Q3: n ansiomerkit: kohokohdat TD Ameritraden pettymysraportista

TD Ameritrade on Yhdysvaltojen toiseksi suurin online-välitysyritys, jonka palveluksessa on noin 6 miljoonaa asiakasta. Hurricane Sandyn vuoksi he päättivät julkaista neljännesvuosittaisen tuloksensa muutaman päivän aiemmin ja pitävät neuvottelupuhelun 5. marraskuuta.

Investmentmatome murskasi laskentataulukoita saadakseen teille joitain tärkeitä tietoja TD Ameritraden suorituskyvystä tämän vuosineljänneksen aikana.

Tulot

Tulot palkkioista ja transaktiomaksuista (lähinnä siitä, mitä sinulta veloitetaan kaupan tekemisestä) ovat 19 prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 315 miljoonasta dollarista 256 miljoonaan dollariin verrattuna vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Tämä johtuu asiakkaiden kaupankäynnin merkittävään vähenemiseen.

Kuten näette alla, asiakkaiden kaupankäynti vähenee tasaisesti, kun sijoittajat tekevät vähemmän ja suurempia kaupankäyntejä:

Myös liikevaihto pieneni 57 miljoonalla dollarilla viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta (647 miljoonaa dollaria verrattuna 704 miljoonaan dollariin).

Kulut ja kasvu

Kaiken kaikkiaan TD Ameritrade onnistui alentamaan liikekulujaan kolmannella vuosineljänneksellä 37 miljoonalla dollarilla verrattuna vuoden 2011 kolmannesta neljänneksestä. Kuitenkin he näyttävät ensisijaisesti alentavan menoja alueille, jotka hyödyttävät asiakkaita ja työntekijöitä. Esimerkiksi selvitys- ja toteutuskustannukset laskevat 5 miljoonaa dollaria, ja korvaukset ja edut ovat alhaisemmat kuin 7 miljoonaa dollaria.

Toisaalta menot ovat lisääntyneet esimerkiksi viestinnän (3 miljoonaa dollaria) ja mainonnan (9 miljoonaa dollaria) alueilla. TD Ameritraden luottoon avattiin vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä 190 000 uutta tiliä, kun vastaava luku oli 150 000 vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä. Rahoitettujen tileiden määrä kasvoi kuitenkin vain 28 000: lla. Tuloksesta on kolme mahdollista syytä: useimmat ihmiset eivät yksinkertaisesti rahoita tiliään, monet ihmiset ovat viivästyttäneet rahoitusta tilinsä jostain syystä, huomattava määrä asiakkaita on poistunut TD Ameritradesta. Tai se voisi yksinkertaisesti olla näiden kolmen skenaarion yhdistelmä. Tiedämme, että rahastoimattomilla tileillä ei ole arvoa välitysyritykselle.

Tulot ja tulot

Kolmannen vuosineljänneksen nettotulos oli 143 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa 0,26 dollarin osakekohtaista tulosta. Nämä luvut alenivat vuoden 2011 kolmannesta neljänneksestä, jossa nettotulos oli 164 miljoonaa dollaria, ja EPS: n arvo oli 0,29 dollaria.

Takaisin sijoittajille

Tänä vuosineljänneksenä TD Ameritrade osti 1.8 miljoonaa osaketta sijoittajiltaan noin 29,5 miljoonan dollarin arvosta. Lisäksi he jakoivat osinkoja 33 miljoonaa dollaria osakkeenomistajille. Tämä nousi 0,06 dollariin osakkeelta, joka nousi 20 prosenttia vuoden 2011 kolmannesta neljänneksestä.

Keskeiset ostokset

TD Ameritrade kaataa enemmän rahaa uusien asiakkaiden hankkimiseen ja on varsin taitava tällä alalla. Kaupan volyymien väheneminen on kuitenkin ollut melko merkittävää ja heikentää kaikkia menojen vähenemistä. Emme voi olla täysin varma siitä, miksi kaupan volyymi on vähentynyt, olipa kyse sitten julkisen käsityksen taloudesta tai TD Ameritraden korkeiden palkkioiden takia. Tästä huolimatta TD Ameritrade on jo toiseksi suurin verkkokauppana Yhdysvalloissa, ja sen on ehkä korostettava nykyisten asiakkaiden avustamista ennen uusien hankkimista.

Huomautuksia

Investmentmatome käyttää "Q3 2012" -ohjelmaa, jotta se olisi johdonmukainen, kun se puhuu kyseisestä ajanjaksosta. Se tarkoittaa tilikautta, joka päättyy 30.9.2012. TD Ameritraden tilikausi 2012 alkaa 1. lokakuuta 2011 - 30. syyskuuta 2012.