Mikä tekee asuntolainakorkojen muutoksesta?

Olemme kuulleet jo useita vuosia, että asuntoluottokorot ovat "historiallisissa alamäkeissä". Ja se on totta. Takaisin 1980-luvun alussa asuntolainakorot leijui keskellä-korkealle teini-ikäisille. Ajattele ero 18 prosentin home-asuntolainan kanssa verrattuna nykypäivän 5 prosentin koronlimiin. Se on todella merkittävä. Mutta mikä ajaa asuntolainojen korotuksia ja alamäkiä?

Rahapolitiikka

Se alkaa rahapolitiikasta: Federal Reserve tweaks Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää nostamalla tai laskemalla liittovaltion varojen korkoa - korko-pankit veloittavat toisiaan lyhytaikaisille lainoille. Toisaalta, koska ne perustuvat lyhytaikaisten korkojen tulevaan arvoon, viime kädessä myös pitkäaikaiset korot, kuten yrityslainat ja kiinnitykset, vaikuttavat. Aaltoileva vaikutus siirtää korkotasoja eri taajuuksilla, liikkeelle laskemisesta lainaan kuluttajaluottoihin.

Markkinoiden liikkeet ja inflaatio

Yksittäiset asuntolainat on usein mukana tuhansien muiden osapuolten kanssa asuntovakuudellisissa arvopapereissa. Näiden sijoitusten jälkimarkkinat voivat myös siirtää kiinnitysluotonantajien tarjoamia korkoja. Jos kulutushyödykkeiden kulut nousevat, dollari menettää hieman ostovoimaansa ja siitä aiheutuvat inflaatiovaikutukset menojen - ja joukkovelkamarkkinoiden osalta.

Jos inflaatio uhkaa, korkotasoa lisätään talouden hillitsemiseksi ja dollarin vahvuuden säilyttämiseksi. Asuntolainat alkavat myydä ja hinnat laskevat. Mutta koska "nähdä-näki" käänteinen suhde joukkolainojen tuottojen ja joukkolainojen hintojen, kun hinnat laskevat, tuotto nousee. Nämä nousevat tuotot vaikuttavat suoraan asuntolainojen korkoihin. Inflaatio aiheuttaa korkeampia hintoja kaikille, mukaan lukien asuntolainat.

Kun inflaation uhka on vähäinen, asuntolainojen korot pysyvät yleensä vähäisinä.

Talous

Korot vaikuttavat myös taloudelliseen käyttäytymiseen. Alhaisen koron ympäristössä yritykset ovat innokkaita lainata, tehdä pääomamenoja, laajentaa liiketoimintaansa ja palkata lisää työntekijöitä. Henkilökohtainen vauraus nousee ja polttoaineena palo vielä lisää menoja. Asuntomarkkinat kasvavat alhaisten asuntolainojen aikana.

Kun korot nousevat, tällaisen laajentumisen kustannukset kallistuvat entisestään - yritykset ovat varovaisempia, lopettavat kehityssuunnitelmat ja alkavat usein vähentää henkilöstöä. Asuntorakentaminen heikkenee ja kotimyynti vähenee tyypillisesti hitaasti asuntolainojen nousun myötä.

Myös globaalit tekijät ohjaavat asuntolainojen määrää

Kaikki nämä taloudelliset muuttujat liittyvät toisiinsa ja vaikuttavat asuntojen tarjontaan ja kysyntään. Heikko talous pitää Federal Reserve kiireisenä houkuttelevan rahan tarjoamista alhaisilla koroilla. Vakaan talouden ansiosta Fed nostaa korkoja potentiaalisen inflaation hidastamiseksi.

Mutta globaalit tekijät vaikuttavat myös Yhdysvaltojen talouteen, mukaan lukien asuntolainojen korot. Poliittiset levottomuudet, ulkomaisen kilpailun lisääntyminen, työttömyys, polttoaineiden ja elintarvikekustannukset - mikä uhkaa tai vahvistaa amerikkalaista taloutta, voi vaikuttaa rahan lainanottokustannuksiin. Olitpa sitten ensimmäistä kertaa kotiin ostajaa tai etsitään asuntolainojen jälleenrahoitusta, lisätietoja siitä, miten saat parhaat asuntolainan hinnat omasta tilanteestasi.

Kuva Shutterstockin kautta.