REIT: Mitä he ovat ja miten heitä sijoitetaan

REIT - rimejä "makealla" - tarkoittaa kiinteistösijoitusten luottamusta, ja se on yksi suosituimmista varastoista tänään. REIT: t ovat yrityksiä, jotka omistavat ja joskus käyttävät kiinteistöjä, kuten asuntoja, varastoja, ostoskeskuksia ja hotelleja. Niiden muutoin tavallinen liiketoiminta tuo mukanaan joitain tärkeitä veroetuja, jotka voivat olla hyödyksi sijoittajille.

Vetoomus on yksinkertainen: luotettavin REIT-sivuilla on kokemusta suurista ja kasvavista osingoista vuosikymmenien ajan. Kiinteistösijoittajien valtakunnallinen yhdistys panee merkille, että FTSE NAREIT All Equity REITs -indeksi ylitti vuoden 1979 ja maaliskuun 2016 välisenä aikana laajan osakemarkkina-indeksin Russell 3000. REIT-indeksi osoitti 12,9 prosentin tuottoa vuosittain verrattuna Russellin 11,6 prosenttiin. Tämä johtaa osakekurssien nousuun. Lisäksi REIT: t ovat taipumus olla vähemmän haihtuvia kuin perinteiset varastot, osittain suuremmat osingot.

Voit ostaa REIT: itä välitystilillä, aivan kuten normaalisti.

»Kiinnostaako investoida REIT-laitteisiin? Etsi paras välittäjä sinulle

Miksi sijoittaa REIT: hen?

Kongressi loi kiinteistösijoituksia vuonna 1960, jolloin yksittäiset sijoittajat voisivat omistaa pääomasijoituksia laajamittaisissa kiinteistöyhtiöissä samoin kuin he voisivat omistaa panoksensa muissa yrityksissä. Tämä siirto helpotti sijoittajien mahdollisuuksia ostaa ja myydä monipuolista kiinteistöomaisuutta.

Lainsäädäntö luo myös muita etuja REIT: lle ja niiden sijoittajille. Kongressi päätti, että REIT: ien ei tarvitse maksaa veroa yritystasolla, kunhan ne heitetään muutamiin ehtoihin. Heidän on pidettävä vähintään 75 prosenttia omaisuudestaan ​​kiinteistöissä ja vähintään 75 prosenttia heidän bruttotuloistaan ​​tulee vuokrista ja kiinteistöihin liittyvistä tuloista sekä muutamia pienempiä määräyksiä.

Tämän verotuksellisen edun vastineeksi REIT: n on maksettava 90 prosenttia verotettavista tuloistaan ​​sijoittajalle - vaatimus siitä, että säännölliset yritykset eivät joutuisi kohtaamaan. Tämä tarkoittaa, että REIT: t tarjoavat johdonmukaisesti joitakin osakemarkkinoiden suurimpia osinkotuottoja, mikä tekee niistä suosiman sijoittajien keskuudessa, jotka etsivät tasaista tuotonvirtaa. Vaikka REIT-yritykset eivät maksa veroja, niiden sijoittajien on edelleen pudotettava saadut osingot, paitsi jos ne kerätään verotuksessa olevalle tilille. (Tämä on yksi syy REITs voi olla erinomainen IRAs.)

Tämä oikeudellinen muutos loi REIT: lle myös mahdollisuuden rahoittaa kiinteistöjä edullisemmin kuin muut kuin REIT-yritykset voivat. Siksi ajan mittaan REIT voi kasvaa suuremmaksi ja maksaa jopa suuremmat osingot.

Mitä pitää varoa

REIT: n merkittävin haitta on näiden oikeudellisten etujen suora vaikutus. Koska REITit maksavat suuren osan kassavirrastaan ​​sijoittajille, niillä ei ole paljon rahaa oman kasvun rahoittamiseen. Sen sijaan kasvaa, heidän on nostettava rahaa antamalla uusia osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Sijoittajat eivät ole aina halukkaita ostamaan niitä, kuten rahoituskriisin tai taantuman aikana. Reitit eivät siis välttämättä pysty ostamaan kiinteistöjä juuri silloin, kun he haluavat - mutta kun sijoittajat ovat halukkaita ostamaan uusia osakkeita ja joukkovelkakirjoja, REIT voi kasvaa uudelleen.

Toinen seuraus oikeudellisesta asemasta on, että REIT-yhtiöillä on paljon velkaa. Ne ovat yleensä markkinoiden velkaantuneimpia yrityksiä. Sijoittajat ovat kuitenkin olleet tyytyväisiä tähän tilanteeseen, koska REIT: n tyypillisesti pitkäaikaiset sopimuskassavirrat - vuokrasopimukset ja sellaiset, että rahat tulevat - voivat tukea heidän velkamaksujaan mukavasti ja varmistaa, että osinkoja maksetaan edelleen.

Mitkä REIT-tyypit ovat?

REIT: t voidaan jakaa kahteen päätyyppiin: pääomaosuus- ja kiinnitysluottoihin. Equity REITs ovat perinteisempää, ja ne toimivat kuten vuokranantaja. He omistavat taustalla olevan kiinteistön, ylläpitävät ja investoivat uudelleen kiinteistöön ja keräävät vuokravastukset - kaikki hallinnointitehtävät, jotka yhdistät kiinteistön omistamiseen.

Sitä vastoin kiinnitys REITit eivät omista perustavaa omaisuutta. Sen sijaan he omistavat omaisuuden tukemia velkapapereita. Esimerkiksi, kun perhe ottaa asuntolainan taloon, tällainen REIT voi ostaa kyseisen kiinnityksen lainanantajalta ja kerätä kuukausimaksut ajan mittaan. Samaan aikaan joku muu - perheessä, tässä esimerkissä - omistaa ja hoitaa omaisuutta.

Asuntolainat ovat tavallisesti huomattavasti riskialttiimpia kuin heidän pääomaansa REIT serkut, ja heillä on taipumus maksaa suuremmat osingot. Älä kuitenkaan anna tämän korkeamman osingon hämätä teitä ajattelemaan, että he ovat turvallisempia kuin osakepääomatehtävät.

REIT voi sijoittaa lähes kaikkiin kiinteistöihin. Potentiaalisten investointien moninaisuus on valtava: ei vain koteja ja huoneistoja, vaan toimistoja, sairaaloita, hotelleja, kauppakeskuksia, varastoja, datakeskuksia ja paljon muuta. Still, REIT pyrkii keskittymään yhteen tai kahteen sektoriin. Tämä keskittyminen auttaa sijoittajia arvioimaan yrityksen ja antamaan sille tarkemman osakekurssin.

REIT on julkinen ja yksityinen

Riippumatta siitä, minkä tyyppistä se on, REIT: llä voi olla kolme erilaista oikeudellista luokitusta:

• Se voi olla julkisen kaupankäynnin osakemarkkinoilla
• Se voi olla julkinen avoin REIT
• Se voi olla yksityinen yritys

Julkisesti myytävät REIT: t ovat yleensä parempia hallintostandardeja ja avoimia. Ne tarjoavat myös kaikkein likvidimpiä varoja, joten sijoittajat voivat ostaa ja myydä varastoa helposti. Näistä syistä monet sijoittajat ostavat ja myyvät vain julkisesti kaupattuja REIT: itä.

Julkiset julkiset ja yksityiset REIT: t tarjoavat yleensä vähemmän varastojaan, voivat maksaa enemmän kauppaa ja niillä voi olla vähimmäismäärät. Lisäksi yksityisillä REIT-sivuilla on vähemmän tiedonantovaatimuksia, ja niiden suorituskykyä on vaikeampi arvioida. Nämä rajoitukset tekevät näistä luokista vähemmän houkuttelevan monille sijoittajille.

Miten aloittaa investoiminen REIT: iin?

Aloittaminen on yhtä helppoa kuin välitystilin avaaminen, joka yleensä kestää vain muutaman minuutin. Sitten voit ostaa ja myydä REIT-tuotteita aivan kuten mitä tahansa muuta varastoa. Koska REIT-yritykset maksavat tällaisia ​​suuria osinkotuloja, voi olla järkevää säilyttää ne yksittäisen eläketilin sisällä, joten sinun ei tarvitse maksaa veroja jakelusta.

Jos et halua vaihtaa yksittäisiä REIT-varastoja, voi olla paljon järkeä yksinkertaisesti ostaa koko kiinteistöalaa osana pörssilistattua rahastoa tai rahastoa. Saat välittömän monipuolistumisen ja pienemmän riskin. Monet välittäjät tarjoavat näitä varoja, ja voit aloittaa tuntematta paljon REIT: ista keräten samalla mehukas osinkoja.

Lisää Investmentmatomeista

• Miten (muutoin) sijoittaa kiinteistöön
• Sivustomme valitsee parhaan IRA-palveluntarjoajan
• Aloita sijoittaminen sijoitusrahastoihin