Negatiivinen poisto raja-määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

A negatiivinen poistoraja Negatiivinen poisto tapahtuu, kun lainan pääsalaksi (tavallisesti asuntolaina) kasvaa, koska lainanottajan maksut eivät kata kokonaismäärää summa kertyy.

Oletetaan esimerkiksi, että John haluaa lainata 100 000 dollaria pankilta XYZ ostaa talon. 30 vuoden lainan korko on 5%. Normaalisti tämä tarkoittaisi, että John tarvitsee 360 ​​kuukausittaista maksua 536,82 dollaria, jotta laina olisi maksettava 30 vuodessa. Tässä on esimerkki siitä, miten Johanneksen lyhennysaikataulun ensimmäiset 12 kuukautta näyttävät tämän järjestelyn alle (klikkaa tästä, jos haluat käyttää InvestingAnswersin poistoaikataulun laskinta):

Bank XYZ tarjoaa Johnille kuitenkin "valita maksusi" option hänen kiinnitykselleen. "Valitse maksu", John voi maksaa niin paljon tai yhtä vähän kuin hän haluaa asuntolainan ensimmäiselle vuodelle. John päättää maksaa 50 dollaria kuukaudessa.

Mitä John ei tiedä, että asuntolaina kertyy vähintään 410 dollaria kuukaudessa korkoa. Koska hän maksaa vain 50 dollaria joka kuukausi, pankki XYZ lisää kuukausittain maksamatta jääneen koronsa, 360 dollaria. Kasvava lainan tasapaino puolestaan ​​kertyy enemmän kiinnostusta. Näin ollen Johnin lainan tasapaino nousee kuukausittain ja ensimmäisen vuoden loppuun mennessä hän todellakin on 104,502 dollaria 100 000 dollarin kiinnityksestään. (Huomaa, että Johnin 50 dollarin maksuja kohdistetaan korkoihin, joita ei ole lainkaan maksettu, ennen kuin maksujen korko maksetaan.)

Jos Johnin laina on

negatiivinen poistoaika

, eli 103%, lainan saldo ei voi ylittää 100 000 dollaria X 1,03 = 103 000 dollaria. Jos John aloittaa 50 dollarin maksujensa, lainan määrä nousee noin yhdeksän kuukautta myöhemmin aikataulun mukaisesti. Tällöin pankki palauttaa maksun aikataulun ja Johnin on aloitettava uusien lainojen maksaminen (joka on epäilemättä paljon suurempi kuin 50 dollaria kuukaudessa). Miksi asiat: Kiinnitykset "maksuvaihtoehdoilla" usein sisältävät kielteisiä poistoja. Harvoin heidän lainanottajansa ymmärtävät, että maksaa vähemmän kuin normaali takaisinmaksun määrä johtaa myöhemmin suurempaan lainan tasapainoon ja kiinnostuksen kohteeksi. Kuitenkin he voivat olla hyvin houkuttelevia niille lainanottajille, jotka kamppailevat maksuissa tai odottavat suurempia tuloja myöhemmin. Niinpä negatiivisten arvonalentumisrajoitusten tarkoitus on estää lainakannat nousemasta valvonnasta.