4 tapaa tasapainottaa salkkusi

Älä laita kaikkia munia yhteen koriin; Älä koskaan vedä sitä yhdeksi rullaksi. Riippumatta siitä, mitä sananlasku valitset, se kaikki kiehuu samaan asiaan: minimoimalla sydämenrannan, unettomien yön ja taloudellisen hädännen mahdollisuus löytää oikea tasapaino riskin ja palkkion välillä.

Sijoittajat tekevät sen varojen allokoinnilla - rakentaa tasapainoisen salkun, joka sisältää monipuolisen omaisuuden yhdistelmän niin, että kun yksi odottamattomasti leikkailee, koko salkku ei ole aivan oikein mukana.

Mikä todella tarkoittaa monipuolistamista

Sijoittajat tarvitsevat sekä sormenjäljet ​​että sormenjäljet ​​kitkasta tuottoa lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Ilman molempia, salkku ei pysty kestämään erilaisia ​​markkinatilanteita ja voi vauhdittaa voimakkaasti myös silloin, kun kokonaismarkkinat näyttävät rauhallisilta ja kerättyinä.

Diversifikaatio suojaa riskiä sijoittamalla rahaa eri varoihin, jotka eivät yleensä liikkua lukitussa tilassa. Haluat sekoitus asioista, joihin eivät vaikuta samoja tekijöitä tai samalla tavalla tai samanaikaisesti. Tämä eristää minkä tahansa yksittäisen sijoituksen vahingolliset vaikutukset estääkseen sitä vetämästä alaspäin koko tuoton.

Nerd tip

Monipuolistaminen ei vain lisää investointiesi määrää. Sanotaan esimerkiksi, että makrotaloudelliset tekijät hidastavat öljy- ja kaasuteollisuuden varastoja. Se on huono uutinen, jos kaikki investoinnit keskittyvät tähän alaan. Lisätäksesi 10 muuta öljy- ja kaasuvarastoa tai ETF: ää portfoliosi vain lisää altistumista uhalle eikä lisää hajautumista omistustasi.

Voit monipuolistaa salkkusi:

• Omaisuusluokat: Stocks, bonds, cash.
• Toimialat: Kulutustavarat, energia, teknologia, terveydenhuolto.
• Yrityksen koko: suurten pääoma-aggregaattien, mid-cap- tai small-cap varastot.
• Maantieteelliset paikat: Ulkomaiset yritykset tai kotimaiset yritykset, jotka harjoittavat paljon ulkomailta.
• Sijoitustyylit: Sijoitusrahastoihin, jotka investoivat nopeasti kasvavaan tai arvokkaaseen yritykseen. jotka tuottavat tuloja (maksamalla osingot).

Olet määrittänyt varallisuusmallin ajelehtivat ajan myötä. Jotkut investoinnit kasvavat ja tulevat suuremmiksi osuustasi, kun taas toiset kutistuvat. On luonnollista, että paikkakoot muuttuvat ajan myötä. Tässä kohtaa tasapainottaminen.

Salkun tasapainottamisstrategiat

Tasapainottaminen tarkoittaa yksinkertaisesti salkun palauttamista alkuperäiseen meikkiinsa (varojen allokointi) ostamalla ja myymällä investointeja. Yksinkertainen käsite, mutta joskus käytännössä monimutkainen.

"Sijoitussalkku" tarkoittaa usein useiden salkkujen käsittelyä - IRA: ita, 401 (k) s, välitystilejä, pitkään unohtuneita paperilainoja, jotka on lukittu epämääräisesti muistutetuissa talletuslokeroissa. Puhumme tilistä, jotka perustuvat eri aikoihin elämääsi, ja niihin sovelletaan erilaisia ​​verotuskohteita ja perustuvat säästämisstrategioihin aiemmilta päiviltä.

Kaikkien investointiesi seuraaminen ohjelmistolla, online-portfolionseurannalla tai kaikkien rahoituslaitoksella on varmasti helppo tarkastella koko sijoitustasi heti. (Ja jos sijoitat robo-neuvonantajan kanssa, tasapainotus sisällytetään automaattisesti tilinhallintaan.) Mutta sinun ei tarvitse olla organisaation guru, joka palauttaa salasanasi. Käytä yhtä tai mitä tahansa näiden strategioiden yhdistelmää tasapainottaaksesi salkkuasi:

1. "Vaikka olet siinä" -strategia: Joka kerta, kun joko sijoitat uuden rahan tiliin (esimerkiksi kuukausittaisten tai neljännesvuosittaisten IRA-maksujen suorittaminen) tai nostat varoja (jos olet jo eläkkeellä ja keräät tuloja tililtä), tartu hieman tasapainotustarjontaan. Tunnista aliedustettu tai ylipainotetut omaisuuslajit salkkusi; voit vahvistaa asemaasi jokaisella maksujen tarkistuksella tai pienentää altistusta nostolla.

Salkun koosta riippuen et välttämättä pysty tekemään kaikkia tasapainotustöitä, joita on tehtävä. Tällöin lisää kotitehtäväsi johonkin muihin strategioihin.

2. "Kotiasema" -strategia: Ovatko suurimman osan eläkesäästötavastasi yhdestä tilistä, kuten 401 (k) tai IRA: sta, johon olet siirtänyt rahaa entisestä työnantajan sponsoroidusta suunnitelmasta, kun poistut yritykseltä? No, se on kätevää. Tee tämä huomioon tasapainottava mothership, sillä se mitä siellä tapahtuu on suurin vaikutus säästöjen yleiseen terveydentilaan. Vielä parempi, jos se on verotuksellinen tili, koska tilillä tapahtuva myynti ei synny lyhytaikaisia ​​tai pitkäaikaisia ​​myyntivoittoja.

Vaikka sinulla voi olla yksi "tärkein" salkku, älä välitä täydellisesti varojen merkitystä pienemmissä satelliittitileissä, varsinkin jos kyseisten salkkujen omistukset ovat erityisen keskittyneet. Jos sinulla on esimerkiksi erillinen välitystili, jossa suurin osa investoinneista on kasvuvarastoissa, altistuminen samanlaisille sijoituksille emoyhtiötilillesi voi olla tarpeen leikata, jotta koko omaisuusesi tasapainoisi.

3. "I Treat All My Children the same" -strategia: Onko sinulla useita sijoitustilejä, joilla on samanlaiset määrät kussakin? Jokainen käsitteleminen erillisenä, täysin tasapainoisena portaalina voi olla keino mennä.

Päätä kohde-omaisuuden allokointisekoitus ja käytä samaa strategiaa kussakin. Riippuen sijoitusten valinnasta kussakin tilissä - esim.401 (k) -rahastoasetuksesi ja itseohjautuvan IRA: n laajemman valikoiman - et välttämättä pysty investoimaan täsmälleen samaan rahastoon jokaisessa tilissä. Etsi vain rahasto, joka tarjoaa samanlaisen altistumisen tai jolla on sama sijoitustavoite. Harkitse kunkin tilin verotusasema ja investointimaksut, jotta voit pienentää maksutasi tasolta tai IRS: lle.

4. "Sweat the Biggest Stuff" -strategia: Yhdysvaltain suurten korkojen varastot ovat suurimman osan piiraista useimmissa sijoittajien salkkuissa. Siksi kaikki muutokset - olivatko jättiläinen aivastelu tai hetkellinen härkäpä - voivat luoda alkuperäisen jakautumisensa seismisen muutoksen. Hyvä uutinen on, että on helppo tunnistaa syyllinen, joka heittää asioita tasapainoon. Jos havaitset suuria muutoksia alkuperäiseen jakosuunnitelmaan, tarkista ensin suurikapsikantaiset kannat, jotta näet, voidaanko ajelehtia tasoittaa siirtämällä rahaa näiden varojen kesken.

Toinen asia, jolle tämä strategia on mennyt, on monien USA: n suurten korkojen varastojen ja suuren korkkiin keskittyneiden varojen sisäinen verotustehokkuus, mikä tekee niistä kustannustehokkaamman tavan tasapainottaa uudelleen. Muista: mitä enemmän voit välttää investointimaksuja (kuten tapahtumakustannuksia) ja veroja, sitä enemmän rahaa jätetään yhdistämään ajan myötä.

Kuinka usein ja milloin tasapainotat salkkusi

Nyt, kun osaat tasapainottaa, kysymys on: milloin?

Huhtikuussa (verotusaika) tai joulukuussa (veronlaskuaika): Anna kalenterin olla oppaasi. Monet sijoittajat tasapainottavat, kun he tekevät muita taloudellisia taloustehtäviä, kuten valmistelemaan veronsa. Vaihtoehtoisesti loppuvuosi on hyvä aika hyödyntää verovähennysliikkeitä, jotta voidaan vähentää verotettavia voittoja, jotka myynti saattaa aiheuttaa.

Kun investointi siirtyy yli 5%: Monet sijoittajat suosittelevat tasapainottamista, kun yksittäisen omaisuuserän toiminta vaihtelee yli 5%. 5%: n tasapainotuskynnys on hyvä peukalosääntö, mutta ole varovainen liiallisesta liikkumisesta liikkumattomasti (esimerkiksi reagoida lyhyen aikavälin hintaliikkeeseen). Näin voit vaarantaa tappiollesi, kun myyt ja kadotat potentiaaliset voitot, kun omaisuuserä palautuu.

Melkein ikinä: Vanguardin paperi parhaista käytännöistä salkkujen tasapainottamisessa testattiin neljällä eri tasapainotusskenaariolla - kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain (koskaan uudelleensijoittaessa sijoitustuotot takaisin salkkuun) - 1926-2009 välisenä aikana salkussa, jolla oli 60% varastot ja 40 % joukkovelkakirjoja. Se laski keskimääräisen vuotuisen tuoton, portfolion volatiliteetin ja kustannukset (mittaamalla tasapainotustilaisuuksien määrän).

Vanguardin havainnot? Tasapainottaminen useammalla kuin koskaan ei ollut merkittävää vaikutusta salkun volatiliteettiin. Itse asiassa sitä harvemmin salkku oikaistiin - sen sijaan, että salkun osinkotuotot ja korkotulot sijoitetaan uudelleen - sitä parempi palautus.

Tasapainotusvaikutukset 1926-2009

Seurantataajuus	Kuukausittain	Neljännesvuosittain	Vuosittain	Ei koskaan
Pienin tasapainotuskynnys	5%	5%	5%	Ei mitään
Keskimääräinen osakeanti	61.2%	60.9%	60.7%	84.1%
Vuosiliikevaihto	1.7%	1.7%	1.6%	0%
Tasapainotustilaisuuksien määrä	58	50	28	0
haihtuvuus	12.2%	12.1%	11.8%	14.42%
Keskimääräinen vuotuinen tuotto	8.6%	8.8%	8.6%	9.1%

Lähde: Vanguard, "Portfolion tasapainottamisen parhaat käytännöt"

Oppiaihe tässä on se, että tasapainottaminen on riskien hallitsemista eikä paluuta. Ja käytännöllisemmin, että salkkusi tasapainottaminen kerran vuodessa on runsaasti … ja harvemmin voi olla vielä parempi, kunhan salkkusi on todella monipuolinen alusta lähtien.

Muista, että tasapainotus ei koske koko salkun täydellistä uudistamista. Varojen kohdentamissuunnitelman tärkeät strategiset muutokset olisivat harvinaisia ​​ja vain vastauksena merkittäviin elämisvaihteluihin (lähentyessä eläkkeelle siirtymistä) tai investointitavoitteiden muutoksiin (kasvattamalla mahdollisten kulujen likviditeettiä tai siirtämällä tuloja tuottavia sijoituksia).

Tasapainotuksen on tarkoitus olla korjaavaa. Antamalla portfolion tarpeeksi hengähdyspaikka kasvaa pitämällä silmällä sen yleistä terveyttä on paras tasapainotus strategia kaikille.

Lisää vinkkejä salkun tasapainottamiseen ja hallintaan:

• 5 askelta tasapainottamaan 401 (k): n kuin ammattilainen
• Miten sijoitan IRA: n
• Käännä häviöinvestoinnit verotukseksi

Dayana Yochim on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.