Mikä on Penny-kanta? Investointi eniten pitäisi välttää

Penny-varastot erinomaisesti teoriassa: ne ovat edullisia ja niillä on rajoittamaton nouseva potentiaali. Siksi he kiinnittävät sijoittajiin, etenkin ne, jotka ovat juuri alkaneet tai haluavat tehdä nopean ja halvan buck.

Mutta kuten useimmissa asioissa, kun sijoitus vaikuttaa liian hyvältä ollakseen totta, se on todennäköisesti. On helppoa ymmärtää, miksi penniäkantokalat ovat halpoja, kun tarkastelet lähemmäksi sitä, mitä olet todella ostanut.

Mikä on pennin varastossa?

Nimestään huolimatta pennin varastot - joita kutsutaan myös mikrokapasitehoiksi - eivät todellakaan maksa penniäkään osakkeelta. Samoin kuin kaikki dollarin myymälässä ei todellakaan ole vain 1 dollaria, penniäkannat yleensä määritellään varastoiksi, jotka myyvät alle 5 dollarin osuutta. Tämä määritelmä voi vaihdella välittäjänä; jotkut laittaa korkki pienempi, 3 dollaria tai 2 dollaria osake.

Kummassakin tapauksessa tämä ei ole tyypillinen seikkailu ostamasta kantoja. Penny varastot kaupan vähän, koska et hyppää paljon, mutta koska yritykset liikkeeseen penny varastot ovat pieniä ja usein haihtuvia - joissakin tapauksissa he saattavat jopa mennä kohti konkurssia.

Nämä yhtiöt ovat tyypillisesti liian pieniä, jotta niitä voidaan noteeraa suurimmilla pörsseillä. Joissakin tapauksissa heidät on poistettu - heiluttivat vaihtoa - koska he eivät täytä vaatimuksia tai pitäneet yllä riittävän korkeaa osakekurssia.

Sen sijaan penniäkantokalustoa myydään yli-the-counter, kuten noteerausjärjestelmiä, kuten OTC Bulletin Board tai OTC Link LLC. Niitä voidaan edelleen myydä useilla online-välittäjillä, vaikka jotkut niistä asettavat lisäkustannukset tai vähimmäismäärän penny-osakkeiden kaupoista.

Kun sijoitat penny varastot, olet vedonlyönti, että yksi näistä pienistä yrityksistä on mitä se tekee suuria. Se on harvoin tapausta. Tässä miksi.

Se on markkinoiden huijaus huijauksilla

Googlen "penny-varastomuutokset" ja tuloksista ei ole pulaa. Jopa sivustot, jotka tout penny varastossa kaupankäynnin toteuttamiskelpoinen sijoitusstrategia myöntää, että huijauksia ajaa rehottaa.

Rahoitusalan sääntelyviranomainen ja arvopaperimarkkinayhdistys ovat antaneet varoituksia pennyvarastoista, erityisesti "pumpun ja kaatopaikkojen" järjestelmistä. Tällaisissa järjestelmissä huijarit ostavat osakkeita, mitä FINRA on viitannut "lepotilassa oleviksi kuoriyhtiöiksi, joilla ei ole lainkaan liiketoimintaa", ja sitten mainostaa varastoa seuraavana kuumana ostona. Kun hinta nousee, ne myyvät osakkeitaan ja aiheuttavat hintojen laskun. Jäljellä olevilla sijoittajilla on jäljellä monissa tapauksissa arvoton turvallisuus.

Nykyään mainonta voi tulla sähköpostitse tai ääniviestinä. Huutokauppiaat usein esittävät, että he jättävät viestin varastokärjellä kaverille; se näyttää olevan väärä numero, mutta seuraava suuri voittaja mainitsee kiinnostuksesi. Tämä pätee kaikkiin varastoihin, ei pelkästään pennyvarastoihin: Jos joku kertoo, että varasto on kuuma, harkitse lähdettä ja tee oma tutkimus.

Penny-kantoja on vaikea vetää

Julkisyhteisöjen on toimitettava säännölliset raportit SEC: n kanssa, mikä estää liiketoimintaansa tilintarkastetun tilinpäätöksen kautta. Niiden on myös täytettävä vähimmäisvaatimukset, jotka on listattava tärkeimmissä pörsseissä, joihin sisältyy usein muun muassa ansioiden määrä, osakkeenomistajien lukumäärä ja näiden osakkeiden markkina-arvo. (Haluatko vähän valoa? Selaa Nasdaq-listaustandardeja.) Ja sitten analyytikoilta ja tutkijoilta tutkitaan voimakkaasti, jotka nopeasti tuovat liiketoiminnan puutteet päivän valoon.

Pennyvarastoja liikkeelle laskevat yritykset eivät välttämättä tarvitse toimittaa SEC: lle, jos niillä on vähemmän kuin 10 miljoonaa dollaria varoista tai niillä on vähemmän kuin 2 000 osakkeenomistajaa. Analyytikot eivät todennäköisesti ole mukana, ja vaikka jotkut OTC-markkinat ovat listalleotto-vaatimuksia, toiset eivät. Kaikki tämä voi tehdä penniäkään liikkeeseenlaskijoista erittäin vaikeita tutkimusta ja tarkkaa hintaa.

Penny-varastoja voi olla vaikea myydä

Edellä esitetyn perusteella tämä kohta kääntyy nyt itsestään selvänä. Kuka haluaisi nämä asiat? Mutta jos vieläkin, harkitse tätä: Sinä et ansaitse mitään rahaa investointiin, ennen kuin myydät kyseisen sijoituksen ja realisoitat myyntivoiton. Jos ostat varastossa $ 2 ja osakekurssit jopa 100 dollaria - epätodennäköinen lyhyen aikavälin skenaario joka tapauksessa - että 98 dollaria ei ole enemmän kuin paperi voitto, kunnes myyt varastossa ja taskussa tuottoa.

Penny-varastot yhdistävät vaarallisen yhdistelmän alhaisesta likviditeetistä ja korkeasta volatiliteetista. Niitä on usein vaikea purkaa, koska kaikki edellä mainitut ja koska näiden arvopapereiden markkinat ovat pienemmät. Samanaikaisesti heihin voi kohdistua villi ja nopea hintavaihtelu, mikä tarkoittaa, että hinta voi muuttua dramaattisesti ennen kuin löytää ostajan.

Vaihtoehto harkita

Jos edullinen hinta on tärkein vetovoima täällä, sinun on tiedettävä, että muut investoinnit ovat samalla tavoin edullisia, mutta niillä on paljon vähemmän matkatavaroita. Me ohjaamme sinut kohti pörssilistattuja varoja.

ETF: t seuraavat indeksiä, kuten Standard & Poor's 500, ja pitävät osuuksia kyseisessä indeksissä olevista yrityksistä. Nämä varat kaupankäynnin kohteena ovat pörssissä, osakekurssilla, joka voi olla paljon pienempi kuin tyypillinen indeksirahasto tai sijoitusrahasto.

Tämä tarkoittaa, että saat välittömän monipuolistamisen pienelle sijoitukselle. ETF: stä riippuen voit ostaa vain 20 dollaria tai 30 dollaria osakkeelta. Kuten varastot, jotkin ETF: t hinnoitellaan paljon korkeammiksi.Se on enemmän kuin yksi osa penniäkistä, varma. Mutta täältä saat osuuden listalle listatuista, säänneltyjä yrityksiä.

ETF: t löytyvät monilta välittäjiltä provisioon, mikä säästää sinut transaktiokustannuksista, jotka tulevat penny-osakekaupasta.

»Katso picks: Parhaat ETF-välittäjät

Jos sinun on ostettava, osta varovasti

Jos vielä tuntuu kutsuttu penniin varastosta, noudata ainakin muutamia sääntöjä, jotka voivat auttaa estämään riskiä:

• Stick yrityksillä, jotka ovat rekisteröityneet ja raportoivat säännöllisesti SEC: lle
• Tutki yritystä ja sen avainhenkilöitä ennen ostoa. (Tutustu kaluston tutkimukseen.) Ymmärrä toimiala, miten yritys tekee rahaa ja sen pääkilpailijoita.
• Harjoittele silmäsi punaisia ​​lippuja. Näitä ovat tilinpäätökset, joita tilintarkastajat eivät ole vahvistaneet tai jotka sisältävät epätavallisia lainoja tai muita liiketoimia; usein muutoksia yrityksen nimiin tai liiketoiminnan suuntaan; aikaisemmat SEC-suspensiot; ja ylimääräinen omistusosuus yhtiössä toimistolta tai promoottorilta.
• Käytä hyvämaineista välittäjää. Hyvä välittäjä auttaa sinua toimimaan nopeasti, jos kohtaat huijauksen. Investmentmatome ylläpitää luetteloa pennyvarastojen välittäjistä.

Jos olet epävarma sitoutumisestasi penniäkantarhoille ja haluaisitte vain hyvän all-around välittäjän, katso myös meidän yleinen luettelo parhaista online-välittäjistä varastokaupasta.

Arielle O'Shea on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected] . Viserrys: @arioshea .