Owe tai ei velkaa: Kuinka velkaantuneisuus vaikuttaa kotijäsenyytesi päätöksiin

Olemme kaikki kuulleet nousevasta "Student Debt Crisisistä" - että opintolainat ovat ainoa kuluttajaluotto, joka ei supistunut Great Recessin aikana. Kuluttajat otti vähemmän luottokorttiluottoja, auto-lainoja, kotivaltion lainoja ja asuntovelkoja koko lautakunnalta, mutta opintolainat ovat kasvaneet lähes $ 1 triljoonaan kesäkuusta 2013 alkaen.

Investmentmatomeissa olimme kiinnostuneita tutkimaan vaikutuksia, joita näillä lainoilla voi olla ihmisten elämässä. Erityisesti, miten opintolainat vaikuttavat kotiomuuteen myöhemmin elämässä? Yhdessä SmarterBucksin ja Student Loan Heroin kanssa kartoitettiin 2 616 opintolainanhaltijaa kuinka tarkasti opiskelijavelvoitteet vaikuttavat kodin ostoon. Me kutsumme opiskelijamaksun vaikutusta myöhemmin kiinnitysluottopäätöksiin "velkasitoisuuteen".

1) Velka-tietoisuus on taloudellisen lukutaidon, ei velkataakan kokonaisuus.

Saatat odottaa, että opiskelijamaksun ansiosta kodin osto vaikeutuu velkataakan vuoksi. Samoin odotat, että kuluttajien velkaantuneisuus tai alhaisemmat tulotasot vaikuttavat samaan vaikutukseen. Tutkimuksessamme todettiin kuitenkin, että luottokorttimaksulla mitattujen velkojen kokonaismäärä oli ei vaikutusta kuinka paljon opintolainoja vaikutti myöhempiin asunto-omistussuunnitelmiin ja korkeampia tuloja vastaajat lisää todennäköisesti viivästyttää asumisomistusta kuin alemmat tulot, joilla on samat opiskelijamaksut. Lisäanalyysi osoittaa, että tämä johtuu siitä, että korkeamman tulotason ihmiset saivat arvosanan korkeammilla talouslukutaitoilla. Tämä lisääntynyt "velka-tietoisuus" näkyy myös vastaajien keskuudessa, joiden vanhemmat omistivat talonsa eikä vuokrattu, mikä viittaa siihen, että taloudellinen lukutaito alkaa varhaisessa vaiheessa.

2) Velka-tietoisuus ilmenee hyvin eri tavalla miesten ja naisten välillä

Suuremman taloudellisen lukutaidon ansiosta naiset voivat olla varovaisempia kotiostoksissa, mutta otollamme enemmän taloudellisesti lukemattomat miehet eivät suurelta osin vastannut opiskelijan velkatilanteeseen. Tämä tulos oli totta, kun se kontrolloitiin tulo- ja koulutustasojen suhteen miesten ja naisten vastaajien keskuudessa. Nämä erot ovat yhdenmukaisia ​​Muriel Niederlen Stanfordin viimeaikaisen työn kanssa, joka havaitsee, että miehet ja naiset vastaavat ja suunnittelemaan riskiä eri tavoin.

Miksi tämä asia on?

Nämä havainnot viittaavat siihen, että kun opiskelijoiden velkaantumisaste jatkuu nousussa, näemme asumismarkkinoilla jatkuvaa vaikutusta, jota perinteiset toimintalinjat, kuten korkopolitiikka ja luottodirektiivit, eivät vaikuta. Valoisammassa huomautuksessa tuloksemme osoittavat, että taloudellisen lukutaidon lisäämisellä voi olla todellinen vaikutus kotivakuutusten hankkimiseen opintolainoilla varovaisemmaksi. Asuntolainojen ja subprime-asuntolainojen romahtamisen jälkeen tämä voi olla tervetullut muutos.

Tutkimustulokset ja -menetelmät

Investmentmatome teki tämän tutkimuksen avustaen professori Benjamin Ho Vassar Collegesta sekä opiskelijoista Student Loan Hero ja SmarterBucks.

Tutkimme 2,616 opintolainan haltijaa käyttäen useita taloudellisia, psykometrisiä ja demografisia toimenpiteitä sen selvittämiseksi, millaisia ​​käyttäytymismalleja opintolainan velka vaikuttaa kotiin ostopäätöksiin. Kiinnostuksen ensisijainen muuttuja oli vastaajan kuukausittaisten velkasummien välinen suhde ja miten hän vastasi kyselyimme siitä, kuinka velka on aiheuttanut vastaajan viivästyttää kodin ostamista. Me kutsumme tätä muuttujaa velka-tietoisuus. Velka-tietoisuusmittari oli tavallisen pienimmän neliösumman regressiokerroin, joka oli 7 pisteen vastauspäätöksen Likert-toimenpiteen oma-ilmoitettu viivästys kotitalouden osuudesta takaisin kuukausittaiseen opintolainan velkatasoon.