Sarbanes-Oxley Act (SOX)

Sarbanes-Oxley Act

Sarbanes-Oxley Act , virallisesti nimeltään Public Company Accounting Reform ja Investor Protection Act 2002, tuli lain 30. heinäkuuta 2002. Laki annettiin epävirallisesti sponsoreidensa, senaattori Paul Sarbanesin (D-MD) ja edustajan Michael G. Oxley (R-OH Kuinka se toimii (esimerkki):

Kaikkien yhtiöiden (sekä ulkomaiset että kotimaiset), jotka ovat rekisteröineet vuoden 1934 arvopaperipörssin mukaisen oman pääoman ehtoisia tai velkapapereita, sovelletaan Sarbanes-Oxley-lakia. Ulkomaisten julkisten tilitoimistojen on myös noudatettava lakia, jos he suorittavat työtä lain soveltamisalaan kuuluville yrityksille.

Sarbanes-Oxley on yleisesti ottaen esittänyt rahoitusnormeja kolmella pääalueella: yritysjohdon hallinta, arvopaperissianalyysit ja tarkastustoiminnan suorittaminen.

Lain yhtenä tärkeimmistä tavoitteista on varmistaa, että yhtiön johtajat ja toimihenkilöt ovat tietoisia ja vastuussa niiden hallinnoimien yritysten taloudellisesta tilanteesta.

Tämä on ilmeisimmistä lain vaatimuksesta, jonka mukaan hallitus useimpien julkisten yritysten johtajilla on tarkastusvaliokunta. Tämän komitean on nimettävä, tarkastettava, säänneltävä ja valvottava yhtiön tilintarkastusyhteisön toimintaa. Tilintarkastajat puolestaan ​​raportoivat suoraan tarkastusvaliokunnalle.

Lisäksi Sarbanes-Oxley-lain soveltamisalaan kuuluvan yrityksen toimitusjohtaja ja talousjohtaja varmistavat kirjallisesti, että yhtiön taloudelliset tiedot ovat lain mukaisia ​​ja edustavat yrityksen tilaa. Jotta estettäisiin johtajat ja virkamiehet antamasta harhaanjohtavia tilinpäätöksiä saadakseen henkilökohtaisia ​​etuja, Sarbanes-Oxley-laista tekee liittovaltion rikoksesta, että yhtiön virkamies painostaa tai manipuloi tilintarkastajaa allekirjoittamaan harhaanjohtavia tilinpäätöksiä. Lisäksi jos yritys joutuu palauttamaan talousarvionsa, useimmissa tapauksissa yrityksen toimitusjohtajan ja talous- ja rahoitusjohtajan on palautettava kaikki arvopapereiden henkilökohtaisista kaupoista tehdyt bonukset, korvaukset tai voitot vuoden aikana virheellisten asiakirjojen julkistamisen jälkeen.

Yksi Sarbanes-Oxley-taustalla olevista perustavanlaatuisista filosofioista on se, että ne, jotka ovat tietoisia yritysten väärinkäytöksistä, kykenevät ja korjaavat sen. Tämän seurauksena Sarbanes-Oxley-laki pidentää työntekijöille ilmoituksia. Laissa säädetään myös, että jos yrityksen sisäinen lakimies havaitsee aineellisia arvopapereita loukkauksia, asianajajan on ilmoitettava nämä rikkomukset yhtiön pääneuvojalle tai toimitusjohtajalle ja hallitusketjusta hallintoneuvostoon, ellei ole asianmukaista vastausta.

Sarbanes-Oxley myös ohjaa SEC: tä asettamaan arvopaperit analyytikoille tiukempia eturistiriitoja koskevia sääntöjä. Erityisesti Sarbanes-Oxley-lakia pyritään parantamaan arvopaperimarkkina-analyytikoiden objektiivisuutta ja riippumattomuutta erottamalla edelleen useimpien finanssipalveluyritysten investointipankki- ja arvopaperitarkastustoiminnot.

Miksi asiat:

Sarbanes-Oxley Act

vuonna 2002 saatiin aikaan muutamia maan suurimpia rahoitusskandaaleja, mukaan lukien Enronin, WorldComin ja Tyconin konkurssit. Lain katsotaan laajasti sisältävän joitakin dramaattisia muutoksia liittovaltion arvopaperilakeihin 1930-luvulta lähtien. Sarbanes-Oxley-laki ylittää sen, että yrityslautakunnat edellyttävät eettisten sääntöjen hyväksymistä. Se herättää huomattavasti johtajien, virkailijoiden, tilintarkastajien, arvopaperianalyytikoiden ja yrityslakimiesten standardeja ja vaatimuksia. Osana uudistuksen uudistusta silmällä pitänyt laki myös vahvisti seurauksia taloudellisesta väärinkäytöksestä. Lain rikkomukset voivat ulottua epäluottamuksesta vankeusrangaistuksiin ja monen miljoonan dollarin rangaistuksiin. Monia arvopapereita koskevien petosten maksuvaatimuksia laajennettiin myös, ja lisättiin määräyksiä sen varmistamiseksi, että petosten uhrit - usein yksittäiset sijoittajat - saivat ainakin osan rikkomuksista maksamista rahallisista vahingoista. Tärkeää on, että SEC: llä on nyt valtuudet jäädyttää maksut virkamiehelle, johtajalle, kumppanille tai asiamiehelle tutkimuksen aikana. Laki ei ole kuitenkaan epäedullisessa asemassa. Säännösten oikeudelliset, hallinnolliset ja tekniset kustannukset voivat olla jopa miljoonia dollareita pienille yrityksillekin. Nämä suuret rannikot ovat motivoineet (ja voivat edelleen motivoida) joitakin yrityksiä purkamaan osuutensa suurimmista pörsseistä, menemään yksityisiltä tai joissakin tapauksissa pitämään yksityisiä. Epäilemättä joillakin pienillä yrityksillä kustannusten säästöt, jotka liittyvät vaatimusten noudattamisen välttämiseen, voivat todella nostaa osakkeenomistajan arvoa.