Teknisen analyysin periaatteet: Head and Shoulders Pattern |

Pään ja hartioiden malli on erittäin luotettava tekninen muodostuma, joka merkitsee kääntämistä varastossa.

Kuten alla olevassa kuvassa näkyy, kuvio on nimetty, koska se näyttää henkilön pinnalta ja harteilta.

Pään ja hartioiden kuvio koostuu neljästä erillisestä osasta: Vasen olkapää, pää, oikea olkapää, ja pääntie. Jokaiselle näistä neljästä on oltava läsnä muodostumiseen nähden.

Vasen olkapää: Tarkastele varastosta 55 dollaria 85 dollariin, yli + 50%: n voitto. Seuraavaksi oletetaan, että kanta osuu lyhyen aikavälin huippuun ja muodostaa doji-kynttilän suurimmalla tilavuudella useiden kuukausien aikana. Vasen olkapää usein alkaa raskaalla tilavuudella. Sitten varastosta liikkuu sivuttain 80-85 dollaria useiden viikkojen ajan.

Head: Useiden viikkojen konsolidoinnin jälkeen oletetaan, että pienen volyymin purkautuminen on alle 90 dollaria. Huomaa, että pää (90 dollaria) on huomattavasti vasemman olkapään yläpuolella (85 dollaria). Sen pitäisi "tarttua" osana kuvio. Tämän uuden korkean äänenvoimakkuuden pitäisi olla ihanteellisesti alle vasemman olkapään tilavuuden. Tämä on negatiivinen tilavuuserotus, joka tapahtuu, kun hinta menee uuteen korkeuteen, mutta tilavuus ei tee vastaavaa huippua - avainvaroitus.

Oikea olkapää: Välittömästi 90 dollarin huippun jälkeen pitäisi olla suuri myyntivolyymi, kun varastossa vetää takaisin hieman yli 80 dollarin tukeen. Osakkeet sitten rallistuvat takaisin 85 dollariin pehmeällä äänenvoimakkuudella.

Päänsiirto: Tässä erityisessä esimerkissä 80 dollarin tukipilari on todella pään ja hartioiden muodostus. Pääntie on vedetty vasemmalle ja oikealle olkapäälle. Useimmiten se vedetään vaakasuoraan, mutta se voidaan myös piirtää viistosti ylöspäin tai alaspäin. Kun pääntie on rikki, varastossa on vahvistettu pään ja hartioiden kuvio. Joskus "suodatin" on joko 3% tai kaksi kaupankäyntipäivää, jotta varmistetaan, että kuvio ei ole "väärä tauotus" haittatekijöille.

Usein varastosta tarkistaa pääntie. Jos kuvio on aito pää ja hartiat, se tyypillisesti epäonnistuu edellisellä pääntiellä ja tarjoaa toisen oikosulun mahdollisuuden.

Käänteinen pää- ja lapa-malli Pään ja hartioiden kuvio voidaan myös kääntää. Tässä tapauksessa muodostuminen on nouseva, koska se näyttää alaspäin merkkinä laskusuhdanteen rikkoutumisesta.

Käännetyn pään ja hartioiden kuvio, osto- ja myyntitoiminta sekä tilavuus ovat päinvastaisia.

Käänteinen vasen olkapäästä syntyy lisääntynyt äänenvoimakkuus. Käänteinen pää muodostuu kevyemmästä tilavuudesta. Kuitenkin rallin päässä päästä huipulle oikea olkapää yleensä tapahtuu enemmän volyymiä kuin nähdään luomisen aikana vasen olkapää. Kun oikean olkapään huippu on muodostunut, tilavuus laskee dramaattisesti.

Head and Shoulders Patternin soveltaminen Meksikon asuntorakentamisen yritys Homex Development Corp: n (NYSE: HXM) 3-vuotisen viikkokaavion) on hyvä esimerkki sekä käänteisistä että perinteisistä pään ja hartioiden muodoista.

Kuten kaaviosta ilmenee, alkupuolella tammikuussa 2009 alkoi kääntää pää- ja hartiakuvio. Vasen olkapää syntyi suhteellisen alhaisen tilavuuden aikana. Kanta - ja loppuosa markkinoista muodostunut pää - laski maaliskuussa alhaiseksi. Hinta ja volyymi kasvoivat, kun oikea olkapää muodostui toukokuussa. Kanta alkoi pääntien läpi ja nousi lähes 40%, ja se kesti neljästä kuukaudesta 25-35 dollaria.

Mutta kun HXM saavutti 35 dollarin syksyllä 2009, sen tekninen suunta alkoi muuttua. Tässä vaiheessa varastosi täytti syyskuun lopussa 2009 tapahtunut aukko. Pian tämän jälkeen perinteisen pään ja olkapään kuvio muodostui. Pokaali ilmestyi lokakuussa, kun varastossa oli 45 dollaria. Tällä hetkellä Meksikon valuutta, peso, nousi edellisestä kuukaudesta +4,4%, mikä vahvisti meksikolaisia ​​yrityksiä kokonaisuutena.

Kuitenkin, kun varastossa osui 45 dollaria, se kohtasi vastarintaa. 45 dollarin pinta-ala oli tukisektori vuoden 2007 puolivälissä vuoden 2008 alkuun asti. Vanha tuki oli muuttunut uudeksi vastustukseksi. Pienen pään muodostamisen jälkeen osakkeet alkoivat laskea nopeasti, muodostaen oikean olkapään välillä noin 32-36 dollaria. Tammi-helmikuun ja helmikuun 2010 välisenä aikana HXM laski 30 dollaria, muodostaen kuvion pääntien. Pääntie näkyy vetämällä linja kunkin olkapään alimman pisteen läpi. Helmikuussa varastossa putosi pääntien alle 30 dollaria ja laski nopeasti. Tekninen teoria kuitenkin sanoo, että HXM: llä on paljon muutakin.

Laskettaessa kuinka paljon HXM laskee, voimme soveltaa päätä ja olkapääiden mittausperiaatetta. Aluksi laskeeko breakout mittaamalla pään yläosasta pääntien reunaan ($ 45 - $ 32 = $ 13). Seuraavaksi vähennämme pääntietä putoamiselta tavoitteen saavuttamiseksi ($ 32 - $ 13 = $ 19). Tavoitushinta on siis 19 dollaria.