Remodeling? Jälleenrahoittaminen Kun 203 (k) laina voi auttaa

Kun talosi tarvitsee jonkin vakavan TLC: n, se voi olla vaikea löytää tilaa budjetillasi remontin ja korjaustöiden vuoksi. Yksi tapa maksaa näistä hankkeista on jälleenrahoittaa kotiasi Federal Housing Administration -edellytyksellä 203 (k) laina.

FHA tarjoaa kiinnitysvakuutuksia lainoista, jotka lainanantajat ovat antaneet ja jotka tukevat taloudellisesti lainanottajien laiminlyöntiä tai eivät noudata lainaehtoja. Jokainen voi hankkia FHA-lainan - ensimmäistä kertaa ostajat, toista ostajat tai nykyiset asunnon halutessaan jälleenrahoittaa.

FHA 203 (k) -lainan avulla voit kallistaa asuntojen parannushankkeiden kustannukset yhdeksi kuukausittaiseksi kiinnitysmaksuksi uudelleenrahoittamalla jommankumman kahdesta vaihtoehdosta: rajoitetusta 203 (k) vakuutetusta lainasta tai 203 (k) vakuutetusta lainasta.

Toisin kuin luottokortin käyttäminen tai henkilökohtaisen lainan ottaminen, joilla on korkeammat korot ja lyhyemmät takaisinmaksuehdot, 203 (k) lainan jälleenrahoittaminen voi mahdollisesti alentaa nykyistä kiinnitysastetta samalla kun luodaan enemmän väsymystä tilaa pitemmällä takaisinmaksuaikana.

»LISÄÄ: Tutustu kotiopetuksen lainaehtoihin

Miten he työskentelevät

Tässä on lyhyt jakautuminen Limited 203 (k) vakuutettu laina ja vakio 203 (k) vakuutettu laina:

Rajoitettu 203 (k)

• Tarjoaa jopa 35 000 dollaria ilman vähimmäiskustannuksia.
• Kattaa enemmän esteettisiä, yksinkertaisia ​​korjauksia tai päivityksiä (uudet työtasot, kylpyhuoneen remodel, uudet lattiat).
• Sallii lainanottajien joustavuuden valita erilaiset urakoitsijat eri hankkeisiin.
• Vaatii hankkeen päättymisen 60 päivän kuluessa lainan päättymispäivästä.
• Mitään tarkastuksia ei tarvita alle 15 000 dollaria.

Standardi 203 (k)

• Kattaa vain rakenteelliset parannukset (huoneen lisäykset, virheellisten vesijohtojen tai sähköjärjestelmien korvaaminen jne.).
• Ei ole hintataulukkoa, mutta hankkeiden on oltava vähintään 5 000 dollaria tukikelpoisia.
• Vaatii hankkeen päätökseen kuuden kuukauden kuluessa sulkemisesta.
• Rajat toimivat yhdelle ainoalle pääurakoitsijalle, joka joutuu palkkaamaan ja maksamaan alihankkijoita.
• Vaatii tarkastuksia kaikista töistä riippumatta kustannuksista.

Nerd-huomautus: FHA on asettanut kiinnitysluottolimiitit lainanottajille keskimääräisten myyntihintojen perusteella tietyllä alueella. Tutustu FHA: n Mortgage Limit Laskuriin, jotta määrität enimmäismäärän, jonka saatat saada alueellasi.

Onko 203 (k) laina sinulle oikein?

Ennen kuin puhut lainanantajalle, on älykäs saada remontin ankat riviin ja saada urakoitsijoilta lainauksia siitä, kuinka paljon projekteesi maksaa. Haluat pitää asioita oikealla tavalla ja 203 (k) -lainanne aikarajoissa. Muista, että useimmat urakoitsijat varaavat muutaman viikon (tai enemmän) etukäteen ja 203 (k) laina voi kestää kauemmin sulkea kuin tyypilliset 30-45 päivää useimmille tavanomaisille lainoille.

Jotkut ihmiset ovat väärinkäsityksiä siitä, että FHA myy kiinnityksiä tai asettaa korkoja, mutta se ei. FHA vakuuttaa lainaa ja asettaa joitain peruskoulutussääntöjä, mutta yksittäisille lainanottajille on tyypillisesti omat kriteerit potentiaalisten lainanottajien valintaan, kertoo asuntosuunnittelija Nancy West Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysosaston Homeownership Centeristä Santa Anaissa Kaliforniassa. Vain FHA: n hyväksymät lainanantajat voivat tarjota tällaisia ​​lainoja, joten jos olet kiinnostunut muista etsiä hyväksytty lainanantaja.

Voit rahoittaa enintään 96,5% kiinnityksestäsi FHA-lainaan niin kauan kuin sinulla on 580 tai enemmän luottopisteitä. Kun asuntolainojen korot ovat vielä alhaiset, suuren remontointiprojektin kustannukset lainaasi saattavat kehittyä paremmin kuin muut rahoitusvaihtoehdot, joihin usein liittyy korkeampia korkoja ja lyhyempiä takaisinmaksuehtoja.

Yksi haittapuoli FHA-vakuutetuille lainoille on kuukausittainen vakuutusmaksuvaatimus, joka on maksettava vähintään 11 ​​vuoden ajalta tai sen laina-ajan kuluessa. Myös ylimääräinen rahoitusmaksu ja paljon paperityötä on mukana.

Sanotaan, että 203 (k) -lainan avulla voit kirjoittaa osan verollisista asuntolainoista - mitä et voi tehdä henkilökohtaisella lainalla, West sanoo.

Lähtökohtana

Kodin parannuskustannukset voivat nousta nopeasti. Esimerkiksi olemassa olevan kylpyhuoneen remodeling maksaa keskimäärin 16 724 dollaria, ja uusi katto voi palauttaa sinut lähes 20 000 dollariin Remodeling-lehden 2015 Cost vs. Value Raportin mukaan.

203 (k) -ohjelma vie jonkin verran jännitystä yhtälöstä antamalla sinulle lisää joustavuutta maksaa parannuksia ja jälleenrahoittaa asuntolasi kokonaisvaltaisella ratkaisulla.

Osta FHA-hyväksytystä lainanantajasta eri asuntolainojen hinnat ja lue 203 (k) lainaa, jotta voit selvittää, mikä laatu parhaiten sopii tarpeisiisi.

LISÄÄ: Paras vaihtoehto talotekniikan rahoittamiseen Vinkkejä vähentää kotikustannuksia ja maksimoida refinance-säästöt Vertaile refinansiota

Deborah Kearns on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected].

Kuva iStockin kautta.