Taseen ulkopuolinen määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

Taseen ulkopuolinen tase ei näy yrityksen taseessa.

Miten se toimii (esimerkki):

Oletetaan esimerkiksi, että Company XYZ: llä on pankki ABC: n 4.000.000 dollarin luotonlinja. Luottorajan mukana on rahoitusliittymä, joka edellyttää, että yhtiö XYZ pysyy aina alle 0,5 omavaraisuusasteesta. Yritys XYZ haluaa ostaa uuden laitteen. Uusi kone maksaa 1 000 000 dollaria, mutta yrityksellä XYZ ei ole käteistä ostaa. Jos se käyttää velkaa ostaa sen, yhtiö rikkoo liittymää sen luottorajan. Tämän vuoksi yrityksen XYZ tarvitsee löytää toisen keinon hankkia kone.

Ongelman ratkaisemiseksi yritys XYZ luo erillisen yksikön, joka ostaa laitteiston ja vuokraa sen XYZ: lle operatiivisen vuokrasopimuksen kautta. Tällä tavoin, vaikka yhtiö XYZ: lla on käytännöllisesti katsoen täydellinen koneen hallinta ja vastuu, se kirjaa kuukausittaiset vuokrakulut vain tuloslaskelmassaan; sen ei tarvitse kirjata ylimääräistä velkaa taseeseensa eikä sillä kirjata varojen lisäystä (koska se ei omista oikeudellisesti laitetta). XYZ käyttää taseen ulkopuolista rahoitusta hankkiakseen omaisuuserän ilman, että se joutuisi kirjaamaan liiketoimen sellaisenaan taseeseensa.

Miksi se koskee:

Muita esimerkkejä taseen ulkopuolisesta rahoituksesta sisältää saamisten myynnin tietyin ehdoin, takuita tai luottokortteja, yhteisyrityksiä tai tutkimus- ja kehitystoimintaa. Usein yritykset ovat perustaneet erityistarkoitukseen käytettäviä ajoneuvoja (SPV) tai erikoistarkoituksia käyttäviä yksiköitä (SPE: t), joilla on omat taseet ja yritykset asettavat kyseiset varat tai velat SPE: n taseeseen.

-sheet-rahoitusta käytetään useimmiten rahoitussopimusten noudattamiseksi. Yritykset käyttävät taseen ulkopuolista rahoitusta myös lainanottokyvyn säilyttämiseksi (esimerkiksi kun yritys on lähellä rajaansa lainauslinjaan tai haluaa käyttää lainanottolupansa jotain muuta), alentaa lainakorkojaan, tai hallita riskiä. Strategialla on kuitenkin ollut huono maine, koska entinen energia-jättiläinen Enron käytti sitä tunnetusti.

On hyvin tärkeää huomata, että taseen ulkopuoliset rahoitustoimet eivät ole näkymättömiä, kuten monet ihmiset uskovat. Pikemminkin Securities and Exchange Commission (SEC) ja yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) edellytetään, että yritykset ilmoittavat nämä ja muut rahoitusjärjestelyt tilinpäätöksen liitetiedoissa. Mielenkiintoiset sijoittajat tietävät tarkastelemalla näitä tietoja ja tietoja. Lisäksi GAAP-säännöt ovat erityisen tärkeitä taseen ulkopuolisten kohteiden kirjaamista varten, ja johtajat, jotka eivät tunne näitä sääntöjä tai eivät noudata näitä sääntöjä, voivat kohdata huomattavia seurauksia.