Perfect Hedge Definition & Example

Mikä se on:

Rahoituksessa täydellinen suoja on sijoitusstrategia, tai portfoliota kaikkia tappiota vastaan.

Miten se toimii (esimerkki):

Oletetaan, että osa sijoitussalkusta sisältää 100 osaketta autos-yhtiötä valmistavasta XYZ-yhtiöstä. Koska autoteollisuus on suhdanneherkkä (eli yhtiö XYZ myy yleensä enemmän autoja ja on kannattavampaa talouden kasvun aikana ja myy vähemmän autoja ja on vähemmän kannattavia talouksien sattuessa), yhtiö XYZ: n osakkeet todennäköisesti ovat vähemmän kannattavia, jos talous heikkenee. Kuinka suojelet investointisi?

Yksi tapa on ostaa puolustustarvikkeita. Nämä varastot voivat olla elintarvike-, hyödyllisyys- tai muilta teollisuudenaloilta, jotka myyvät tuotteita, jotka kuluttajat pitävät välttämättömyyttä. Talouden heikkenemisen aikana nämä kannat yleensä saavuttavat tai ainakin pitävät arvonsa. Näin nämä varastot voivat saada, kun XYZ: n osakkeet menettävät. Jos osa näistä varoista sijoitetusta osuudestasi saa dollarin arvoa joka kerta, kun osa autoosi sijoitetuista salkkuneuvasi menettää dollarin arvon, sinulla on täydellinen suojaus. Kun yksi laskee, toinen nousee erottamaan eron.

Toinen suojautumiskeino on vaihtoehtoja. Voit esimerkiksi ostaa osto-optiosopimuksen auto-osakkeistasi (tämä antaisi sinulle mahdollisuuden "sulkea" tietyn myyntihinnan XYZ: ssä, joten vaikka varastosi kaatui, et kärsisi kovin paljon). Voit myös myydä futuurisopimuksen, joka lupasi myydä varastosi tiettyyn hintaan tulevaisuudessa.

Jos sinulla on suuri, monipuolinen varastotarjonta, niin se ei todennäköisesti ole kustannustehokasta yritä saada täydellinen suojaus jokaiselle paikalle. Siksi kannattaa suojata koko salkkusi käyttämällä indeksiasetuksia. Indeksiasetukset ovat vaihtoehtoja, jotka eivät ole yksittäisiä osakkeita vaan koko indeksi, kuten Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average ja S & P 500. (Sinun on ensin selvitettävä, mitkä indeksit ovat lähinnä salkkusi.).

Termi delta kuvaa, kuinka paljon suojaustoimintasi liikkuu jokaisen $ 1 hinnan muutoksen suhteen, mitä olet yrittänyt suojautua. Toisin sanoen delta on hedge-lujuuden matemaattinen mittaus.

Miksi se tarkoittaa:

Täydellisen pensasaidun löytäminen on kuin vakuutusten osto. Se on suojaa ennakoimattomilta tapahtumilta, mutta toivottavasti sinun ei tarvitse koskaan käyttää sitä. Suojaus, kuten vakuutus, ei tavallisesti suojaa kaikkia odottamattomia olosuhteita vastaan ​​tai antaa yhtä paljon maksua tappioista kuin voisi odottaa.

Ihannetapauksessa sijoittaja haluaa täydellisen suojauksen, koska se tarkoittaa, ettei hänen riskiä ole vähennetty muuhun kuin suojauksen kustannukset. Jos varastosta tai salkusta tulee ennalta-arvaamaton käännös, epätäydellinen suojaus on luultavasti parempi kuin ei ollenkaan hedge.