Kiinteistöt vs. varastot: Oppimistavat investoimalla Trumpista

Jeff Bogart

Lisätietoja Jeffista sivustollamme Kysy neuvoa

Onko kiinteistö tai osakemarkkinat parempi sijoitus? Tietenkin tämä on omena-oranssi-vertailu, mutta argumentti ei koskaan lakkaa.

Monet puhtaat kiinteistösijoittajat kohtaavat harvoin, joskus, koskettamalla varastossa tai jopa joukkovelkakirjalainaa, koska he haluavat konkreettisia investointeja ja kiinteitä tuloja, joita kiinteistö voi tuottaa. Sijoittajat, kuten minä, jotka suosivat osakemarkkinoita - eivätkä koskaan halua herätä keskellä yötä yli vuotava katto - pysyvät kaukana omistavan vuokra-omaisuuden. Molemmat osapuolet väittävät, että heidän on parempi tapa sijoittaa.

Katsotaanpa yksi aikamme tunnetuimmista liikemiehistä, Donald Trump, selvittämään, kuinka hänen rikkautensa kasvoi kiinteistöillä. Kuten kolumnisti Joe Nocera kirjoitti The New York Times viime viikolla, Trumpin levy on sekaisin. Runsaan kiinteistökehittäjän, Trumpin poika, joutui usein perheensä puoleen, ja Trumpin kiinteistöt julistivat tai olivat lähellä konkurssin julistamista useita kertoja. Nämä vaikeudet osoittavat, kuinka haastava kiinteistösijoittaminen voi olla, jopa niille, joilla on paljon kokemusta tällä alalla.

Se on myös riskialtista. Trumpin vanhempi (ja viisaampi) kasvoi riskialttiimpia. Sen sijaan, että hän rakensi uusia kiinteistöjä, hän hoiti heitä, myönsi lisenssin nimen ja tuli todelliseksi tv-tähdeksi.

Tänään Trump väittää olevansa arvoltaan 8 miljardia dollaria, paljon rahaa. Mutta entä jos hän olisi asettanut rahansa osakemarkkinoille pikemminkin kuin kiinteistöjä? Nocera katsoi takaisin Trumpin nettovarallisuuteen vuonna 1988 ja laski, että jos Trump olisi panostanut rahan S & P 500: een, hän olisi nyt 13 miljardin dollarin arvoinen. Niinpä hän ehdottaa Trumpin kiinteistöinvestointeja kustannus hänelle 5 miljardia dollaria.

Mutta kuka meitä tosissamme? Jos sinulla olisi 8 miljardia dollaria, olisiko todella välitätkö noin 5 miljardia dollaria enemmän? En todellakaan halua. Ja sinusta ei tullut "The Donald" sijoittamalla tylsiin vanhoihin osakemarkkinoihin.

Joten onko kiinteistö tai osakemarkkinat parempi sijoitus ei ole vielä helppo vastata. Ehkä suurin ero näiden kahden sijoituksen välillä on, että varastot ovat epävakaimpia, mikä on tärkeä syy heidän parempaan tuotokseen. Toisaalta kiinteistö on kallista ylläpitää, koska yksi asiakkaalleni on havainnut hiljattain, kun hänen perinnänsä vuokra-asunto tarvitsi lähes 10 000 dollaria korjauksiin.

Jotkut fiksuimmista asiakkaistani ovat kiinteistöjä, varoja ja joukkovelkakirjoja. He tietävät, että jokainen sijoitus nousee ja laskee, mutta he ovat varmoja siitä, että he tekevät hyvin pitkällä aikavälillä. Ja sellaiselle henkilölle kuin minä, joka ei halua omistaa fyysisiä ominaisuuksia, on keinoja sijoittaa kiinteistöihin osakemarkkinoilla, mikä on houkutteleva vaihtoehto. Voit hallita toimipisteiden, vähittäismyyntikeskusten ja terveydenhoitopalvelujen osakkeita - eikä koskaan nosta vasaraa.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.

Trump World Tower -hotelli Manhattalla iStockin kautta.