Treasurysissa.

"He eivät aio päästä sinne kerralla", hän sanoo. "Odotamme, että [Fed] alkaa laatia aikataulun siitä, miten he käsittelevät taseen ajan mittaan. Tämä on toinen tekijä, joka lisää jonkin verran asuntolainojen korotusta."

"Kaksinkertainen whammy" kodin ostajille

Joka kerta kurssit hiipuvat puoleen prosenttiin tai niin, asiantuntijat ilmoittavat olevansa jälleenrahoituksen kuolema. Se ei todellakaan ole.

Toki asuntolainojen jälleenrahoituksen osuus on laskenut merkittävästi viime vuoden aikana. Vuonna 2016 refis-osuus oli 48 prosenttia kaikista lainoista, ja sen odotetaan laskevan 21 prosentista 31 prosenttiin vuoden 2017 loppuun mennessä Urban Institutein mukaan. Mutta asunnonomilla on vielä runsaasti mahdollisuuksia jälleenrahoittaa lainojaan.

Kuitenkin myös asteittaiset korotukset vaikuttavat asuntoalaan. Nothaft sanoo, että "asuntolainojen nousun nousu ja korkeammat asuntojen hinnat" horjuttavat potentiaalisia kodin ostajia.

"Esimerkiksi kiinteäkorkoisten lainojen korot ovat nousseet 0,5 prosenttiyksikköä viime kesään verrattuna ja asuntojen hinnat kansallisissa indekseissä ovat vähintään 5 prosenttia, kuukausittainen pääoma ja korot ovat yli 10 prosenttia korkeammat kuin viime kesänä, lisäämällä edullisiin haasteisiin ensimmäisille ostajille ", Nothaft sanoo.

Lisää Investmentmatomeista Laske kiinnitysmaksu Vertaa asuntolainojen määrää Kuinka paljon taloa sinulla on varaa?

Hal Bundrick on henkilökunnan kirjailija Investmentmatomeissa, joka on henkilökohtainen rahoitussivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick.